Tip til valg af finansielle funktioner
Nogle finansielle funktioner bruges til at løse problemer med tidsværdi af penge (TVM) – dvs. problemer, der involverer pengestrømme i et bestemt tidsinterval med bestemte rentesatser. De kan involvere regelmæssige pengestrømme og tidsintervaller eller uregelmæssige pengestrømme og tidsintervaller.
Finansielle funktioner kan også bruges til at løse daglige finansielle spørgsmål.
Nedenstående emner forklarer, hvilken funktion der skal bruges til at løse forskellige typer finansielle problemer.
Regelmæssige pengestrømme og tidsintervaller
Brug nedenstående finansielle funktioner til at løse problemer med tidsværdi af penge med regelmæssige periodiske pengestrømme (alle ydelser er på et fast beløb med faste intervaller og med en fast rente). Disse funktioner er indbyrdes forbundne.
Funktion og dens formål | Argumenter, der bruges af funktionen |
|---|---|
FV (fremtid-værdi): Brug til at bestemme, hvad den fremtidige værdi (hvad det er værd på et fremtidigt tidspunkt) af en række pengestrømme vil være under hensyntagen til andre faktorer som f.eks. renten. | periodisk-rente; tal-perioder; ydelse; nutid-værdi; hvornår-forfalder |
NPER (tal-perioder): Brug til at bestemme det antal perioder, det vil tage at tilbagebetale et lån, eller det antal perioder, du kan modtage en betaling fra en annuitet under hensyntagen til andre faktorer som f.eks. renten. | periodisk-rente; ydelse; nutid-værdi; fremtid-værdi; hvornår-forfalder |
PMT (ydelse): Brug til at bestemme, hvor mange ydelser der kræves til betaling af et lån eller modtages fra en annuitet under hensyntagen til andre faktorer som f.eks renten. | periodisk-rente; tal-perioder; nutid-værdi; fremtid-værdi; hvornår-forfalder |
PV (nutid-værdi): Brug til at bestemme, hvad den nutidige værdi (hvad det er værd i dag) af en række pengestrømme vil være under hensyntagen til andre faktorer som f.eks. renten. | periodisk-rente; tal-perioder; ydelse; fremtid-værdi; hvornår-forfalder |
RENTE (periodisk-rente): Brug til at bestemme den periodiske rente på et lån eller en annuitet på basis af andre faktorer som f.eks. antallet af perioder i lånet eller annuiteten. | tal-perioder; ydelse; nutid-værdi; fremtid-værdi; hvornår-forfalder; overslag |
Uregelmæssige pengestrømme og tidsintervaller
Brug nedenstående finansielle funktioner til at løse problemer med tidsværdi af penge med uregelmæssige, faste periodiske pengestrømme – dvs. at pengestrømme foregår med regelmæssige tidsintervaller, men beløbene kan variere (ikke det samme i hver periode), eller at pengestrømme har uregelmæssige tidsintervaller (pengestrømme foregår ikke med regelmæssige tidsintervaller som f.eks. “hver måned”).
Funktion og dens formål | Argumenter, der bruges af funktionen |
|---|---|
IA: Brug til at bestemme en periodisk rente, således at nettonutidsværdien af en række potentielt uregelmæssige pengestrømme, der sker med regelmæssige tidsintervaller, er lig med 0. Det kaldes normalt det interne afkast. | strømme-udsnit; overslag strømme-udsnit er en anført samling af pengestrømme, der indirekte kan inkludere en ydelse, en nutid-værdi og en fremtid-værdi. |
MIA: Brug til at bestemme en periodisk rente, således at nettonutidsværdien af en række potentielt uregelmæssige pengestrømme, der sker med regelmæssige tidsintervaller, er lig med 0. Det kaldes normalt det modificerede interne afkast. MIA adskiller sig fra IA ved at tillade, at positive og negative pengestrømme kan diskonteres med forskellige renter. | strømme-udsnit; finansiel-rente; geninvester-rente strømme-udsnit er en anført samling af pengestrømme, der indirekte kan inkludere en ydelse, en nutid-værdi og en fremtid-værdi. finansiel-rente og geninvester-rente er specielle tilfælde af periodisk-rente. |
NUTIDSVÆRDi: Brug til at bestemme nutidsværdien af en række potentielt uregelmæssige pengestrømme, der indtræder med regelmæssige tidsintervaller. Det kaldes almindeligvis nettonutidsværdien. | periodisk-rente; penge-strøm; penge-strøm… penge-strøm; penge-strøm… er en anført række af en eller flere pengestrømme, der indirekte kan inkludere en ydelse, nutid-værdi og fremtid-værdi. |
Opsparing
Brug nedenstående funktioner til problemer, der involverer opsparing.
Hvis du vil bestemme | Skal du bruge denne funktion |
|---|---|
Den effektive rente på en investering eller opsparingskonto, der regelmæssige udbetaler rente | |
Hvor meget et investeringsbevis vil være værd ved udløb (bemærk, at ydelsen vil være 0) | |
Den nominelle rente på et investeringsbevis, hvor udstederen har opgivet den “effektive rente” | |
Hvor mange år det vil tage at spare et bestemt beløb op på basis af givne månedlige indskud på en opsparingskonto (bemærk, at nutid-værdi vil være det beløb, der indskydes i begyndelsen og kan være 0) | |
Hvor meget du skal spare op hver måned for at nå et opsparingsmål på et givent antal år (bemærk, at nutid-værdi vil være det beløb, der indskydes i begyndelsen og kan være 0) |
Lån
Brug nedenstående funktioner til problemer, der involverer lån.
Hvis du vil bestemme | Skal du bruge denne funktion |
|---|---|
Den rente, der er betalt på et lån i en periode (f.eks. det tredje år eller 9. til 12. måned) | |
Den hovedstol, der er betalt på et lån i en periode (f.eks. det tredje år eller 9. til 12. måned) | |
Den rente, der er inkluderet i betaling på et lån i en periode (f.eks. den 36. ydelse) | |
Den hovedstol, der er inkluderet i betaling på et lån i en periode (f.eks. den 36. ydelse) |
Investeringer i obligationer
Brug nedenstående funktioner til problemer, der involverer investeringer i obligationer.
Hvis du vil bestemme | Skal du bruge denne funktion |
|---|---|
Den rente, der er påløbet eller blevet betalt siden obligationens købs- eller udstedelsesdato på en obligation, der betaler periodisk rente | |
Den rente, der er påløbet eller blevet betalt siden obligationens købs- eller udstedelsesdato på en obligation, der kun betaler rente ved udløb | |
Den nuværende værdi af en obligations pengestrømme, udtrykt som en tidsperiode | |
Den nuværende værdi af en obligations pengestrømme, udtrykt som en procentvis ændring i pris ved en 1 % ændring i afkast. | |
Antallet af kuponbetalinger mellem det tidspunkt, hvor obligationen blev købt, til den udløber | |
Den årlige diskontorente på en obligation, der sælges til underkurs i forhold til indfrielsesværdien og ikke udbetaler rente (kaldes ofte et værdipapir uden pålydende rente) | |
Den effektive årlige rente på en obligation, der kun udbetaler rente ved udløb (ingen periodiske betalinger, men obligationen har en kuponrente) | |
Den forventede købskurs på en obligation, der udbetaler periodisk rente | |
Den forventede købskurs på en obligation, der er solgt til underkurs og ikke udbetaler rente | |
Den forventede købskurs på en obligation, der kun udbetaler rente ved udløb | |
Det modtagne beløb på en obligation, der kun udbetaler rente ved udløb (ingen periodiske betalinger, men obligationen har en kuponrente), inkl. rente | |
Den effektive årlige rente på en obligation, der udbetaler periodisk rente | |
Den forventede årlige rente på en obligation, der er solgt til underkurs og ikke udbetaler rente | |
Den effektive årlige rente på en obligation, der kun udbetaler rente ved udløb |
Afskrivning
Brug nedenstående funktioner til problemer, der involverer afskrivning.
Hvis du vil bestemme | Skal du bruge denne funktion |
|---|---|
Den periodiske afskrivning på et aktiv vha. den faste saldometode | |
Den periodiske afskrivning på et aktiv vha. saldometoden som “dobbeltsaldometoden” | |
Den periodiske afskrivning på et aktiv vha. den lineære metode | |
Den periodiske afskrivning på et aktiv vha. årsafskrivningsmetoden | |
Den totale afskrivning over en given periode på et aktiv vha. en saldometode |