Tippek a pénzügyi függvények kijelöléséhez
Néhány pénzügyi függvény a pénz időértékével (TVM), vagyis meghatározott kamatlábú, periodikus pénzforgalommal összefüggő problémák megoldására használható. A problémák kapcsolódhatnak rendszeres pénzforgalomhoz és időközökhöz, illetve rendszertelen pénzforgalomhoz és időközökhöz.
A pénzügyi függvények segítségével mindennapi pénzügyi kérdéseket is meg lehet válaszolni.
Az alábbi témakörök azt ismertetik, hogy a különféle típusú pénzügyi problémák megoldására melyik függvényt kell használni.
Rendszeres pénzáramlások és időintervallumok
Az alábbiakban felsorolt pénzügyi függvények használatával pénz időértékével kapcsolatos problémákat oldhat meg, amelyek rendszeres periodikus pénzforgalommal állnak összefüggésben (vagyis minden fizetés állandó összeggel, rendszeres időközönként és rögzített kamatlábbal történik). Ezek a függvények egymástól függenek.
Függvények és felhasználási céljuk | A függvény által használt argumentumok |
|---|---|
JBÉ (jövőbeli-érték): Egy pénzáramlási sorozat jövőbeni értékének meghatározására használatos (mi lesz az értéke egy későbbi időpontban), egyéb tényezőket is figyelembe véve, mint például a kamatlábat. | periodikus-ráta; periódusszám; fizetés; jelenérték; mikor-esedékes |
PER.SZÁM (periódusszám): Azon időszakok számának meghatározására használatos, amely alatt vissza lehet fizetni egy kölcsönt, vagy amikor járadékot kaphat, figyelembe véve egyéb tényezőket is, mint például a kamatlábat. | periodikus-ráta, fizetés, jelenérték, jövőbeli-érték, mikor-esedékes |
RÉSZLET (fizetés): Azon fizetési összeg meghatározására használatos, amely egy kölcsönhöz szükséges, vagy amelyet egy járadék keretében kaphat, figyelembe véve egyéb tényezőket is, mint például a kamatlábat. | periodikus-ráta; periódusszám; jelenérték; jövőbeli-érték; mikor-esedékes |
MÉ (jelenérték): Egy pénzáramlási sorozat jelenértékének meghatározására használatos (mi az értéke a mai napon), egyéb tényezőket, például a kamatlábat is figyelembe véve. | periodikus-ráta; periódusszám; fizetés; jövőbeli-érték; mikor-esedékes |
RÁTA (periodikus-ráta): Egy kölcsön vagy járadék periodikus kamatlábértékének meghatározására használatos, egyéb tényezők alapján, mint például a kölcsön vagy a járadék időszakainak száma. | periódusszám; fizetés; jelenérték; jövőbeli-érték; mikor-esedékes; becslés |
Rendszertelen pénzáramlások és időintervallumok
Az alábbiakban felsorolt pénzügyi függvények használatával pénz időértékével kapcsolatos problémákat oldhat meg, amelyek rendszertelen, rögzített időszakos pénzforgalommal állnak összefüggésben, vagyis a pénzforgalomra rendszeres időközönként kerül sor, azonban a pénzforgalom összege eltérő (minden időszakban más), vagy a pénzforgalomra rendszertelen időközönként kerül sor (nem rendszeres időközönként, például nem „havonta”).
Függvények és felhasználási céljuk | A függvény által használt argumentumok |
|---|---|
BMR: Egy periodikus ráta meghatározására használatos, mint például egy lehetségesen szabálytalan pénzforgalmi sorozat nettó jelenértéke, amelynek rendszeres időközönként való előfordulása 0 értékkel egyenlő. Ezt gyakran a belső megtérülési rátának nevezik. | áramlás-tartomány, becslés Az áramlás-tartomány a pénzáramlások megadott gyűjteménye, amely implicit módon tartalmazhat egy fizetés, egy jelenérték és egy jövőbeli-érték értéket. |
MEGTÉRÜLÉS: Egy periodikus ráta meghatározására használatos, mint például egy lehetségesen szabálytalan pénzforgalmi sorozat nettó jelenértéke, amelynek rendszeres időközönként való előfordulása 0 értékkel egyenlő. Ezt gyakran a módosított belső megtérülési rátának nevezik. A MEGTÉRÜLÉS a BMR értéktől abban különbözik, hogy engedélyezi a pozitív és negatív pénzáramlások különböző ráta melletti leszámítolását. | áramlás-tartomány, pénzügyi-ráta, újrabefektetési-ráta Az áramlás-tartomány a pénzáramlások megadott gyűjteménye, amely implicit módon tartalmazhat egy fizetés, egy jelenérték és egy jövőbeli-érték értéket. A pénzügyi-ráta és az újrabefektetési-ráta a periodikus-ráta konkrét esetei. |
NMÉ: Egy lehetségesen szabálytalan pénzforgalmi sorozat jelenértékének meghatározására használatos, amely rendszeres időközönként fordul elő. Ezt gyakran a nettó jelenértéknek nevezik. | periodikus-ráta, pénzáramlás, pénzáramlás… A pénzáramlás, pénzáramlás… egy vagy több pénzáramlás megadott sorozata, amely implicit módon tartalmazhat egy fizetést, egy jelenértéket és egy jövőbeli-értéket. |
XBMR: A befektetés belső megtérülési rátájának meghatározására használatos, szabálytalanul elhelyezett pénzforgalmi sorozatra alapulva. | fizetések; dátumok; becslés A fizetések megadott pénzforgalmi sorozat-gyűjtemények, megfelelő dátumokkal. A becslés a belső megtérülési ráta becsült értéke. |
XNMÉ: A befektetés vagy járadék aktuális értékének meghatározására használatos, szabálytalanul elhelyezett pénzforgalmi sorozatra alapulva, leszámítolt kamatlábbal. | leszámítolás; fizetések; dátumok A fizetések megadott pénzforgalmi sorozat-gyűjtemények, megfelelő dátumokkal, amelyeken a leszámítolás alkalmazásra kerül. |
Megtakarítások
Az alábbiakban felsorolt függvények használatával megtakarításokkal kapcsolatos problémákat oldhat meg.
Ennek meghatározásához | Használja ezt a függvényt |
|---|---|
Egy rendszeresen kamatot fizető befektetés vagy megtakarítás tényleges kamatlába | |
Mennyit fog érni egy letéti jegy a lejárat idején (ügyeljen arra, hogy a fizetés 0 lesz) | |
Egy letéti jegy névleges kamatlába, ahol a kibocsátó a „tényleges kamatlábat” hirdette | |
Hány évbe telik megtakarítani egy adott összeget a számlára havonta érkező befizetések mellett (ügyeljen arra, hogy a jelenérték az induláskor befizetett összeg lesz, ami 0 is lehet) | |
Mennyit kell havonta megtakarítani egy megtakarítási cél eléréséhez adott évek száma alatt (ügyeljen arra, hogy a jelenérték az induláskor befizetett összeg lesz, ami 0 is lehet) |
Kölcsönök
Az alábbiakban felsorolt függvények használatával kölcsönökkel kapcsolatos problémákat oldhat meg.
Ennek meghatározásához | Használja ezt a függvényt |
|---|---|
A kölcsön bármelyik időszaka alatt fizetett kamat összege (például a harmadik évben vagy a 9–12. hónapokban) | |
A kölcsön bármelyik időszaka alatt fizetett tőke összege (például a harmadik évben vagy a 9–12. hónapokban) | |
A kölcsön bármelyik fizetési időszakában lévő kamat összege (például a 36. kölcsönfizetés) | |
A kölcsön bármelyik fizetési időszakában lévő tőke összege (például a 36. kölcsönfizetés) |
Kötvénybefektetések
Az alábbiakban felsorolt függvények használatával kötvénybefektetésekkel kapcsolatos problémákat oldhat meg.
Ennek meghatározásához | Használja ezt a függvényt |
|---|---|
A kötvényvásárlás kiadási dátuma óta összegyűlt vagy fizetett kamatmennyiség olyan kötvényből, amely időszakos kamatot fizet. | |
A kötvényvásárlás kiadási dátuma óta összegyűlt vagy fizetett kamatmennyiség olyan kötvényért, amely csak lejáratkor fizet kamatot. | |
A kötvény pénzáramlási jelenértékének súlyozott átlaga, időintervallumban kifejezve. | |
A kötvény pénzáramlási jelenértékének súlyozott átlaga, az ár százalékos változásában kifejezve a hozam 1%-os változásához képest. | |
A kamatszelvény-fizetések száma a kötvény megvásárlási és lejárati ideje között | |
Egy kötvény éves leszámítolási rátája, amit a visszaváltási értékhez képest leszámítolva árultak, és nem fizet kamatot (gyakran kamatot nem fizető kötvénynek hívják). | |
Azon kötvény tényleges éves kamatlába, amely csak a lejárata után fizet kamatot (nincs rendszeres fizetés, de a kötvénynek van kamatszelvényrátája) | |
Időszakos kamatot fizető kötvény várható vásárlási ára. | |
Leszámítoltan értékesített és kamatot nem fizető kötvény várható vásárlási ára. | |
Időszakos kamatot csak lejáratkor fizető kötvény várható vásárlási ára. | |
Azon kötvényért kapott összeg, amely csak a lejárata után fizet kamatot (nincs rendszeres kifizetés, de a kötvénynek van kamatszelvényrátája), beleértve a kamatot is | |
Időszakos periodikus kamatot fizető kötvény tényleges éves kamatlába. | |
Leszámítoltan értékesített és kamatot nem fizető kötvény tényleges éves kamatlába. | |
A kamatot csak lejáratkor fizető kötvény tényleges éves kamatlába. |
Értékcsökkenés
Az alábbiakban felsorolt függvények használatával értékcsökkenéssel kapcsolatos problémákat oldhat meg.
Ennek meghatározásához | Használja ezt a függvényt |
|---|---|
Egy tárgyi eszköz értékcsökkenésének periodikus összege rögzített degresszív módszerrel kiszámítva | |
Egy tárgyi eszköz periodikus értékcsökkenése egy olyan degresszív módszerrel kiszámítva, mint például a „gyorsított degresszív módszer” | |
Egy tárgyi eszköz periodikus értékcsökkenése lineáris módszerrel kiszámítva | |
Egy tárgyi eszköz periodikus értékcsökkenése az „évek számjegyösszegével” dolgozó módszerrel kiszámítva | |
Egy tárgyi eszköz teljes értékcsökkenése egy adott időszakban degresszív módszerrel kiszámítva |