YIELD

YIELD関数は、定期的に定額の利息が支払われる債券（固定利付債）について、年間の実効金利を返します。

YIELD(購入日, 償還日, 表面利率, 購入価格, 償還価値, 年利払回数, 基準日数)

購入日: 取引の決済日を表す日付/時刻値または日付文字列。通常、取引日の1日以上後になります。

償還日: 債券が満期になる日付を表す日付/時刻値または日付文字列。「償還日」は、「購入日」に指定した日付より後でなければなりません。

表面利率: 定期的な利息の支払いの決定に使用される、年間クーポンレートまたは債券の額面に対して毎年受け取れる利息の割合を表す数値。「表面利率」は0より大きくなければならず、小数（例: 0.08）またはパーセント記号付き（例: 8%）で入力します。

price: 額面価額 ¥100当たりの取得価額を表す数値。「購入価格」は、購入価格/額面価額* 100として計算され、0より大きい必要があります。

償還価値: 額面価額 ¥100当たりの償還価額を表す数値。「償還価値」は、償還価額/額面価額* 100として計算され、0より大きい必要があります。これは100になる（償還価額が額面価額と等しい）場合がほとんどです。

年利払回数: 年間の利払回数を指定するモード値。

年1回（1）: 1年に1回の支払い。

半年ごと（2）: 1年に2回の支払い。

四半期ごと（4）: 1年に4回の支払い。

基準日数: 計算で使用する、1月あたりの日数と1年あたりの日数（基準日数の方式）を指定するモード値（オプション）。

30/360（0または省略）: 1か月30日、1年360日、月の31日目にあたる日付にNASD方式を使用。

実際の日数/実際の1年の日数（1）: 毎月の実際の日数、毎年の実際の日数。

実際の日数/360日（2）: 毎月の実際の日数、1年360日。

実際の日数/365日（3）: 毎月の実際の日数、1年365日。

30日/360日（4）: 1か月30日、1年360日、月の31日目にあたる日付にヨーロッパ方式を使用。

例
ある債券の購入を検討しているとします。この債券の決済日は2009年5月1日（「購入日」）で、額面価格 ¥100当たり ¥100（「償還価値」は100）が2015年6月30日（「償還日」）に満期になり、利息は30/360（「基準日数」）で計算された年率6.5%（「表面利率」）で半年ごとに（「年利払回数」）支払われます。この債券は ¥106（「購入価格」）で売りに出されています。「=YIELD("2009/05/01", "2015/06/30", 0.065, 106.50, 100, 2, 0)」は約5.25020473181683%を返します。これは、上記の条件での年間利回りを表します。債券の購入価格が下落するにつれ、利回りは上昇します。逆に、債券の購入価格が上昇すると、利回りは下落します。

例

ある債券の購入を検討しているとします。この債券の決済日は2009年5月1日（「購入日」）で、額面価格 ¥100当たり ¥100（「償還価値」は100）が2015年6月30日（「償還日」）に満期になり、利息は30/360（「基準日数」）で計算された年率6.5%（「表面利率」）で半年ごとに（「年利払回数」）支払われます。この債券は ¥106（「購入価格」）で売りに出されています。

「=YIELD("2009/05/01", "2015/06/30", 0.065, 106.50, 100, 2, 0)」は約5.25020473181683%を返します。これは、上記の条件での年間利回りを表します。

債券の購入価格が下落するにつれ、利回りは上昇します。逆に、債券の購入価格が上昇すると、利回りは下落します。

関連項目PRICE YIELDDISC YIELDMAT

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