D_İÇ_VERİM_ORANI
D_İÇ_VERİM_ORANI işlevi; düzenli aralıklarla yapılan bir dizi düzensiz nakit akışını temel alarak (ödemelerin sabit tutarlar şeklinde olması gerekmez), bir yatırımın değiştirilmiş iç verim oranını döndürür. Pozitif nakit akışları ile kazanılan oran ile negatif nakit akışlarını finanse etmek için ödenen oran farklılık gösterebilir.
D_İÇ_VERİM_ORANI(akış-aralığı;finansman-oranı; yeniden-yatırım-oranı)
akış-aralığı: Nakit akış değerlerini içeren bir koleksiyon. akış-aralığı sayı değerleri içermelidir. Gelir (nakit akışı) pozitif sayı olarak belirtilir ve gider (nakit çıkışı) ise negatif sayı olarak belirtilir. Koleksiyon içinde az bir pozitif ve bir negatif değer içerilmelidir. Nakit akışları, kronolojik sırada ve sabit zaman aralıklarıyla (örneğin, her ay gibi) belirtilmelidir. Bir dönemde herhangi bir nakit akışı yoksa. o dönem için 0 değerini kullanın.
finansman-oranı: Negatif nakit akışlarında (çıkışlar) ödenen faiz oranını temsil eden bir sayı değeri. finansman-oranı ondalık değer olarak (örneğin 0,08) veya yüzde işareti ile (örneğin %8) girilir ve yatırılan tutarların (negatif nakit akışlarının) finanse edilebileceği oranı temsil eder. Örneğin bir şirketin sermaye maliyeti kullanılabilir.
yeniden-yatırım-oranı: Pozitif nakit akışlarının (girişler) yeniden yatırılabileceği faiz oranını temsil eden bir sayı değeri. yeniden-yatırım-oranı ondalık değer olarak (örneğin 0,08) veya yüzde işareti ile (örneğin %8) girilir. Örneğin bir şirketin kısa vadeli yatırım oranı kullanılabilir.
Örnek |
|---|
Bir ortaklık için para yatırma fırsatına sahip olduğunuzu varsayın. Gerekli olan ilk yatırım tutarı 50.000 TL. Ortağınız ürünlerini geliştirmeye devam edeceği için ilk ve ikinci yılların sonunda ek olarak 25.000 TL ve 10.000 TL daha yatırılması gerekecek. Bu nakit çıkışlarını, B2 ile D2 arasındaki hücrelere negatif sayılar olarak yerleştirdiğinizi varsayın. Üçüncü yılda ortaklığın kendini finanse etmesi ama yatırımcılara herhangi bir nakit kazandırmaması (E2 hücresinde 0) bekleniyor. Dördüncü ve beşinci yıllarda, yatırımcıların sırasıyla 10.000 TL ve 30.000 TL alacağı tahmin ediliyor (F2 ve G2 hücrelerinde pozitif sayı olarak bulunur). Altıncı yılın sonunda şirketin alıcı bulacağı ve yatırımcıların 100.000 TL alacağı tahmin ediliyor (H2 hücresinde pozitif sayı olarak bulunur). akış-aralığı B2:H2 olur. Şu an, %9,00 oranı (finansman-oranı) ile kredi alabileceğinizi ve kısa vadeli yatırımlardan %4,25 (yeniden-yatırım-oranı) kazanabileceğinizi varsayın. =D_İÇ_VERİM_ORANI(B2:H2; 0,09; 0,0425) işlevi %9,74693238643805 sonucunu döndürür. Bu, borç alma ve yatırma oranlarının farklılık göstermesi ve tüm nakit akışlarının beklendiği şekilde gerçekleşmesi durumunda kazanılan yıllık bileşik faiz oranıdır (iç verim oranı). |