Συμβουλές για επιλογή οικονομικών συναρτήσεων
Ορισμένες οικονομικές συναρτήσεις χρησιμοποιούνται για την επίλυση προβλημάτων χρονικής αξίας του χρήματος (TVM), δηλ. προβλημάτων που περιλαμβάνουν ταμειακές ροές στη διάρκεια του χρόνου με συγκεκριμένα επιτόκια. Μπορεί να περιλαμβάνουν κανονικές ταμειακές ροές και χρονικά διαστήματα ή μη κανονικές ταμειακές ροές και χρονικά διαστήματα.
Οι οικονομικές συναρτήσεις μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για την επίλυση καθημερινών οικονομικών προβλημάτων.
Τα παρακάτω θέματα εξηγούν ποια συνάρτηση πρέπει να χρησιμοποιηθεί για την επίλυση διάφορων τύπων οικονομικών προβλημάτων.
Κανονικές ταμειακές ροές και χρονικά διαστήματα
Χρησιμοποιήστε τις οικονομικές συναρτήσεις που παρατίθενται παρακάτω για την επίλυση προβλημάτων χρονικής αξίας του χρήματος με κανονικές περιοδικές ταμειακές ροές (όλες οι πληρωμές έχουν σταθερό ποσό, σε σταθερά διαστήματα και σταθερά επιτόκια). Αυτές οι συναρτήσεις είναι αλληλοεξαρτώμενες.
Συνάρτηση και σκοπός της | Ορίσματα που χρησιμοποιούνται στη συνάρτηση |
|---|---|
FV (μελλοντική-τιμή): Χρησιμοποιείται για τον καθορισμό της μελλοντικής τιμής μιας σειράς ταμειακών ροών (ποια είναι η αξία τους σε μια μελλοντική χρονική στιγμή), λαμβάνοντας υπόψη τους άλλους συντελεστές, όπως το επιτόκιο. | επιτόκιο-ανά-περίοδο, αριθμός-περιόδων, πληρωμή, αρχική-αξία, χρόνος-οφειλής |
NPER (αριθμός-περιόδων): Χρησιμοποιείται για τον καθορισμό του αριθμού περιόδων που απαιτούνται για την εξόφληση ενός δανείου ή του αριθμού περιόδων κατά τις οποίες ίσως λάβετε μια πρόσοδο, λαμβάνοντας υπόψη τους άλλους συντελεστές, όπως το επιτόκιο. | επιτόκιο-ανά-περίοδο, πληρωμή, αρχική-αξία, μελλοντική-τιμή, χρόνος-οφειλής |
PMT (πληρωμή): Χρησιμοποιείται για τον καθορισμό του ποσού πληρωμής που απαιτείται για ένα δάνειο ή λαμβάνεται από μια πρόσοδο, λαμβάνοντας υπόψη τους άλλους παράγοντες, όπως το επιτόκιο. | επιτόκιο-ανά-περίοδο, αριθμός-περιόδων, αρχική-αξία, μελλοντική-τιμή, χρόνος-οφειλής |
PV (αρχική-αξία): Χρησιμοποιείται για τον καθορισμό της παρούσας αξίας μιας σειράς ταμειακών ροών (ποια είναι η αξία τους σήμερα), λαμβάνοντας υπόψη τους άλλους συντελεστές, όπως το επιτόκιο. | επιτόκιο-ανά-περίοδο, αριθμός-περιόδων, πληρωμή, μελλοντική-τιμή, χρόνος-οφειλής |
RATE (επιτόκιο-ανά-περίοδο): Χρησιμοποιείται για τον καθορισμό του περιοδικού επιτοκίου για ένα δάνειο ή μια πρόσοδο βάσει των άλλων συντελεστών, όπως ο αριθμός των περιόδων για ένα δάνειο ή μια πρόσοδο. | αριθμός-περιόδων, πληρωμή, αρχική-αξία, μελλοντική-τιμή, χρόνος-οφειλής, εκτίμηση |
Μη κανονικές ταμειακές ροές και χρονικά διαστήματα
Χρησιμοποιήστε τις οικονομικές συναρτήσεις που παρατίθενται παρακάτω για την επίλυση προβλημάτων χρονικής αξίας του χρήματος με μη κανονικές, σταθερές περιοδικές ταμειακές ροές, δηλ. οι ταμειακές ροές συμβαίνουν σε τακτά χρονικά διαστήματα, αλλά ποικίλλουν τα ποσά (δεν είναι τα ίδια σε κάθε περίοδο) ή οι ταμειακές ροές έχουν μη τακτά χρονικά διαστήματα (οι ταμειακές ροές δεν συμβαίνουν σε τακτά χρονικά διαστήματα όπως «κάθε μήνα»).
Συνάρτηση και σκοπός της | Ορίσματα που χρησιμοποιούνται στη συνάρτηση |
|---|---|
IRR: Χρησιμοποιείται για τον καθορισμό ενός περιοδικού επιτοκίου, ώστε η καθαρή παρούσα αξία μιας σειράς πιθανών μη κανονικών ταμειακών ροών που συμβαίνουν σε κανονικά χρονικά διαστήματα να ισούται με 0. Αυτό ονομάζεται συνήθως εσωτερικό ποσοστό απόδοσης. | εύρος-ροών, εκτίμηση Το όρισμα εύρος-ροών είναι μια καθορισμένη συλλογή ταμειακών ροών που μπορεί να περιλαμβάνει έμμεσα μια πληρωμή, μια αρχική-αξία και μια μελλοντική-τιμή. |
MIRR: Χρησιμοποιείται για τον καθορισμό ενός περιοδικού επιτοκίου, ώστε η καθαρή παρούσα αξία μιας σειράς πιθανών μη κανονικών ταμειακών ροών που συμβαίνουν σε κανονικά χρονικά διαστήματα να ισούται με 0. Αυτό ονομάζεται συνήθως τροποποιημένο εσωτερικό ποσοστό απόδοσης. Η συνάρτηση MIRR διαφέρει από τη συνάρτηση IRR διότι επιτρέπει στις θετικές και αρνητικές ταμειακές ροές να εκπίπτουν με διαφορετικό ποσοστό. | εύρος-ροών, επιτόκιο-εκροών-κεφαλαίων, ρυθμός-επανεπένδυσης Το όρισμα εύρος-ροών είναι μια καθορισμένη συλλογή ταμειακών ροών που μπορεί να περιλαμβάνει έμμεσα μια πληρωμή, μια αρχική-αξία και μια μελλοντική-τιμή. Τα ορίσματα επιτόκιο-εκροών-κεφαλαίων και ρυθμός-επανεπένδυσης είναι ειδικές περιπτώσεις του ορίσματος επιτόκιο-ανά-περίοδο. |
NPV: Χρησιμοποιείται για τον καθορισμό της παρούσας αξίας μιας σειράς πιθανών μη κανονικών ταμειακών ροών που συμβαίνουν σε τακτά χρονικά διαστήματα. Αυτό ονομάζεται συνήθως καθαρή παρούσα αξία. | περιοδικά-ποσοστό, ταμειακή-ροή, ταμειακή-ροή… Το όρισμα ταμειακή-ροή, ταμειακή-ροή… είναι μια καθορισμένη σειρά μίας ή περισσότερων ταμειακών ροών που μπορεί να περιλαμβάνει έμμεσα μια πληρωμή, μια αρχική-αξία και μια μελλοντική-τιμή. |
XIRR: Χρησιμοποιήστε για να προσδιορίσετε τον εσωτερικό βαθμό απόδοσης για μια επένδυση που βασίζεται σε μια σειρά ατάκτως διεσπαρμένων ταμειακών ροών. | πληρωμές, ημερομηνίες, προαιρετική τιμή Οι πληρωμές είναι μια καθορισμένη συλλογή ταμειακών ροών με αντίστοιχες ημερομηνίες. Η προαιρετική τιμή είναι μια εκτίμηση του εσωτερικού ποσοστού απόδοσης. |
XNPV: Χρησιμοποιήστε για να προσδιορίσετε την τρέχουσα αξία μιας επένδυσης ή προσόδου που βασίζεται σε μια σειρά ατάκτως διεσπαρμένων ταμειακών ροών και με εκπτωτικό επιτόκιο. | έκπτωση, πληρωμές, ημερομηνίες Οι πληρωμές είναι μια καθορισμένη συλλογή ταμειακών ροών με αντίστοιχες ημερομηνίες στις οποίες εφαρμόζεται η έκπτωση. |
Αποταμιεύσεις
Χρησιμοποιήστε οποιαδήποτε από τις συναρτήσεις που παρατίθενται παρακάτω για προβλήματα που σχετίζονται με αποταμιεύσεις.
Για να προσδιορίσετε | Χρησιμοποιήστε αυτήν τη συνάρτηση |
|---|---|
Το ενεργό επιτόκιο μιας επένδυσης ή ενός αποταμιευτικού λογαριασμού που αποφέρει περιοδικά τόκο | |
Τι αξία θα έχει ένα CD στη λήξη (λάβετε υπόψη σας ότι η πληρωμή θα είναι 0) | |
Το ονομαστικό επιτόκιο για ένα CD όπου ο εκδότης έχει διαφημίσει το «ενεργό επιτόκιο» | |
Πόσα χρόνια θα χρειαστούν για την αποταμίευση ενός συγκεκριμένου ποσού με μηνιαίες καταθέσεις σε έναν αποταμιευτικό λογαριασμό (λάβετε υπόψη σας ότι η αρχική-αξία θα είναι το αρχικό ποσό κατάθεσης και μπορεί να είναι 0) | |
Τι ποσό πρέπει να αποταμιεύεται κάθε μήνα ώστε να επιτευχθεί ένας στόχος αποταμίευσης σε έναν δεδομένο αριθμό ετών (λάβετε υπόψη σας ότι η αρχική-αξία θα είναι το αρχικό ποσό κατάθεσης και μπορεί να είναι 0) |
Δάνεια
Χρησιμοποιήστε οποιαδήποτε από τις συναρτήσεις που παρατίθενται παρακάτω για προβλήματα που σχετίζονται με δάνεια.
Για να προσδιορίσετε | Χρησιμοποιήστε αυτήν τη συνάρτηση |
|---|---|
Το ποσό του τόκου που καταβάλλεται σε οποιαδήποτε περίοδο του δανείου (για παράδειγμα, το τρίτο έτος ή οι μήνες 9-12) | |
Το ποσό του κεφαλαίου που καταβάλλεται σε οποιαδήποτε περίοδο του δανείου (για παράδειγμα, το τρίτο έτος ή οι μήνες 9-12) | |
Το ποσό του τόκου που περιλαμβάνεται σε οποιαδήποτε περίοδο πληρωμής του δανείου (για παράδειγμα, η 36η πληρωμή δανείου) | |
Το ποσό του κεφαλαίου που περιλαμβάνεται σε οποιαδήποτε περίοδο πληρωμής του δανείου (για παράδειγμα, η 36η πληρωμή δανείου) |
Επενδύσεις σε ομόλογα
Χρησιμοποιήστε οποιαδήποτε από τις συναρτήσεις που παρατίθενται παρακάτω για προβλήματα που σχετίζονται με επενδύσεις σε ομόλογα.
Για να προσδιορίσετε | Χρησιμοποιήστε αυτήν τη συνάρτηση |
|---|---|
Το ποσό του τόκου που έχει σωρευτεί ή καταβληθεί από την ημερομηνία αγοράς ή έκδοσης ενός ομολόγου που αποφέρει περιοδικό τόκο | |
Το ποσό του τόκου που έχει σωρευτεί ή καταβληθεί από την ημερομηνία αγοράς ή έκδοσης ενός ομολόγου που αποφέρει τόκο μόνο στη λήξη | |
Ο σταθμισμένος μέσος όρος της παρούσας αξίας των ταμειακών ροών ενός ομολόγου εκφρασμένος ως χρονική περίοδος | |
Ο σταθμισμένος μέσος όρος της παρούσας αξίας των ταμειακών ροών ενός ομολόγου, εκφρασμένος ως ποσοστιαία αλλαγή τιμής για 1% αλλαγή στην απόδοση | |
Ο αριθμός των πληρωμών κουπονιού στο χρονικό διάστημα που μεσολαβεί από την αγορά του ομολόγου έως τη λήξη του | |
Το ετήσιο ποσοστό έκπτωσης για ένα ομόλογο που έχει πωληθεί με έκπτωση στην τιμή απόσβεσής του και δεν αποφέρει τόκο (συχνά γνωστό ως ομόλογο χωρίς κουπόνι) | |
Το ενεργό ετήσιο επιτόκιο για ένα ομόλογο που αποφέρει τόκο μόνο στη λήξη του (όχι περιοδικές πληρωμές, αλλά το ομόλογο έχει επιτόκιο κουπονιού) | |
Η αναμενόμενη τιμή αγοράς ενός ομολόγου που αποφέρει περιοδικό τόκο | |
Η αναμενόμενη τιμή αγοράς ενός ομολόγου που πωλείται με έκπτωση και δεν αποφέρει τόκο | |
Η αναμενόμενη τιμή αγοράς ενός ομολόγου που αποφέρει τόκο μόνο στη λήξη | |
Το ποσό που λαμβάνεται από ένα ομόλογο, το οποίο αποφέρει τόκο μόνο στη λήξη του (όχι περιοδικές πληρωμές, αλλά το ομόλογο έχει επιτόκιο κουπονιού), συμπεριλαμβανομένου του τόκου | |
Το ενεργό ετήσιο επιτόκιο ενός ομολόγου που αποφέρει περιοδικό τόκο | |
Το ενεργό ετήσιο επιτόκιο ενός ομολόγου που πωλείται με έκπτωση και δεν αποφέρει τόκο | |
Το ενεργό ετήσιο επιτόκιο ενός ομολόγου που αποφέρει τόκο μόνο στη λήξη |
Απόσβεση
Χρησιμοποιήστε οποιαδήποτε από τις συναρτήσεις που παρατίθενται παρακάτω για προβλήματα που σχετίζονται με την απόσβεση.
Για να προσδιορίσετε | Χρησιμοποιήστε αυτήν τη συνάρτηση |
|---|---|
Το περιοδικό ποσό απόσβεσης ενός στοιχείου ενεργητικού χρησιμοποιώντας τη μέθοδο για το σταθερά φθίνον υπόλοιπο | |
Η περιοδική απόσβεση ενός στοιχείου ενεργητικού χρησιμοποιώντας μια μέθοδο για το φθίνον υπόλοιπο όπως τη μέθοδο για το «διπλά φθίνον υπόλοιπο» | |
Η περιοδική απόσβεση ενός στοιχείου ενεργητικού χρησιμοποιώντας τη μέθοδο ευθείας γραμμής | |
Η περιοδική απόσβεση ενός στοιχείου ενεργητικού χρησιμοποιώντας τη μέθοδο αθροίσματος σειράς ετών ζωής | |
Η συνολική απόσβεση σε μια δεδομένη περίοδο ενός στοιχείου ενεργητικού για το οποίο έχει γίνει απόσβεση με τη μέθοδο για το φθίνον υπόλοιπο |