ÖDEMEVADE
ÖDEMEVADE işlevi, yalnızca vadesinde faiz ödeyen bir menkul kıymet için efektif yıllık faiz oranını döndürür.
ÖDEMEVADE(ödeme; vade-tarihi; çıkış; yıllık-oran; fiyat; gün-temeli)
ödeme: Genellikle ticari işlem tarihinden bir veya birkaç gün sonra olan ticari ödeme tarihini temsil eden bir tarih/saat değeri veya tarih dizgisi. Ödeme değerinin çıkış için belirtilen tarihten sonra olması gerekir.
vade-tarihi: Menkul kıymetin vadesinin dolduğu tarihi temsil eden bir tarih/saat değeri veya tarih dizgisi. vade-tarihi değerinin ödeme için belirtilen tarihten sonra olması gerekir.
çıkış: Menkul kıymetin ilk çıkarıldığı tarihi temsil eden bir tarih/saat değeri veya tarih dizgisi.
yıllık-oran: Menkul kıymetin, dönemsel faiz ödemelerini belirlemek için kullanılan yıllık kupon oranını veya belirtilen yıllık faiz oranını temsil eden bir sayı değeri. yıllık-oran 0'dan büyük olmalıdır ve ondalık olarak (örneğin 0,08) veya yüzde işaretiyle (örneğin %8) girilir.
fiyat: 100 TL nominal değere karşılık gelen menkul kıymet maliyetini temsil eden bir sayı değeri. fiyat, satın alma fiyatı / nominal değer * 100 olarak hesaplanır ve 0'dan büyük olması gerekir.
gün-temeli: Hesaplamalarda kullanılan, bir aydaki ve yıldaki gün sayısını (gün-temeli standardı) belirten isteğe bağlı bir modlu değer.
30/360 (0 veya belirtilmemiş): Ayda 30, yılda 360 gün; ayın 31’ine denk gelen tarihler için NASD yöntemi kullanılır.
gerçek/gerçek (1): Ayda gerçek gün sayısı, yılda gerçek gün sayısı.
gerçek/360 (2): Ayda gerçek gün sayısı, yılda 360 gün.
gerçek/365 (3): Ayda gerçek gün sayısı, yılda 365 gün.
30E/360 (4): Ayda 30, yılda 360 gün; ayın 31’ine denk gelen tarihler için Avrupa yöntemi kullanılır.
Örnek |
|---|
Varsayımsal bir menkul kıymeti satın almayı düşündüğünüzü farz edin. Menkul kıymetin ilk çıkış tarihi 14 Aralık 2008 (çıkış), satın alımınız için 1 Mayıs 2009’da (ödeme) ödeme yapılacak, vadesi 30 Haziran 2015 tarihinde 100 TL nominal değere karşılık 100 değerinde doluyor (fiyat 100) ve yıllık %6,5 oranla (yıllık-oran) 30/360 gün temel alınarak (gün-temeli) hesaplanan faiz yalnız vadesinde ödeniyor. Menkul kıymet, 99,002 TL değerinde (fiyat) arz ediliyor. =ÖDEMEVADE(“01/05/2009”; “30/06/2015”; “14/12/2008”; 0,065; 99,002; 0) işlevi, verilen tahminlere dayanarak vade sonu getirisi olarak yaklaşık %6,565 değerini döndürür. Eğer menkul kıymet fiyatı, vade sonu fiyatından daha düşükse; vade sonu getirisi, yıllık faiz oranından daha yüksek olacaktır. Eğer menkul kıymet fiyatı, vade sonu fiyatından daha yüksekse; vade sonu getirisi yıllık faiz oranından daha düşük olacaktır. |