YIELDMAT
Функція YIELDMAT повертає фактичну річну відсоткову ставку цінного паперу, відсотки за яким виплачуються тільки після його погашення.
YIELDMAT(розрахунок; погашення; випуск; щорічна-ставка; ціна; денна-основа)
розрахунок: значення дати/часу або рядок дати, що представляє собою дату розрахунку за цінним папером, зазвичай через один або більше днів після дати виконання угоди. Значення аргумента розрахунок має бути пізнішим за дату, вказану для аргумента випуск.
погашення: значення дати/часу або рядок дати, що представляє дату погашення цінного паперу. Значення аргумента погашення має бути пізнішим за дату, вказану для аргумента розрахунок.
випуск: значення дати/часу або рядок дати, що представляє дату початкового випуску цінного паперу.
щорічна-ставка: числове значення, що представляє щорічну купонну ставку або вказану щорічну відсоткову ставку цінного паперу, що використовується для періодичних виплат відсотків. Аргумент щорічна-ставка має бути більшим 0 і вводиться як десятковий дріб (наприклад 0,08) або разом із знаком відсотка (наприклад 8%).
ціна: числове значення, що представляє вартість цінного паперу на $100 номінальної вартості. Аргумент ціна обчислюється як купівельна ціна / номінальна ціна * 100, і значення має бути більшим 0.
денна-основа: додаткове модальне значення, яке вказує кількість днів у місяці і днів у році (умовність основа-дні), які вживаються в обчисленнях.
30/360 (0 або пропущено): 30 днів у місяці, 360 днів у році; для дат, що припадають на 31 число місяця, використовується спосіб NASD (Національної асоціації дилерів із цінних паперів).
фактична/фактична (1): Фактичні дні у кожному місяці, фактичні дні у кожному місяці.
фактична/360 (2): Фактичні дні у кожному місяці, 360 днів у році.
фактична/365 (3): Фактичні дні у кожному місяці, 365 днів у році.
30E/360 (4): 30 днів у місяці, 360 днів у році; для дат, що припадають на 31 число місяця, використовується Європейський метод.
Приклад |
|---|
Припустімо, що ви розглядаєте можливість придбання гіпотетичного цінного паперу. Цінний папір було випущено 14 грудня 2008 р. (випуск), розрахунок за придбання настає 1 травня 2009 р. (розрахунок), цінний папір отримає 100 за кожні 100 доларів США номіналу (ціна — 100) у строк погашення 30 червня 2015 р., відсотки за ним виплачуються тільки після погашення за річною ставкою 6,5% (щорічна-ставка), обчисленою на денній основі 30/360 (денна-основа). Цінний папір виставлено за ціною 99,002 (ціна). =YIELDMAT("01/05/2009"; "30/06/2015"; "14/12/2008"; 0,065; 99,002; 0) повертає приблизно 6,565%, що представляє собою дохідність до погашення на основі заданих припущень. Дохідність до погашення буде вищою, ніж річна відсоткова ставка, якщо ціна цінного паперу нижче ціни погашення, або нижчою, ніж річна відсоткова ставка, якщо ціна цінного паперу вище ціни погашення. |