Sugestões para selecionar funções financeiras
Algumas funções financeiras servem para resolver problemas de valor temporal do dinheiro, ou seja, problemas que envolvem cash flows ao longo do tempo, a taxas de juro específicas. Estes podem envolver cash flows e intervalos de tempo regulares ou irregulares.
As funções financeiras podem servir também para resolver questões financeiras do dia a dia.
Os tópicos abaixo explicam que função utilizar para resolver vários tipos de problemas financeiros.
Cash-flows regulares e intervalos de tempo
Utilize as funções financeiras indicadas abaixo para resolver problemas de valor temporal do dinheiro que contenham cash flows periódicos regulares (todos os pagamentos são constituídos por um montante constante, em intervalos regulares e a taxas de juro fixas). Estas funções estão interrelacionadas.
Função e respetiva finalidade | Argumentos usados pela função |
|---|---|
VF (valor-futuro): utiliza-se para determinar o valor futuro de uma série de cash-flows (o que valerá num momento futuro), tendo em conta outros fatores como a taxa de juro. | taxa-periódica, períodos-num, pagamento, valor-atual, a-pagamento |
NPER (períodos-num): utiliza-se para determinar o número de períodos que demoraria a pagar um empréstimo ou o número de períodos durante os quais receberia uma anuidade, tendo em conta outros fatores como a taxa de juro. | taxa-periódica, pagamento, valor-atual, valor-futuro, a-pagamento |
PGTO (pagamento): utiliza-se para determinar a quantia que seria necessária para pagar um empréstimo ou a receber de uma anuidade, tendo em conta outros fatores como a taxa de juro. | taxa-periódica, períodos-num, valor-atual, valor-futuro, a-pagamento |
VA (valor-atual): utiliza-se para determinar o valor atual de uma série de cash-flows (o que vale hoje), tendo em conta outros fatores como a taxa de juro. | taxa-periódica, períodos-num, pagamento, valor-futuro, a-pagamento |
TAXA (taxa-periódica): utiliza-se para determinar a taxa de juro periódica para um empréstimo ou anuidade, com base em outros fatores como o número de períodos do empréstimo ou da anuidade. | períodos-num, pagamento, valor-atual, valor-futuro, a-pagamento, estimativa |
Cash-flows irregulares e intervalos de tempo
Utilize as funções financeiras abaixo indicadas para resolver problemas de valor temporal do dinheiro que contenham cash flows irregulares em períodos fixos, ou seja, cash flows que ocorram em intervalos de tempo regulares, mas cujos montantes variam (não são os mesmos em cada período); ou contenham cash flows em intervalos de tempo irregulares (cash flows que não ocorram a intervalos de tempo regulares como “todos os meses”).
Função e respetiva finalidade | Argumentos usados pela função |
|---|---|
TIR: utiliza-se para determinar uma taxa periódica de forma que o valor líquido atual de uma série de cash-flows potencialmente irregulares que ocorram em intervalos de tempo regulares seja igual a 0. Esta é vulgarmente designada por taxa interna de rentabilidade. | intervalo-flows, estimativa intervalo-flows é uma coleção específica de cash-flows que poderá implicitamente incluir um pagamento, um valor-atual e um valor-futuro. |
TLIM: utiliza-se para determinar uma taxa periódica de forma que o valor líquido atual de uma série de cash-flows potencialmente irregulares que ocorram em intervalos de tempo regulares seja igual a 0. Esta é vulgarmente designada por taxa interna modificada de rentabilidade. A função TLIM difere da TIR na medida em que permite cash-flows positivos e negativos serem descontados a uma taxa diferente. | intervalo-flows. taxa-finanças, taxa-reinvestir intervalo-flows é uma coleção específica de cash-flows que poderá implicitamente incluir um pagamento, um valor-atual e um valor-futuro. A taxa-finanças e a taxa-reinvestir são casos específicos da taxa-periódica. |
VAL: utiliza-se para determinar o valor atual de uma série de cash-flows potencialmente irregulares que ocorram em intervalos de tempo regulares. Este é vulgarmente designado por valor atual líquido. | taxa-periódica, cash-flow, cash-flow... O cash-flow, cash-flow… é uma série específica de um ou mais cash-flows que poderão implicitamente incluir um pagamento, valor-atual e valor-futuro. |
XTIR utiliza-se para determinar a taxa interna de rentabilidade de um investimento que se baseia numa série de cash-flows em intervalos irregulares. | pagamentos, datas, sugerir pagamentos é uma coleção específica de cash-flows com as datas correspondentes. Sugerir é uma estimativa da taxa interna de rentabilidade. |
XVAL utiliza-se para determinar o valor atual de um investimento ou anuidade com base numa série de cash-flows em intervalos irregulares e a uma taxa de juro de desconto. | desconto, pagamentos, datas pagamentos é uma coleção específica de cash-flows com as datas correspondentes, à qual o desconto será aplicado. |
Poupanças
Utilize qualquer das funções indicadas em baixo, para resolução de problemas que envolvam poupanças.
Para determinar isto | Utilizar esta função |
|---|---|
A taxa de juro efetiva que incide numa conta de investimento ou de poupança com remuneração de juros periódica | |
Quanto valerá um CD no vencimento (o pagamento será 0) | |
A taxa de juro nominal que incide num CD em que o emissor anunciou a “taxa efetiva” | |
Quantos anos demorará a poupar uma determinada quantia, com depósitos mensais num conta-poupança (note que o valor-atual será o valor depositado no início e poderá ser 0) | |
Quanto poupar por mês para conseguir uma poupança num determinado número de anos (note que o valor-atual será o valor depositado no início e poderia ser 0) |
Empréstimos
Utilize qualquer das funções indicadas em baixo, para resolução de problemas que envolvam empréstimos.
Para determinar isto | Utilizar esta função |
|---|---|
Qualquer quantia de juros pagos durante qualquer período do empréstimo (por exemplo, no terceiro ano ou nos meses 9-12) | |
Qualquer quantia de capital em dívida pago durante qualquer período do empréstimo (por exemplo, no terceiro ano ou nos meses 9-12) | |
A quantia de juros incluídos em qualquer período de pagamento do empréstimo (por exemplo, na 36.ª prestação) | |
A quantia do capital em dívida incluída em qualquer período de pagamento do empréstimo (por exemplo, na 36.ª prestação |
Investimentos em títulos
Utilize qualquer das funções indicadas em baixo, para resolução de problemas que envolvam investimentos em obrigações.
Para determinar isto | Utilizar esta função |
|---|---|
A quantia de juros que foi acumulada ou paga desde a data de emissão para aquisição de uma obrigação que paga juros periódicos. | |
A quantia de juros que foi acumulada ou paga desde a data de emissão para aquisição de uma obrigação que paga juros apenas na maturidade. | |
A média ponderada do valor atual dos cash flows de uma obrigação, expressa como um período de tempo | |
A média ponderada do valor atual dos cash flows de uma obrigação, expressa como uma variação percentual no preço por uma variação de 1% no lucro | |
O número de pagamentos do cupão desde a data de aquisição da obrigação e o respetivo vencimento | |
A taxa de desconto anual de uma obrigação que é vendida com desconto no valor de amortização o e que não paga juros (também conhecida por obrigação de cupão zero) | |
A taxa de juro anual efetiva de uma obrigação que paga juros apenas no seu vencimento (sem pagamentos periódicos, mas a obrigação tem uma taxa de cupão) | |
O preço de aquisição esperado de uma obrigação que paga juros periódicos | |
O preço de aquisição esperado de uma obrigação vendida com desconto e que não paga juros | |
O preço de aquisição esperado de uma obrigação que apenas paga juros na maturidade | |
A quantia recebida por uma obrigação que paga juros apenas no seu vencimento (sem pagamentos periódicos, mas a obrigação tem uma taxa de cupão), incluindo os juros | |
A taxa de juro anual efetiva de uma obrigação que paga juros periódicos | |
A taxa de juro anual efetiva de uma obrigação vendida com desconto e que não paga juros | |
A taxa de juro anual efetiva de um título cujos juros são pagos apenas na maturidade. |
Depreciação
Utilize qualquer das funções indicadas em baixo, para resolução de problemas que envolvam depreciação.
Para determinar isto | Utilizar esta função |
|---|---|
O montante de depreciação periódica de um ativo através do método de saldo com declínio fixo | |
A depreciação periódica de um ativo através de um método de saldo em baixa como o “saldo em declínio duplo” | |
A depreciação periódica de um ativo através do método de linha reta | |
A depreciação periódica de um ativo através do método de soma dos dígitos do ano | |
A depreciação total ao longo de um dado período de um ativo depreciado através de um método de declínio de saldo |