REND.VERVAL
De functie REND.VERVAL retourneert het effectieve jaarlijkse rentepercentage van een waardepapier waarop alleen op de vervaldatum rente wordt uitgekeerd.
REND.VERVAL(stortingsdatum; vervaldatum; uitgifte; jaarlijkse-rente; prijs; dagen-basis)
stortingsdatum: Een datum-tijdwaarde of datumtekenreeks die de stortingsdatum aangeeft; de stortingsdatum ligt meestal een of meer dagen na de transactiedatum. stortingsdatum moet later zijn dan de datum die is opgegeven voor uitgifte.
vervaldatum: Een datum-tijdwaarde of datumtekenreeks die de datum aangeeft waarop het waardepapier vervalt. vervaldatum moet later zijn dan de datum die is opgegeven als stortingsdatum.
uitgifte: Een datum-tijdwaarde of datumtekenreeks die de datum aangeeft waarop het waardepapier oorspronkelijk is uitgegeven.
jaarlijkse-rente: Een getalswaarde die de jaarlijkse couponrente of het nominale jaarlijkse rentepercentage van het waardepapier aangeeft aan de hand waarvan de periodieke rentebetalingen worden vastgesteld. De waarde van jaarlijkse-rente moet groter zijn dan nul en moet worden ingevoerd als een decimaal getal (bijvoorbeeld 0,08) of met een procentteken (bijvoorbeeld 8%).
prijs: Een getalswaarde die de kosten van het waardepapier per € 100 van de nominale waarde aangeeft. prijs wordt berekend als aankoopprijs / nominale waarde * 100 en moet groter zijn dan 0.
dagen-basis: Een optionele modale waarde die het aantal dagen per maand en per jaar (dagen-basismethode) aangeeft dat voor de berekeningen wordt gebruikt.
30/360 (0 of weggelaten): 30 dagen in een maand, 360 dagen in een jaar, volgens de NASD-methode voor datums die op de 31e van een maand vallen.
werkelijk/werkelijk (1): Werkelijke dagen in elke maand, werkelijke dagen in elk jaar.
werkelijk/360 (2): Werkelijke dagen in elke maand, 360 dagen in een jaar.
werkelijk/365 (3): Werkelijke dagen in elke maand, 365 dagen in een jaar.
30E/360 (4): 30 dagen in een maand, 360 dagen in een jaar, volgens de Europese methode voor datums die op de 31e van een maand vallen.
Voorbeeld |
|---|
Stel dat je overweegt hypothetisch waardepapier te kopen. Het waardepapier is oorspronkelijk uitgegeven op 14 december 2008 (uitgifte), de storting vindt plaats op 1 mei 2009 (stortingsdatum) en het waardepapier vervalt op 100 per € 100 van de nominale waarde (prijs is 100) op 30 juni 2015. Alleen op de vervaldatum wordt rente uitgekeerd tegen een jaarlijks percentage van 6,5% (jaarlijkse-rente), die wordt berekend op basis van 30/360 dagen (dagen-basis). Het waardepapier wordt aangeboden tegen een prijs van 99,002 (prijs). =REND.VERVAL("01-05-2009"; "30-06-2015"; "14-12-2008"; 0,065; 99,002; 0) retourneert ongeveer 6,565%, het effectieve rendement op basis van de gegeven aannamen. Het effectieve rendement zal hoger zijn dan het jaarlijkse rentepercentage als de prijs van het waardepapier lager is dan de prijs op de vervaldatum; daarentegen zal het lager zijn dan het jaarlijkse rentepercentage als de prijs van het waardepapier hoger is dan de prijs op de vervaldatum. |