YIELDDISC
Funkcia YIELDDISC vráti efektívnu ročnú úrokovú mieru pre cenný papier, ktorý sa predáva v zľave za odkupnú hodnotu a pri ktorom sa nevyplácajú žiadne úroky.
YIELDDISC(uzavretie, splatnosť, cena, odkup, kalendárna konvencia)
uzavretie: Dátum/čas alebo dátumový reťazec, ktorý predstavuje dátum uzavretia obchodu, spravidla je to jeden alebo viacero dní za dátumom samotného obchodu.
splatnosť: Dátum/čas alebo dátumový reťazec, ktorý predstavuje dátum splatnosti cenného papiera. splatnosť je dátum, ktorý sa musí nachádzať za dátumom špecifikovaným v argumente uzavretie.
cena: Číslo predstavujúce náklady na cenný papier na 100 USD nominálnej hodnoty. cena sa vypočíta ako nákupná cena / nominálna hodnota* 100 a musí byť väčšia ako 0.
odkup: Číslo predstavujúce odkupnú cenu na cenný papier na 100 USD nominálnej hodnoty. odkup sa vypočíta ako odkupná cena / nominálna hodnota* 100 a musí byť väčší ako 0. Často je to 100, čo znamená, že odkupná hodnota cenného papiera je rovnaká ako jeho nominálna hodnota.
kalendárna konvencia: Voliteľná modálna hodnota, ktorá špecifikuje počet dní v mesiaci a počet dní v roku (kalendárna konvencia) použitých vo výpočtoch.
30/360 (0 alebo vynechané): 30 dní v mesiaci, 360 dní v roku pomocou metódy NASD pre dátumy pripadajúce na 31. deň mesiaca.
skutočný/skutočný (1): Skutočný počet dní v každom mesiaci, skutočný počet dní v každom roku.
skutočný/360 (2): Skutočný počet dní v každom mesiaci, 360 dní v roku.
skutočný/365 (3): Skutočný počet dní v každom mesiaci, 365 dní v roku.
30E/360 (4): 30 dní v mesiaci, 360 dní v roku pomocou európskej metódy pre dátumy pripadajúce na 31. deň mesiaca.
Príklady |
|---|
Predpokladajme, že zvažujete kúpu hypotetického diskontovaného cenného papiera. Cenný papier sa uzavrie 1. mája 2009 (uzavretie), splatný je v sume 100 na 100 USD nominálnej hodnoty (odkup je 100) 30. júna 2015 (splatnosť). Cenný papier sa ponúka za cenu 65,98 (cena). =YIELDDISC(“01.05.2009”; “30.06.2015”; 65,98; 100; 0) vráti približnú hodnotu 8,36502410155835 %, ktorá predstavuje ročný výnos na základe daných predpokladov, za predpokladu použitia úrokovej metódy na základe metódy 30/360. =YIELDDISC(“01.05.2009”; “30.06.2015”; 65,98; 100; 1) vráti približnú hodnotu 8,3639092604964 %, ktorá predstavuje ročný výnos na základe daných predpokladov, za predpokladu použitia úrokovej metódy na základe metódy aktuálnych dní. |