DISAGIO
Die Funktion DISAGIO berechnet den jährlichen Abzinsungssatz eines Wertpapiers, für das keine Zinsausschüttungen erfolgen und das mit einem Abschlag zu seinem Rückzahlungswert verkauft wird.
DISAGIO(Abrechnung; Fälligkeit; Kurs; Rückzahlung; Basis)
Abrechnung: Ein kombinierter Datums- und Uhrzeitwert oder eine Datumszeichenfolge zur Angabe des Abrechnungstermins für den Wertpapierkauf. Der Abrechnungstermin liegt in der Regel einen oder mehrere Tag(e) nach dem Transaktionsdatum.
Fälligkeit: Ein kombinierter Datums- und Uhrzeitwert oder eine Datumszeichenfolge zur Angabe des Fälligkeitsdatums für ein Wertpapier. Das Argument Fälligkeit muss ein Datum enthalten, das nach dem Datum im Argument Abrechnung liegt.
Kurs: Ein numerischer Wert, der den Kurs des Wertpapiers zum Kauftermin bezogen auf einen Nennwert von 100 € angibt. Das Argument Kurs wird wie folgt berechnet: Kaufpreis / Nennwert * 100. Es muss größer als 0 sein.
Rückzahlung: Ein numerischer Wert, der den Rückzahlungswert bezogen auf einen Nennwert von 100 € angibt. Das Argument Rückzahlung wird wie folgt berechnet: Rückzahlungswert / Nennwert * 100. Es muss größer als 0 sein. Eine Rückzahlung von 100 bedeutet, dass der Rückzahlungswert gleich dem Nennwert ist.
Basis: Ein optionaler Modalwert, der die Anzahl der Tage pro Monat und der Tage pro Jahr angibt (Konvention für Basis). Dieser Wert wird als Basis für die Berechnungen verwendet.
30/360 (0 oder keine Angabe): 30 Tage pro Monat, 360 Tage pro Jahr, unter Verwendung der NASD-Methode für Datumsangaben, die auf den 31. eines Monats fallen.
Ist/Ist (1): Tatsächliche Anzahl der Tage pro Monat und der Tage pro Jahr (Isttage)
Ist/360 (2): Tatsächliche Anzahl der Tage pro Monat, 360 Tage pro Jahr
Ist/365 (3): Tatsächliche Anzahl der Tage pro Monat, 365 Tage pro Jahr
30E/360 (4): 30 Tage pro Monat, 360 Tage pro Jahr, unter Verwendung der europäischen Methode für Datumsangaben, die auf den 31. eines Monats fallen.
Beispiel |
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Angenommen, du beabsichtigst den Kauf eines fiktiven Wertpapiers. Kauf- bzw. Abrechnungsdatum (Abrechnung) soll der 1. Mai 2009 sein. Das Wertpapier wird am 30. Juni 2015 fällig (Fälligkeit). Der Kaufpreis beläuft sich auf 67,14 € pro 100 € Nennwert (Kurs) und der Rückzahlungswert des Wertpapiers (Rückzahlung) ist 100 pro 100 € Nennwert. Die Zinsen werden auf der Basis von 30 Tagen pro Monat und 360 Tagen pro Jahr berechnet (Basis). =DISAGIO("01.05.2009"; "30.06.2015"; 67,14; 100; 0) liefert den Ergebniswert 5,33 %. Hierbei handelt es sich um den jährlichen Abzinsungssatz eines Wertpapiers auf der Grundlage des Wertpapierkurses. Bei der Zinsberechnung wird von 30 Tagen pro Monat und 360 Tagen pro Jahr ausgegangen. |