IRR
Hàm IRR trả về tỷ suất hoàn vốn nội bộ cho một khoản đầu tư dựa trên một loạt các luồng tiền mặt không chính thức tiềm ẩn (các khoản thanh toán không cần phải là một số tiền cố định) xảy ra vào các khoảng thời gian định kỳ.
IRR(dãy luồng tiền; ước tính)
dãy luồng tiền: Một tập hợp chứa các giá trị dòng tiền. dãy luồng tiền phải chứa giá trị số. Thu nhập (luồng tiền thu) được chỉ định là một số dương và một khoản chi tiêu (luồng tiền chi) được chỉ định là một số âm. Phải có ít nhất một giá trị dương và một giá trị âm được bao gồm trong tập hợp. Các dòng tiền mặt phải được chỉ định theo thứ tự thời gian và có khoảng cách đều nhau về thời gian (ví dụ: từng tháng). Nếu một kỳ không có dòng tiền mặt, hãy sử dụng 0 cho kỳ đó.
ước tính: Một giá trị số tùy chọn xác định ước tính ban đầu cho tỷ suất lợi nhuận. ước tính được nhập dưới dạng thập phân (ví dụ: 0,08) hoặc có ký hiệu phần trăm (ví dụ: 8%). Nếu bỏ qua ước tính, giá trị đó sẽ được giả định là 10%. Nếu giá trị mặc định không mang lại giải pháp nào, đầu tiên hãy thử một giá trị dương lớn hơn. Nếu giá trị này không đưa ra kết quả, hãy thử một giá trị âm nhỏ. Giá trị tối thiểu được phép là -1.
Ghi chú
Nếu tất cả các luồng tiền mặt định kỳ giống nhau, hãy xem xét sử dụng hàm NPV.
Ví dụ 1 |
|---|
Giả sử bạn đang lập kế hoạch cho việc học đại học của con gái bạn. Cô bé vừa bước sang tuổi 13 và bạn hy vọng 5 năm nữa con gái sẽ bắt đầu học đại học. Bạn có $75.000 để gửi vào tài khoản tiết kiệm trong hôm nay và sẽ bổ sung thêm bằng khoản tiền thưởng bạn nhận được từ ông chủ của mình vào cuối mỗi năm. Bởi vì bạn cho rằng tiền thưởng của bạn sẽ tăng lên mỗi năm, bạn dự kiến sẽ gửi tiết kiệm $5.000, $7.000, $8.000, $9.000 và $10.000, tương ứng vào cuối mỗi năm trong 5 năm. Bạn cho rằng bạn sẽ cần phải tiết kiệm được $150.000 cho việc học hành của con gái vào thời gian cô bé đến tuổi học đại học. Giả sử rằng các ô từ B2 đến G2 có chứa số tiền bạn sẽ gửi, là những khoản tiền âm vì chúng là luồng tiền chi, bắt đầu bằng khoản tiền gửi ban đầu (-75000, -5000, -7000, -8000, -9000, -10000). Ô H2 chứa số tiền bạn ước tính sẽ phải đạt được để dùng cho việc học đại học của con gái, được biểu thị ở dạng số dương bởi vì nó sẽ là một luồng tiền thu (150000). dãy luồng tiền là B2:H2. =IRR(B2:H2) trả về giá trị 5,69965598016224%, là lãi suất kép cần thiết để số tiền đã gửi, cùng với tiền lãi hàng năm, sẽ tăng lên $150.000 qua 5 năm. |
Ví dụ 2 |
|---|
Giả sử bạn nhận được cơ hội đầu tư vào một công ty chung vốn. Khoản đầu tư bắt buộc ban đầu là $50.000. Vì công ty này vẫn đang phát triển sản phẩm, bạn cần phải đầu tư thêm một khoản trị giá $25.000 và $10.000 tương ứng vào cuối năm đầu tiên và năm thứ hai. Giả sử bạn đặt những luồng tiền chi này, dưới dạng những số âm, vào các ô từ B3 đến D3. Trong năm thứ ba công ty đó dự tính sẽ tự gây quỹ nhưng không hoàn trả bất kỳ khoản tiền mặt nào cho các nhà đầu tư (0 ở ô E3). Trong năm thứ 4 và thứ 5, các nhà đầu tư dự kiến sẽ nhận được tương ứng là $10.000 và $30.000 (là các số dương trong ô F3 và G3). Vào cuối năm thứ 6, công ty dự định sẽ bán và các nhà đầu tư dự kiến sẽ nhận được $100.000 (là số dương trong ô H3). =IRR(B3:H3) trả về giá trị 10,2411564203%, là lãi suất kép hàng năm thu được (tỷ suất hoàn vốn nội bộ) với giả thiết rằng tất cả các luồng tiền mặt xuất hiện như lịch trình. |