PV
Funcția PV returnează valoarea prezentă a unei investiții sau anuități pe baza unei serii de fluxuri de numerar regulate periodice (plăți cu sume constante și toate fluxurile de numerar la intervale constante) și la o rată fixă a dobânzii.
PV(rată-periodică; num-perioade; plată; valoare-viitoare; scadență-la)
rată-periodică: O valoare numerică reprezentând rata dobânzii per perioadă. Valoarea rată-periodică este introdusă ca un număr zecimal (de exemplu, 0,08) sau cu simbolul pentru procentaj (de exemplu, 8%). Valoarea rată-periodică este specificată utilizând același interval de timp (de exemplu, lunar, trimestrial sau anual) ca num-perioade. De exemplu, dacă num-perioade reprezintă luni, iar rata dobânzii anuale este 8%, rată-periodică este specificată ca 0,00667 sau 0,667% (0,08 împărțit la 12). rată-periodică poate fi o valoare negativă, dar rezultatul returnat de funcție poate fi dificil de interpretat.
num-perioade: O valoare numerică reprezentând numărul de perioade. Valoarea num-perioade este specificată utilizând același interval de timp (de exemplu, lunar, trimestrial sau anual) ca și rată-periodică. Valoarea num-perioade trebuie să fie mai mare sau egală cu 0.
plată: O valoare numerică reprezentând plata efectuată sau suma primită în fiecare perioadă. Argumentul plată este adesea formatat ca monedă. În fiecare perioadă, suma primită este o sumă pozitivă, iar suma investită este o sumă negativă. De exemplu, ar putea fi plata lunară a unui credit (negativ) sau plata periodică primită în contul unei anuități (pozitiv).
valoare-viitoare: O valoare numerică opțională care reprezintă valoarea investiției sau valoarea rămasă în numerar a anuității (sumă pozitivă) sau soldul creditului (sumă negativă) după ultima plată. Argumentul valoare-viitoare este adesea formatat ca monedă. La sfârșitul perioadei investiției, suma primită este o sumă pozitivă, iar suma investită este o sumă negativă. De exemplu, ar putea fi plata balon datorată în cazul unui credit (negativă) sau valoarea rămasă a unei anuități (pozitivă). Dacă este omisă, se presupune că valoare-viitoare este 0. Dacă argumentul plată este specificat și nu există nicio valoare a investiției, valoare de numerar sau sold al creditului rămas, argumentul valoare-viitoare poate fi omis. Dacă argumentul plată este omis, trebuie să includeți valoare-viitoare.
scadență-la: O valoare modală opțională care specifică dacă plățile se petrec la începutul sau la sfârșitul fiecărei perioade. Majoritatea ipotecilor și alte credite necesită efectuarea primei plăți la sfârșitul primei perioade (0), care este situația implicită. Majoritatea plăților de leasing și de chirii și câteva alte tipuri de plăți sunt scadente la începutul fiecărei perioade (1).
închidere (0 sau omis): Plata este tratată ca fiind primită sau efectuată la sfârșitul fiecărei perioade.
început (1): Plata este tratată ca fiind primită sau efectuată la începutul fiecărei perioade.
Note
Moneda afișată în rezultatul acestei funcții depinde de configurările Limbă și regiune (din Preferințe sistem pe macOS 12 și anterior, Configurări sistem pe macOS 13 și ulterior și Configurări pe iOS și iPadOS).
Exemplul 1 |
|---|
Să presupunem că faceți economii pentru educația superioară a fiicei dvs. Tocmai a împlinit 3 ani și estimați că va fi admisă la facultate peste 15 ani (num-perioade este 15*12). Credeți că veți avea nevoie de 150.000 RON (valoare-viitoare, care este pozitivă, deoarece va fi un flux de numerar de intrare) puși deoparte într-un cont de economii până când aceasta va merge la facultate. Puteți adăuga 200 RON (plata este -200, deoarece este un flux de numerar de ieșire) în cont la începutul fiecărei luni. În următorii 15 ani, se preconizează că acest cont de economii va genera o rată anuală a dobânzii de 4,5% plătită lunar (rata-periodică este 0,045/12). =PV(0,045/12; 15*12; -200; 150000; 1) returnează -50.227,88 RON, suma care trebuie să fie depusă astăzi (funcția returnează o valoare negativă, deoarece depunerea în contul de economii astăzi este un flux de numerar de ieșire), astfel încât, după 15 ani de plăți periodice, contul să conțină cei 150.000 RON de care credeți că aveți nevoie. |
Exemplul 2 |
|---|
Presupunem că luați în considerare cumpărarea unui titlu ipotetic cu reducere. Titlul ajunge la scadență în 14 ani (num-perioade este 14*12) și are o valoare de rambursare de 100.000 RON (valoare-viitoare este pozitivă, deoarece acesta ar fi un flux de numerar de intrare la scadență). O altă alternativă este să lăsați banii într-un cont de economii de piață monetară, unde se așteaptă să aibă un randament anual de 5,25%, plătibil lunar (rată-periodică este 0,0525/12) (scadență-la este 0 și nu este necesar, deoarece nu există nicio sumă de plată). =PV(0,0525/12; 14*12; 0; 100000; 0) returnează -48.027,48 RON (funcția returnează o sumă negativă deoarece achiziția este un flux de ieșire), care reprezintă suma maximă pe care ați putea să o plătiți pentru titlul cu reducere pentru a câștiga o dobândă cel puțin echivalentă cu aceea câștigată în contul de piață monetară. |