DISC
Funcția DISC returnează rata anuală a reducerii unui titlu care nu plătește dobândă și este vândut cu o reducere față de valoarea sa de rambursare.
DISC(reglementare; scadență; preț; rambursare; bază-jurnalieră)
reglementare: O valoare de dată/oră sau un șir de dată reprezentând data reglementării tranzacției, uzual la una sau mai multe zile după data tranzacției.
scadență: O valoare de dată/oră sau un șir de dată reprezentând data când titlul ajunge la scadență. scadență trebuie să fie după data specificată pentru reglementare.
preț: O valoare numerică reprezentând costul titlului per 100 RON valoare nominală. Valoarea preț este calculată ca preț achiziție / valoare nominală * 100 și trebuie să fie mai mare decât 0.
rambursare: O valoare numerică reprezentând valoarea de rambursare per 100 RON valoare nominală. Valoarea rambursare este calculată ca valoare rambursare / valoare nominală * 100 și trebuie să fie mai mare decât 0. Adesea, aceasta este 100, ceea ce înseamnă că valoarea de rambursare a titlului este egală cu valoarea nominală a acestuia.
bază-jurnalieră: O valoare modală opțională care specifică numărul de zile pe lună și de zile pe an (convenția bază-jurnalieră) care se utilizează în calcule.
30/360 (0 sau omis): 30 de zile într-o lună, 360 de zile într-un an, utilizând metoda NASD pentru datele care cad în a 31-a zi a unei luni.
efectiv/efectiv (1): Zile efective în fiecare lună, zile efective în fiecare an.
efectiv/360 (2): Zile efective în fiecare lună, 360 de zile într-un an.
efectiv/365 (3): Zile efective în fiecare lună, 365 de zile într-un an.
30E/360 (4): 30 de zile într-o lună, 360 de zile într-un an, utilizând metoda europeană pentru datele care cad în a 31-a zi a unei luni.
Exemplu |
|---|
Să presupunem că vă gândiți să achiziționați un titlu ipotetic. Achiziția va fi reglementată la 1 mai 2009 (reglementare), titlul va ajunge la scadență pe 30 iunie 2015 (scadență), prețul de achiziție este 67,14 RON per 100 RON de valoare nominală (preț), valoarea nominală a titlului (rambursare) este de 100 per 100 RON de valoare nominală, iar dobânda este calculată pe baza jurnalieră 30/360 (bază-jurnalieră). =DISC("01/05/2009"; "30/06/2015"; 67,14; 100; 0) returnează 5,33%, rata anuală de reducere pe care o implică prețul acestui titlu, presupunând că se utilizează convenția dobânzii pe baza jurnalieră 30/360. |