BONDMDURATION
Fungsi BONDMDURATION menghasilkan rata-rata tertimbang nilai yang dimodifikasi saat ini dari arus kas dengan asumsi nilai nominal Rp100.
BONDMDURATION(settle, maturity, annual-rate, annual-yield, frequency, days-basis)
settle: Nilai tanggal/waktu atau string tanggal yang mewakili tanggal pelunasan transaksi, biasanya satu atau beberapa hari setelah tanggal transaksi.
maturity: Nilai tanggal/waktu atau string tanggal yang mewakili tanggal sekuritas jatuh tempo. maturity harus setelah tanggal yang ditetapkan untuk settle.
annual-rate: Nilai angka yang mewakili nilai tukar kupon tahunan atau suku bunga tahunan yang ditetapkan dari sekuritas yang digunakan untuk menentukan pembayaran bunga berkala. annual-rate harus lebih besar dari 0 dan dimasukkan sebagai desimal (misalnya, 0,08) atau dengan tanda persen (misalnya, 8%).
annual-yield: Nilai angka yang mewakili jumlah hasil tahunan sekuritas. annual-yield harus lebih besar dari 0 dan dimasukkan sebagai desimal (misalnya, 0,08) atau dengan tanda persen (misalnya, 8%).
frequency: Nilai modalitas yang menentukan jumlah kupon atau pembayaran tiap tahun.
annual (1): Satu pembayaran per tahun.
semiannual (2): Dua pembayaran per tahun.
quarterly (4): Empat pembayaran per tahun.
days-basis: Nilai modalitas opsional yang menentukan jumlah hari per bulan dan hari per tahun (konvensi days-basis) yang digunakan di dalam penghitungan.
30/360 (0 or omitted): 30 hari dalam sebulan, 360 hari dalam setahun, menggunakan metode NASD untuk tanggal yang jatuh pada hari ke-31 dalam satu bulan.
actual/actual (1): Jumlah hari dalam setiap bulan, jumlah hari dalam setahun.
actual/360 (2): Jumlah hari dalam setiap bulan, 360 hari dalam setahun.
actual/365 (3): Jumlah hari dalam setiap bulan, 365 hari dalam setahun.
30E/360 (4): 30 hari dalam sebulan, 360 hari dalam setahun, menggunakan metode Eropa untuk tanggal yang jatuh pada hari ke-31 dalam satu bulan.
Catatan
Fungsi ini menghasilkan nilai yang diketahui sebagai modified Macaulay duration. Berbeda dengan durasi Macaulay (BONDDURATION), durasi yang dimodifikasi ditetapkan sebagai perubahan persentase harga mengenai perubahan persen hasil dan dipertimbangkan sebagai ukuran sensitivitas harga. Durasi ini menggunakan hasil obligasi terhadap jatuh tempo untuk menghitung faktor diskon.
Mata uang yang ditampilkan dalam fungsi ini tergantung pada pengaturan Bahasa & Wilayah Anda (pada Preferensi Sistem di macOS 12 dan lebih lama, Pengaturan Sistem di macOS 13 dan lebih baru, dan Pengaturan di iOS serta iPadOS).
Contoh |
|---|
Anggap Anda mempertimbangkan pembayaran sekuritas hipotetis. Pembelian akan diselesaikan pada 2 April 2010 (settle) dan akan jatuh tempo pada 31 Desember 2015 (maturity). Suku bunga kupon adalah 5% (annual-rate). Hasil yang ditentukan adalah 5,284% (annual-yield). Obligasi membayar bunga secara triwulan (frequency) berdasarkan hari kalender aktual (days-basis). =BONDMDURATION("2/4/2010";"31/12/2015";0,05;0,05284;4;1) menghasilkan sekitar 4,95538808340513, perkiraan persentase berubah dalam harga sekuritas berdasarkan 1 persen perubahan dalam hasil tahunan. |