YIELDDISC
Функція YIELDDISC повертає фактичну річну відсоткову ставку цінного паперу, який продається за ціною нижче вартості погашення і не сплачує жодних відсотків.
YIELDDISC(розрахунок; погашення; ціна; викуп; денна-основа)
розрахунок: значення дати/часу або рядок дати, що представляє собою дату розрахунку за цінним папером, зазвичай через один або більше днів після дати виконання угоди.
погашення: значення дати/часу або рядок дати, що представляє дату погашення цінного паперу. Значення аргумента погашення має бути пізнішим за дату, вказану для аргумента розрахунок.
ціна: Числове значення, що представляє вартість цінного паперу на $100 номінальної вартості. Аргумент ціна обчислюється як купівельна ціна / номінальна ціна * 100, і значення має бути більшим 0.
викуп: числове значення, що представляє вартість викупу на $100 номінальної вартості. Аргумент викуп обчислюється як ціна викуп / номінальна ціна * 100, і значення має бути більшим за 0. Часто воно дорівнює 100, що означає, що вартість викупу цінного паперу дорівнює його номінальній вартості.
денна-основа: додаткове модальне значення, яке вказує кількість днів у місяці і днів у році (умовність основа-дні), які вживаються в обчисленнях.
30/360 (0 або пропущено): 30 днів у місяці, 360 днів у році; для дат, що припадають на 31 число місяця, використовується спосіб NASD (Національної асоціації дилерів із цінних паперів).
фактична/фактична (1): Фактичні дні у кожному місяці, фактичні дні у кожному місяці.
фактична/360 (2): Фактичні дні у кожному місяці, 360 днів у році.
фактична/365 (3): Фактичні дні у кожному місяці, 365 днів у році.
30E/360 (4): 30 днів у місяці, 360 днів у році; для дат, що припадають на 31 число місяця, використовується Європейський метод.
Приклади |
|---|
Припустімо, що ви розглядаєте можливість придбання гіпотетичного дисконтованого цінного паперу. Розрахунок за цінний папір випадає на 1 травня 2009 р. (розрахунок), отримує 100 за кожні 100 доларів США номіналу (викуп — 100) у строк погашення 30 червня 2015 р. (погашення). Цінний папір виставлено за ціною 65,98 (ціна). =YIELDDISC("01/05/2009"; "30/06/2015"; 65,98; 100; 0) повертає приблизно 8,36502410155835%, що представляє собою річну дохідність на основі заданих припущень за умови, що відсотки обчислюються на денній основі 30/360. =YIELDDISC("01/05/2009"; "30/06/2015"; 65,98; 100; 1) повертає приблизно 8,3639092604964%, що представляє собою річну дохідність на основі заданих припущень за умови, що відсотки обчислюються на фактичній денній основі. |