MIRR
Funkcia MIRR vráti upravenú vnútornú mieru návratnosti investície, ktorá vychádza zo série potenciálne nepravidelných peňažných tokov (platieb, ktoré nemusia mať vždy rovnakú výšku) uskutočňovaných v pravidelných časových intervaloch. Výnosová miera pri kladných peňažných tokoch a výnosová miera pri financovaní záporných peňažných tokov sa môžu líšiť.
MIRR(rozsah toku, peňažná sadzba, reinvestovaná sadzba)
rozsah toku: Množina obsahujúca hodnoty peňažného toku. rozsah toku musí obsahovať čísla. Príjem (hotovostný prírastok) je zadaný ako kladné číslo a výdavok (hotovostný úbytok) je zadaný ako záporné číslo. Množina musí obsahovať minimálne jednu kladnú a jednu zápornú hodnotu. Peňažné toky sa musia zadať v chronologickom poradí a musia byť rovnomerne rozložené v čase (napríklad mesačne). Ak perióda neobsahuje peňažný tok, použite pre ňu hodnotu 0.
peňažná sadzba: Číslo predstavujúce úrokovú mieru splatnú pri zápornom peňažnom toku. peňažná sadzba sa zadáva sa buď ako desatinné číslo (napríklad 0,08), alebo ako percento (napríklad 8 %) a predstavuje mieru, pri ktorej možno financovať investované sumy (záporný peňažný tok). Môžu sa napríklad použiť kapitálové náklady spoločnosti.
reinvestovaná sadzba: Číslo predstavujúce úrokovú mieru, pri ktorej je možné reinvestovať kladné peňažné toky. reinvestovaná sadzba sa zadáva buď ako desatinné číslo (napríklad 0,08), alebo ako percento (napríklad 8 %). Môžu sa napríklad použiť krátkodobé investície spoločnosti.
Príklad |
|---|
Predpokladajme, že máte príležitosť investovať do partnerstva. Počiatočná investícia vyžaduje 50 000 USD. Keďže sa v rámci partnerstva neustále vyvíja produkt, na konci prvého roka je potrebné investovať ďalších 25 000 USD a na konci druhého roka ďalších 10 000 USD. Predpokladajme že tieto hotovostné úbytky zadáte do buniek B2 až D2 ako záporné čísla. V treťom roku sa očakáva, že partnerstvo sa dokáže financovať samo, neočakáva sa však návratnosť peňazí investorom (0 v bunke E2). V štvrtom a piatom roku investori očakávajú príjem 10 000 a 30 000 USD (ako kladné čísla v bunkách F2 a G2). Na konci šiesteho roka sa očakáva predaj spoločnosti a investori očakávajú príjem 100 000 USD (kladné číslo v bunke H2). rozsah toku je B2:H2. Predpokladajme, že si môžete v súčasnosti požičať peniaze s úrokom 9,00 % (peňažná sadzba) a výnos krátkodobých úspor bude 4,25 % (reinvestovaná sadzba). =MIRR(B2:H2; 0,09; 0,0425) vráti hodnotu 9,74693238643805 %, získanú zloženú ročnú úrokovú mieru (vnútornú mieru návratnosti) za predpokladu, že všetky peňažné toky sa vzhľadom na rôzne miery pôžičiek a investičné miery uskutočnia podľa plánu. |