BONDMDURATION
Η συνάρτηση BONDMDURATION επιστρέφει τον τροποποιημένο σταθμικό μέσο όρο της παρούσας αξίας των ταμειακών ροών για μια υποθετική ονομαστική αξία 100 $.
BONDMDURATION(διακανονισμός, λήξη, ετήσιο-επιτόκιο, ετήσια-απόδοση, συχνότητα, βάση-ημερών)
διακανονισμός: Μια τιμή ημερομηνίας/ώρας ή συμβολοσειρά ημερομηνίας που αντιπροσωπεύει την ημερομηνία διακανονισμού συναλλαγής, συνήθως μία ή περισσότερες ημέρες μετά την ημερομηνία συναλλαγής.
λήξη: Μια τιμή ημερομηνίας/ώρας ή συμβολοσειρά ημερομηνίας που αντιπροσωπεύει την ημερομηνία λήξης του χρεόγραφου. Το όρισμα λήξη πρέπει να είναι μετά την καθορισμένη ημερομηνία για το όρισμα διακανονισμός.
ετήσιο-επιτόκιο: Μια αριθμητική τιμή που αντιπροσωπεύει το ετήσιο τοκομερίδιο ή δηλωμένο ετήσιο επιτόκιο του χρεόγραφου που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό των πληρωμών περιοδικού τόκου. Το ετήσιο-επιτόκιο πρέπει να είναι μεγαλύτερο από 0 και εισάγεται είτε ως δεκαδικός (για παράδειγμα, 0,08) είτε με σύμβολο ποσοστού (για παράδειγμα, 8%).
ετήσια-απόδοση: Μια αριθμητική τιμή που αντιπροσωπεύει την ετήσια απόδοση του χρεόγραφου. Η ετήσια-απόδοση πρέπει να είναι μεγαλύτερη από 0 και εισάγεται είτε ως δεκαδικός (για παράδειγμα, 0,08) είτε με σύμβολο ποσοστού (για παράδειγμα, 8%).
συχνότητα: Μια βοηθητική τιμή που καθορίζει τον αριθμό πληρωμών κουπονιών κάθε έτος.
ετήσια (1): Μία πληρωμή ανά έτος.
εξαμηνιαία (2): Δύο πληρωμές ανά έτος.
τριμηνιαία (4): Τέσσερις πληρωμές ανά έτος.
βάση-ημερών: Μια προαιρετική βοηθητική τιμή που καθορίζει τον αριθμό των ημερών ανά μήνα και των ημερών ανά έτος (σύμβαση ημερήσιας βάσης) που χρησιμοποιούνται στους υπολογισμούς.
30/360 (0 ή παραλείφθηκε): 30 ημέρες τον μήνα, 360 ημέρες το έτος, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο NASD για ημερομηνίες που πέφτουν στις 31 του μήνα.
πραγματικά/πραγματικά (1): Πραγματικές ημέρες κάθε μήνα, πραγματικές ημέρες κάθε έτος.
πραγματικά/360 (2): Πραγματικές ημέρες κάθε μήνα, 360 ημέρες το έτος.
πραγματικά/365 (3): Πραγματικές ημέρες κάθε μήνα, 365 ημέρες το έτος.
30E/360 (4): 30 ημέρες τον μήνα, 360 ημέρες το έτος, χρησιμοποιώντας την ευρωπαϊκή μέθοδο για ημερομηνίες που πέφτουν στις 31 του μήνα.
Σημειώσεις
Αυτή η συνάρτηση επιστρέφει μια τιμή γνωστή ως τροποποιημένη διάρκεια Macaulay. Σε αντίθεση με τη διάρκεια Macaulay (BONDDURATION), η τροποποιημένη διάρκεια καθορίζεται ως η ποσοστιαία αλλαγή στην τιμή αναφορικά σε κάθε αλλαγή 1 επί τοις εκατό στην απόδοση και θεωρείται μέτρο της ευαισθησίας τιμών. Χρησιμοποιεί την απόδοση του ομολόγου στη λήξη για τον υπολογισμό των συντελεστών προεξόφλησης.
Το νόμισμα που εμφανίζεται στο αποτέλεσμα αυτής της συνάρτησης εξαρτάται από τις ρυθμίσεις Γλώσσας και περιοχής (στις Προτιμήσεις συστήματος σε macOS και στις Ρυθμίσεις σε iOS ή iPadOS) ή στις ρυθμίσεις Ζώνης ώρας και περιοχής στις Ρυθμίσεις iCloud.
Παράδειγμα |
|---|
Ας υποθέσουμε ότι σκέφτεστε να αγοράσετε ένα υποθετικό χρεόγραφο. Η αγορά θα διακανονιστεί στις 2 Απριλίου 2010 (διακανονισμός) και θα λήξει στις 31 Δεκεμβρίου 2015 (λήξη). Το τοκομερίδιο είναι 5% (ετήσιο-επιτόκιο). Η δηλωμένη απόδοση είναι 5,284% (ετήσια-απόδοση). Το ομόλογο αποφέρει τόκο τριμηνιαία (συχνότητα), βάσει πραγματικών ημερολογιακών ημερών (βάση-ημερών). Η συνάρτηση =BONDMDURATION(“2/4/2010”; “31/12/2015”; 0,05; 0,05284; 4; 1) επιστρέφει αποτέλεσμα περίπου 4,95538808340513, την κατά προσέγγιση ποσοστιαία αλλαγή στην τιμή των χρεωγράφων με βάση την αλλαγή 1 επί τοις εκατό στην ετήσια απόδοσή του. |