MIRR
Hàm MIRR trả về tỷ suất hoàn vốn nội bộ đã sửa đổi cho một khoản đầu tư dựa trên một loạt các luồng tiền mặt không chính thức tiềm ẩn (các khoản thanh toán không cần phải là một số tiền cố định) xảy ra vào các khoảng thời gian định kỳ. Lãi suất thu được đối với các luồng tiền mặt dương và lãi suất đã trả để cấp vốn cho các luồng tiền mặt tài chính âm có thể khác nhau.
MIRR(dãy luồng tiền; lãi suất cấp vốn; lãi suất tái đầu tư)
dãy luồng tiền: Một tập hợp chứa các giá trị dòng tiền. dãy luồng tiền phải chứa giá trị số. Thu nhập (luồng tiền thu) được chỉ định là một số dương và một khoản chi tiêu (luồng tiền chi) được chỉ định là một số âm. Phải có ít nhất một giá trị dương và một giá trị âm được bao gồm trong tập hợp. Các dòng tiền mặt phải được chỉ định theo thứ tự thời gian và có khoảng cách đều nhau về thời gian (ví dụ: từng tháng). Nếu một kỳ không có dòng tiền mặt, hãy sử dụng 0 cho kỳ đó.
lãi suất cấp vốn: Một giá trị số biểu thị lãi suất thanh toán cho các luồng tiền mặt âm (luồng tiền chi). lãi suất cấp vốn là được nhập dưới dạng số thập phân (ví dụ: 0,08) hoặc có ký hiệu phần trăm (ví dụ: 8%) và biểu thị mức lãi suất mà số tiền đã đầu tư (các luồng tiền mặt âm) có thể được cấp vốn. Ví dụ: chi phí vốn của một công ty có thể được sử dụng.
lãi suất tái đầu tư: Một giá trị số biểu thị lãi suất mà dòng tiền mặt dương (luồng tiền thu) có thể được tái đầu tư. lãi suất tái đầu tư được nhập dưới dạng thập phân (ví dụ: 0,08) hoặc có ký hiệu phần trăm (ví dụ: 8%). Ví dụ: lãi suất đầu tư ngắn hạn của một công ty có thể được sử dụng.
Ví dụ |
|---|
Giả sử bạn nhận được cơ hội đầu tư vào một công ty chung vốn. Khoản đầu tư bắt buộc ban đầu là $50.000. Vì công ty này vẫn đang phát triển sản phẩm, bạn cần phải đầu tư thêm một khoản trị giá $25.000 và $10.000 tương ứng vào cuối năm đầu tiên và năm thứ hai. Giả sử bạn đặt những luồng tiền chi này, dưới dạng những số âm, vào các ô từ B2 đến D2. Trong năm thứ ba công ty đó dự tính sẽ tự gây quỹ nhưng không hoàn trả bất kỳ khoản tiền mặt nào cho các nhà đầu tư (0 ở ô E2). Trong năm thứ 4 và thứ 5, các nhà đầu tư dự kiến sẽ nhận được tương ứng là $10.000 và $30.000 (là các số dương trong ô F2 và G2). Vào cuối năm thứ 6, công ty dự định sẽ bán và các nhà đầu tư dự kiến sẽ nhận được $100.000 (là số dương trong ô H2). dãy luồng tiền là B2:H2. Giả sử hiện tại bạn có thể vay tiền ở mức lãi suất 9,00% (lãi suất cấp vốn) và có thể kiếm được 4,25% đối với khoản tiết kiệm ngắn hạn (lãi suất tái đầu tư). =MIRR(B2:H2; 0,09; 0.0425) trả về giá trị 9,74693238643805%, là lãi suất kép hàng năm thu được (tỷ suất hoàn vốn nội bộ) với giả thiết rằng tất cả các luồng tiền mặt xuất hiện như lịch trình, với lãi suất vay và lãi suất đầu tư khác nhau. |