YIELDMAT
Funkce YIELDMAT vrátí efektivní roční úrokovou sazbu u cenného papíru, u něhož je úrok vyplácen až při splatnosti.
YIELDMAT(vypořádání; splatnost; emise; roční-sazba; kurz; dny-základu)
vypořádání: Hodnota data/času nebo řetězec data určující datum vypořádání obchodu, obvykle jeden či více dní po datu uzavření obchodu. Datum určené hodnotou vypořádání musí být pozdější než datum určené hodnotou emise.
splatnost: Hodnota data/času nebo řetězec data určující datum, kdy cenný papír dosáhne splatnosti. Datum určené hodnotou splatnost musí být pozdější než datum určené hodnotou vypořádání.
emise: Hodnota data/času nebo řetězec data určující datum, kdy byl cenný papír původně vydán.
roční-sazba: Číselná hodnota udávající roční kupónovou sazbu nebo udávanou roční úrokovou sazbu cenného papíru, používanou ke stanovení pravidelných výplat úroku. Roční-sazba musí být větší než 0 a zadává se jako desetinné číslo (například 0,08) nebo se znakem procent (například 8 %).
kurz: Číselná hodnota udávající kurz cenných papírů na 100 jednotek nominální hodnoty. Kurz se počítá podle vzorce pořizovací cena / nominální hodnota * 100 a musí být větší než 0.
dny-základu: Nepovinná modální hodnota, která určuje počty dnů v měsíci a roce používané ve výpočtech (podle konvence dny-základu).
30/360 (0 nebo vynecháno): 30 dnů v měsíci, 360 dnů v roce, pro data připadající na 31. den v měsíci je použita metoda NASD.
skutečné/skutečné (1): Skutečný počet dnů v každém měsíci a roce.
skutečné/360 (2): Skutečný počet dnů v každém měsíci a 360 dnů v roce.
skutečné/365 (3): Skutečný počet dnů v každém měsíci a 365 dnů v roce.
30E/360 (4): 30 dnů v měsíci, 360 dnů v roce, pro data připadající na 31. den v měsíci je použita evropská metoda.
Příklad |
|---|
Předpokládejte, že zvažujete koupi hypotetického cenného papíru. Cenný papír byl původně vydán 14. prosince 2008 (emise), koupě bude vypořádána 1. května 2009 (vypořádání), splatnosti ve výši 100 na 100 jednotek nominální hodnoty (kurz je 100) bude dosaženo 30. června 2015 a u cenného papíru je vyplácen úrok až při splatnosti při roční sazbě 6,5 % (roční-sazba) vypočítaný na denním základu 30/360 (dny-základu). Cenný papír je nabízen za cenu 99,002 (kurz). Vzorec =YIELDMAT("01.05.2009"; "30.06.2015"; "14.12.2008"; 0,065; 99,002; 0) vrátí přibližnou hodnotu 6,565 %, což je výnos do splatnosti na základě výše uvedených předpokladů. Výnos do splatnosti bude vyšší než roční úroková sazba, pokud je pořizovací cena cenného papíru nižší než cena při splatnosti, a nižší než roční úroková sazba, pokud je pořizovací cena cenného papíru vyšší než cena při splatnosti |