BONDDURATION
Funcția BONDDURATION returnează media ponderată a valorii prezente a fluxurilor de numerar pentru o valoare nominală presupusă de 100 RON.
BONDDURATION(reglementare; scadență; rată-anuală; randament-anual; frecvență; bază-jurnalieră)
reglementare: O valoare de dată/oră sau un șir de dată reprezentând data reglementării tranzacției, uzual la una sau mai multe zile după data tranzacției.
scadență: O valoare de dată/oră sau un șir de dată reprezentând data când titlul ajunge la scadență. scadență trebuie să fie după data specificată pentru reglementare.
rată-anuală: O valoare numerică reprezentând rata anuală a cuponului sau rata dobânzii anuale declarate a titlului utilizată pentru a determina plățile periodice ale dobânzii. Valoarea rată-anuală trebuie să fie mai mare decât 0 și este introdusă ca un număr zecimal (de exemplu, 0,08) sau cu simbolul pentru procentaj (de exemplu, 8%).
randament-anual: O valoare numerică reprezentând randamentul anual al titlului. Valoarea randament-anual trebuie să fie mai mare decât 0 și este introdusă ca un număr zecimal (de exemplu, 0,08) sau cu simbolul pentru procentaj (de exemplu, 8%).
frecvență: O valoare modală specificând numărul de plăți corespunzătoare cuponului sau dobânzii periodice în fiecare an.
anual (1): O plată pe an.
semianual (2): Două plăți pe an.
trimestrial (4): Patru plăți pe an.
bază-jurnalieră: O valoare modală opțională care specifică numărul de zile pe lună și de zile pe an (convenția bază-jurnalieră) care se utilizează în calcule.
30/360 (0 sau omis): 30 de zile într-o lună, 360 de zile într-un an, utilizând metoda NASD pentru datele care cad în a 31-a zi a unei luni.
efectiv/efectiv (1): Zile efective în fiecare lună, zile efective în fiecare an.
efectiv/360 (2): Zile efective în fiecare lună, 360 de zile într-un an.
efectiv/365 (3): Zile efective în fiecare lună, 365 de zile într-un an.
30E/360 (4): 30 de zile într-o lună, 360 de zile într-un an, utilizând metoda europeană pentru datele care cad în a 31-a zi a unei luni.
Note
Această funcție returnează o valoare cunoscută ca durata Macaulay. Aceasta este o măsură a mediei ponderate a scadenței fluxurilor de numerar, fiind numită adesea și durata unei obligațiuni. Funcția utilizează randamentul obligațiunii până la scadență pentru a calcula factorii de reducere.
Moneda afișată în rezultatul acestei funcții depinde de configurările Limbă și regiune (în Preferințe sistem pe macOS și în Configurări pe iOS și iPadOS) sau de configurările Fus orar și regiune din Configurări iCloud.
Exemplu |
|---|
Să presupunem că vă gândiți să achiziționați un titlu ipotetic. Achiziția va fi reglementată la 2 aprilie 2010 (reglementare) și va avea scadența pe 31 decembrie 2015 (scadența). Rata cuponului este 5 % (rata-anuală). Randamentul declarat este 5,284% (randament-anual). Pentru această obligațiune se plătește dobândă trimestrial (frecvență) pe baza zilelor calendaristice efective (bază-jurnalieră). =BONDDURATION("2/4/2010"; "31/12/2015"; 0,05; 0,05284; 4; 1) returnează aproximativ 5,02084875998691, scadența medie ponderată a fluxurilor de numerar (durata obligațiunii) în ani. Fluxurile de numerar constau din dobânda primită în timpul vieții titlului și partea principală primit la scadență. Scadența este peste aproximativ 5,75 ani, iar partea principală primită la scadență este mult mai mare decât fluxurile de numerar aferente dobânzii, astfel încât durata este cu doar aproximativ 9 luni mai scurtă decât perioada până la scadență. |