עצות לבחירת פונקציות פיננסיות
פונקציות פיננסיות מסוימות משמשות לפתרון בעיות ערך זמן של כסף (TVM) - כלומר, בעיות שמערבות תזרימי מזומנים לאורך תקופה בשיעורי ריבית ספציפיים. הן יכולות לערב תזרימי מזומנים ומרווחי זמן קבועים או תזרימי מזומנים ומרווחי זמן לא קבועים.
פונקציות פיננסיות יכולות לשמש גם לפתרון שאלות פיננסיות יומיומיות.
הנושאים להלן מסבירים באיזו פונקציה יש להשתמש כדי לפתור סוגים מסוימים של בעיות פיננסיות.
תזרימי מזומנים ומרווחי זמן קבועים
השתמש/י בפונקציות הפיננסיות המפורטות להלן כדי לפתור בעיות ערך זמן של כסף הכוללות תזרימי מזומנים תקופתיים קבועים (כל התשלומים הם בעלי סכום קבוע, במרווחי זמן קבועים, בעלי שיעורי ריבית קבועים). פונקציות אלה קשורות זו לזו.
הפונקציה והמטרה שלה | ארגומנטים שנמצאים בשימוש על-ידי הפונקציה |
|---|---|
FV (ערך-עתידי): השתמש/י כדי לקבוע את הערך העתידי של סדרת תזרימי מזומנים (השווי בנקודת זמן עתידית), בהתחשב בגורמים הנוספים, כגון שיעור הריבית. | (שיעור-תקופתי, מספר-תקופות, תשלום, ערך-נוכחי, תאריך-היעד |
NPER (מספר-תקופות): השתמש/י כדי לקבוע את מספר התקופות שיידרשו כדי להחזיר הלוואה או את מספר התקופות שבהן את/ה עשוי/ה לקבל קצבה, בהתחשב בגורמים הנוספים, כגון שיעור הריבית. | שיעור-תקופתי, תשלום, ערך-נוכחי, ערך-עתידי, תאריך-היעד |
PMT (תשלום): השתמש/י כדי לקבוע את סכום התשלום שיידרש עבור הלוואה או שיתקבל בקצבה, בהתחשב בגורמים הנוספים, כגון שיעור הריבית. | שיעור-תקופתי, מספר-תקופות, ערך-נוכחי, ערך-עתידי, תאריך-היעד |
PV (ערך-נוכחי): השתמש/י כדי לקבוע את הערך הנוכחי של סדרת תזרימי מזומנים (השווי כיום), בהתחשב בגורמים הנוספים, כגון שיעור הריבית. | שיעור-תקופתי, מספר-תקופות, תשלום, ערך-עתידי, תאריך-היעד |
RATE (שיעור-תקופתי): השתמש/י כדי לקבוע את שיעור הריבית התקופתי עבור הלוואה או קצבה, בהתבסס על הגורמים הנוספים, כגון מספר התקופות בהלוואה או בקצבה. | מספר-תקופות, תשלום, ערך-נוכחי, ערך-עתידי, תאריך-היעד, ערך משוער |
תזרימי מזומנים ומרווחי זמן לא קבועים
השתמש/י בפונקציות הפיננסיות המפורטות להלן כדי לפתור בעיות ערך זמן של כסף בעלות תזרימי מזומנים תקופתיים קבועים לא סדירים - כלומר, תזרימי מזומנים במרווחי זמן קבועים, בעלי סכומים משתנים (משתנים מתקופה לתקופה), או תזרימי מזומנים בעלי מרווחי זמן לא קבועים (תזרימי המזומנים אינם במרווחי זמן קבועים, כגון ״מדי חודש״).
הפונקציה והמטרה שלה | ארגומנטים שנמצאים בשימוש על-ידי הפונקציה |
|---|---|
IRR: השתמש/י כדי לקבוע שיעור תקופתי, כך שהערך הנוכחי נטו של סדרת תזרימי מזומנים שאינם קבועים, המתקבלים במרווחי זמן קבועים, שווה ל-0. זה מכונה בדרך כלל החזר פנימי. | טווח-תזרימים, ערך משוער טווח-תזרימים הוא אוסף מוגדר של תזרימי מזומנים שעשוי לכלול במרומז תשלום, ערך-נוכחי וערך-עתידי. |
MIRR: השתמש/י כדי לקבוע שיעור תקופתי, כך שהערך הנוכחי נטו של סדרת תזרימי מזומנים שאינם קבועים, המתקבלים במרווחי זמן קבועים, שווה ל-0. זה מכונה בדרך כלל החזר פנימי מתוקן. הפונקציה MIRR שונה מהפונקציה IRR בכך שהיא מאפשרת נכיון של תזרימי מזומנים חיוביים ושליליים בשיעור שונה. | טווח-תזרימים, שיעור-מימון, שיעור-השקעה-מחדש טווח-תזרימים הוא אוסף מוגדר של תזרימי מזומנים שעשוי לכלול במרומז תשלום, ערך-נוכחי וערך-עתידי. שיעור-מימון ושיעור-השקעה-מחדש הם מקרים ספציפיים של שיעור-תקופתי. |
NPV: השתמש/י כדי לקבוע את הערך הנוכחי של סדרת תזרימי מזומנים לא קבועים שמתבצעים במרווחי זמן קבועים. זה מכונה בדרך כלל ערך-נוכחי-נטו. | שיעור-תקופתי, תזרים-מזומנים, תזרים-מזומנים… תזרים-מזומנים, תזרים-מזומנים… הוא סדרה מוגדרת של תזרים מזומנים אחד או יותר שעשויים לכלול במרומז תשלום, ערך-נוכחי, ו ערך-עתידי. |
חסכונות
השתמש/י בכל אחת מהפונקציות המפורטות להלן לצורך פתרון בעיות הקשורות בחסכונות.
כדי לקבוע זאת | השתמש/י בפונקציה זו |
|---|---|
שיעור הריבית המתואמת של חשבון השקעה או חסכון שמשלם ריבית תקופתית | |
מה יהיה שוויו של תקליטור במועד הפרעון (שים/י לב שתשלום יהיה 0) | |
שיעור הריבית הנומינלית עבור תקליטור כאשר המנפיק פרסם את ״השיעור המתואם״ | |
כמה שנים יידרשו כדי לחסוך סכום ספציפי, בהינתן הפקדות חודשיות לחשבון חסכון (שים/י לב שערך-נוכחי יהיה הסכום שהופקד בהתחלה והוא עשוי להיות 0) | |
כמה לחסוך מדי חודש כדי להגיע למטרת החסכון במספר שנים נתון (שים/י לב שערך-נוכחי יהיה הסכום שהופקד בהתחלה והוא עשוי להיות 0) |
הלוואות
השתמש/י בכל אחת מהפונקציות המפורטות להלן לצורך פתרון בעיות הקשורות בהלוואות.
כדי לקבוע זאת | השתמש/י בפונקציה זו |
|---|---|
סכום הריבית המשולמת במהלך תקופה כלשהי של ההלוואה (לדוגמא, השנה השלישית או החודשים 9-12) | |
סכום הקרן המשולמת במהלך תקופה כלשהי של ההלוואה (לדוגמא, השנה השלישית או החודשים 9-12) | |
סכום הריבית הנכללת בתקופת תשלום כלשהי של ההלוואה (לדוגמא, תשלום ההלוואה ה-36) | |
סכום הקרן הנכללת בתקופת תשלום כלשהי של ההלוואה (לדוגמא, תשלום ההלוואה ה-36) |
השקעות באגרות חוב
השתמש/י בכל אחת מהפונקציות המפורטות להלן לצורך פתרון בעיות הקשורות בהשקעות באגרות חוב.
כדי לקבוע זאת | השתמש/י בפונקציה זו |
|---|---|
סכום הריבית שנצברה או שולמה מאז תאריך ההנפקה של רכישת אגרת החוב, עבור אגרת חוב שמשלמת ריבית תקופתית | |
סכום הריבית שנצברה או שולמה מאז תאריך ההנפקה של רכישת אגרת החוב, עבור אגרת חוב שמשלמת ריבית רק בעת הפרעון | |
הממוצע המשוקלל של הערך הנוכחי של תזרימי מזומנים של אגרת חוב, מבוטא כפרק זמן | |
הממוצע המשוקלל של הערך הנוכחי של תזרימי מזומנים של אגרת חוב, מבוטא כשינוי במחיר באחוזים, עבור שינוי של 1% בתשואה | |
מספר תשלומי הקופון בין הזמן שבו נרכשה אגרת החוב לבין זמן הפרעון שלה | |
שיעור ההנחה השנתי עבור אגרת חוב שנמכרה בהנחה ביחס לערך הפדיון שלה ואינה משלמת ריבית (מוכר כמלווה קצר מועד) | |
שיעור הריבית השנתי האפקטיבי עבור אגרת חוב שמשלמת ריבית רק בעת הפרעון (ללא תשלומים תקופתיים, אבל לאגרת החוב אין שיעור קופון) | |
מחיר הרכישה הצפוי של אגרת חוב שמשלמת ריבית תקופתית | |
מחיר הרכישה הצפוי של אגרת חוב שנמכרה בהנחה ואינה משלמת ריבית | |
מחיר הרכישה הצפוי של אגרת חוב שמשלמת ריבית רק בעת הפרעון | |
הסכום שהתקבל עבור אגרת חוב שמשלמת ריבית רק בעת הפרעון (ללא תשלומים תקופתיים, אבל לאגרת החוב אין שיעור קופון), לרבות ריבית | |
שיעור הריבית השנתי האפקטיבי עבור אגרת חוב שמשלמת ריבית תקופתית | |
שיעור הריבית השנתי האפקטיבי של אגרת חוב שנמכרה בהנחה ואינה משלמת ריבית | |
שיעור הריבית השנתי האפקטיבי של אגרת חוב שמשלמת ריבית רק בעת הפרעון |
פחת
השתמש/י בכל אחת מהפונקציות המפורטות להלן לצורך פתרון בעיות הקשורות בפחת.
כדי לקבוע זאת | השתמש/י בפונקציה זו |
|---|---|
סכום הפחת התקופתי של נכס באמצעות שיטת היתרה הפוחתת | |
הפחת התקופתי של נכס באמצעות שיטת היתרה הפוחתת, כגון ״יתרת פחת כפול״ | |
הפחת התקופתי של נכס באמצעות שיטת הקו הישר | |
הפחת התקופתי של נכס באמצעות שיטת הפחת לפי סכום ספרות השנים | |
הפחת הכולל במשך תקופה נתונה עבור נכס שהתבצע פחת עליו באמצעות שיטת היתרה הפוחתת |