ДОХОДПОГАШ
Функция ДОХОДПОГАШ возвращает эффективную годовую процентную ставку для ценных бумаг с выплатой процентов только по истечении срока.
ДОХОДПОГАШ(исполнение; срок; дата выпуска; годовой уровень; цена; дни-базис)
исполнение: значение даты/времени или строка даты, представляющие дату исполнения сделки, которая, как правило, наступает через один или несколько дней после даты сделки. Дата, определяемая аргументом исполнение, должна наступать позже даты, определяемой аргументом дата выпуска.
срок: значение даты/времени или строка даты, представляющие дату срока погашения ценных бумаг. Дата, определяемая аргументом срок, должна наступать позже даты, определяемой аргументом дата выпуска.
дата выпуска: значение даты/времени или строка даты, представляющие дату первоначального выпуска ценной бумаги.
годовой уровень: числовое значение, представляющее процентную ставку купона или объявленную годовую процентную ставку, по которой определяются периодические выплаты процентов по ценной бумаге. Значение аргумента годовой уровень должно быть больше 0 и вводится в виде десятичной дроби (например, 0,08) или со знаком процента (например, 8 %).
цена: числовое значение, представляющее стоимость ценной бумаги при номинальной стоимости $100. Значение аргумента цена вычисляется как покупная цена / нарицательная стоимость * 100 и должно быть больше 0.
дни-базис: необязательное значение перечислимого типа, которое указывает используемое при вычислениях количество дней в месяце и в году (соглашение о базовом количестве дней).
30/360 (0 или пропущено): 30 дней в месяце, 360 дней в году, используя метод NASD для дат, выпадающих на 31‑е число месяца.
фактически/фактически (1): фактическое количество дней в каждом месяце, фактическое количество дней в каждом году.
фактически/360 (2): фактическое количество дней в каждом месяце, 360 дней в году.
фактически/365 (3): фактическое количество дней в каждом месяце, 365 дней в году.
30Е/360 (4): 30 дней в месяце, 360 дней в году, используя европейский метод для дат, выпадающих на 31‑е число месяца.
Пример |
|---|
Предположим, что Вы рассматриваете покупку гипотетической ценной бумаги. Ценная бумага была изначально выпущена 14 декабря 2008 г. (дата выпуска), покупка будет исполнена 1 мая 2009 г. (исполнение), со 100 %-ным погашением за $100 номинальной стоимости (цена = 100) 30 июня 2015 г., проценты выплачиваются только по окончании срока по ставке 6,5 % годовых (годовой уровень) и вычисляются методом 30/360 дней (дни-базис). Ценная бумага предлагается по цене 99,002 (цена). =ДОХОДПОГАШ("01/05/2009"; "30/06/2015"; "14/12/2008"; 0,065; 99,002; 0) возвращает приблизительно 6,565 % — доходность к погашению при заданных условиях. Доходность к погашению будет выше годовой процентной ставки, если ценная бумага оценивается ниже цены погашения, и ниже годовой процентной ставки, если ценная бумага оценивается выше цены погашения. |