MIRR
הפונקציה MIRR מחשבת את שיעור ההחזר הפנימי המתוקן עבור השקעה, שמבוסס על סדרה של תזרימי מזומנים שעשויים להיות בלתי סדירים (סכום התשלומים אינו צריך להיות קבוע) ומתבצעים במרווחי זמן קבועים. שיעור הריבית שמתקבל בגין תזרימי מזומנים חיוביים עשוי להיות שונה משיעור הריבית שמשולם כדי לממן תזרימי מזומנים שליליים.
MIRR(טווח-תזרימים, שיעור-מימון, שיעור-השקעה-מחדש)
טווח-תזרימים: אוסף שמכיל את ערכי תזרים המזומנים. על טווח-תזרימים להכיל ערכים מספריים. הכנסה (תזרים מזומנים נכנס) מוגדרת כמספר חיובי והוצאה (תזרים מזומנים יוצא) מוגדרת כמספר שלילי. יש לכלול לפחות ערך חיובי וערך שלילי אחד באוסף. יש לפרט את תזרימי המזומנים בסדר כרונולוגי ולציין מרווחי זמן קבועים ביניהם (למשל, כל חודש). אם אין תזרים מזומנים בתקופה מסוימת, השתמש/י בערך 0 עבור אותה תקופה.
שיעור-מימון: ערך מספרי המייצג את שיעור הריבית ששולם בתזרימי מזומנים שליליים (יוצאים). שיעור-מימון מוזן כשבר עשרוני (לדוגמא, 0.08) או עם סימן אחוז (לדוגמא, 8%) והוא מייצג את שיעור הריבית שבו ניתן לממן את הסכומים שהושקעו (תזרימי מזומנים שליליים). לדוגמא, ניתן להשתמש בעלות ההון של חברה.
שיעור-השקעה-מחדש: ערך מספרי המייצג את שיעור הריבית שבו ניתן להשקיע תזרימי מזומנים חיוביים (נכנסים) מחדש. שיעור-השקעה-מחדש מוזן כשבר עשרוני (לדוגמא, 0.08) או עם סימן אחוז (לדוגמא, 8%). לדוגמא, ניתן להשתמש בשיעור הריבית של ההשקעות לטווח קצר של חברה.
הערות
סוג המטבע המוצג בתוצאת פונקציה זו נקבע לפי הגדרות ״שפה ואזור״ (ב״העדפות המערכת״ ב-macOS וב״הגדרות״ ב-iOS וב-iPadOS) או בהגדרות ״שעון מקומי ואזור״ בהגדרות iCloud.
דוגמא |
|---|
נניח שמציעים לך הזדמנות להשקיע בשותפות. ההשקעה ההתחלתית הדרושה היא $50,000. מאחר שהשותפות עדיין נמצאת בשלבי פיתוח המוצר, יש להשקיע $25,000 ו-$10,000 נוספים בסוף השנה הראשונה והשנייה, בהתאמה. נניח שתזין את תזרימי המזומנים היוצאים האלה כמספרים שליליים בתאים B2 עד D2. בשנה השלישית השותפות מצפה לממן את עצמה, אך לא להחזיר מזומנים למשקיעים (0 בתא E2). בשנה הרביעית והחמישית, המשקיעים צפויים לקבל $10,000 ו-$30,000 בהתאמה (כמספרים חיוביים בתאים F2 ו-G2 בהתאמה). בסוף השנה השישית, החברה צפויה להימכר, והמשקיעים צפויים לקבל $100,000 (כמספר חיובי בתא H2). טווח-התזרימים הוא B2:H2. נניח שבאפשרותך כעת ללוות כסף בשיעור של 9.00% (שיעור-מימון) ותוכל/י להרוויח 4.25% על הלוואות לטווח קצר (שיעור-השקעה-מחדש). =MIRR(B2:H2,0.09,0.0425) תחזיר את התוצאה 9.74693238643805%, שיעור הריבית דריבית השנתי שהתקבל (שיעור ההחזר הפנימי), בהנחה שכל תזרימי המזומנים יבוצעו כמתוכנן, בהינתן ההבדלים בין שיעורי הריבית של ההלוואה וההשקעה. |