BONDMDURATION
הפונקציה BONDMDURATION מחשבת את הממוצע המשוקלל המתוקן של הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים עבור ערך נקוב מוערך של $100.
BONDMDURATION(סילוק, פרעון, שיעור-שנתי, תשואה-שנתית תדירות, בסיס-ימים)
סילוק: ערך תאריך ושעה או מחרוזת תאריך המייצגים את תאריך יישוב הסחר, בדרך כלל יום אחד או יותר אחרי תאריך הסחר.
פרעון: ערך תאריך ושעה או מחרוזת תאריך המייצגים את מועד הפרעון של נייר הערך. פרעון חייב להופיע אחרי התאריך שהוגדר עבור סילוק.
שיעור-שנתי: ערך מספרי המייצג את שיעור הקופון השנתי או את שיעור הריבית השנתית הנקוב של נייר הערך המשמש לקביעת תשלומי ריבית תקופתיים. שיעור-שנתי חייב להיות גדול מ-0, ומוזן כשבר עשרוני (לדוגמא, 0.08) או עם סימן אחוז (לדוגמא, 8%).
תשואה-שנתית: ערך מספרי המייצג את התשואה השנתית של נייר הערך. תשואה-שנתית חייב להיות גדול מ-0, ומוזן כשבר עשרוני (לדוגמא, 0.08) או עם סימן אחוז (לדוגמא, 8%).
תדירות: ערך מודאלי המציין את מספר תשלומי הקופונים מדי שנה.
שנתי (1): תשלום אחד בשנה.
חצי-שנתי (2): שני תשלומים בשנה.
רבעוני (4): ארבעה תשלומים בשנה.
בסיס-ימים: ערך מודאלי אופציונלי המגדיר את מספר הימים בחודש ובשנה (מוסכמת בסיס-ימים) המשמשים בחישובים.
30/360 (0 או הושמט): 30 ימים בחודש, 360 ימים בשנה, לפי שיטת ה-NASD לחישוב תאריכים החלים ב-31 בחודש.
בפועל/בפועל (1): הימים בפועל בכל חודש, הימים בפועל בכל שנה.
בפועל/360 (2): הימים בפועל בכל חודש, 360 ימים בשנה.
בפועל/365 (3): הימים בפועל בכל חודש, 365 ימים בשנה.
30 א׳/360 (4): 30 ימים בחודש, 360 ימים בשנה, לפי השיטה האירופית לחישוב תאריכים החלים ב-31 בחודש.
הערות
פונקציה זו מחשבת ערך הידוע כמשך החיים הממוצע המתוקן. בניגוד ל״משך החיים הממוצע״ (BONDDURATION), משך החיים הממוצע המתוקן מוגדר כאחוז השינוי במחיר ביחס לאחוז 1 של שינוי בתשואה, והוא משמש כמדד של רגישות המחיר. פונקציה זו משתמשת בתשואה לפרעון של איגרת החוב על-מנת לחשב את גורמי הניכיון.
סוג המטבע המוצג בתוצאת פונקציה זו נקבע לפי הגדרות ״שפה ואזור״ (ב״העדפות המערכת״ ב-macOS וב״הגדרות״ ב-iOS וב-iPadOS) או בהגדרות ״שעון מקומי ואזור״ בהגדרות iCloud.
דוגמא |
---|
נניח שהינך שוקל/ת לרכוש נייר ערך היפותטי. תאריך הסילוק של הרכישה יחול ב-2 באפריל 2010 (סילוק) ומועד הפרעון יחול ב-31 בדצמבר 2015 (פרעון). שיעור תשלומי הריבית הוא 5% (שיעור-שנתי). התשואה הנקובה היא 5.284% (תשואה-שנתית). הריבית עבור איגרת החוב משולמת באופן רבעוני (תדירות) בהתאם לימים בפועל בלוח השנה (בסיס-ימים). =BONDMDURATION(“2/4/2010“,“31/12/2015“,0.05,0.05284,4,1) מחזירה את הערך המקורב 4.95538808340513, אחוז השינוי בקירוב במחיר של נייר ערך מבוסס על שינוי של אחוז 1 בתשואה השנתית שלו. |