BONDDURATION
Funkcia BONDDURATION vráti vážený priemer aktuálnej hodnoty peňažných tokov pre predpokladanú nominálnu hodnotu 100 USD.
BONDDURATION(uzavretie, splatnosť, ročná sadzba, ročný výnos, frekvencia, kalendárna konvencia)
uzavretie: Dátum/čas alebo dátumový reťazec, ktorý predstavuje dátum uzavretia obchodu, spravidla je to jeden alebo viacero dní za dátumom samotného obchodu.
splatnosť: Dátum/čas alebo dátumový reťazec, ktorý predstavuje dátum splatnosti cenného papiera. splatnosť je dátum, ktorý sa musí nachádzať za dátumom špecifikovaným v argumente uzavretie.
ročná sadzba: Číslo predstavujúce ročnú kupónovú sadzbu alebo ročnú stanovenú mieru úrokov cenného papiera, ktoré slúži na stanovenie pravidelných splátok úrokov. ročná sadzba musí byť väčšia ako 0 a zadáva sa buď ako desatinné číslo (napríklad 0,08), alebo ako percento (napríklad 8 %).
ročný výnos: Číslo predstavujúce ročný výnos cenného papiera. ročný výnos musí byť väčší ako 0 a zadáva sa buď ako desatinné číslo (napríklad 0,08), alebo ako percento (napríklad 8 %).
frekvencia: Modálna hodnota, ktorá špecifikuje počet kupónových alebo pravidelných úrokových splátok každý rok.
ročne (1): Jedna platba ročne.
polročne (2): Dve platby ročne.
štvrťročne (4): Štyri platby ročne.
kalendárna konvencia: Voliteľná modálna hodnota, ktorá špecifikuje počet dní v mesiaci a počet dní v roku (kalendárna konvencia) použitých vo výpočtoch.
30/360 (0 alebo vynechané): 30 dní v mesiaci, 360 dní v roku pomocou metódy NASD pre dátumy pripadajúce na 31. deň mesiaca.
skutočný/skutočný (1): Skutočný počet dní v každom mesiaci, skutočný počet dní v každom roku.
skutočný/360 (2): Skutočný počet dní v každom mesiaci, 360 dní v roku.
skutočný/365 (3): Skutočný počet dní v každom mesiaci, 365 dní v roku.
30E/360 (4): 30 dní v mesiaci, 360 dní v roku pomocou európskej metódy pre dátumy pripadajúce na 31. deň mesiaca.
Poznámky
Táto funkcia vráti hodnotu známu ako Macaulayovo trvanie. Je to jednotka váženého priemeru splatnosti peňažných tokov, ktorá sa často označuje za trvanie dlhopisu. Na výpočet faktorov zľavy využíva výnos dlhopisu do splatnosti.
Mena zobrazená vo výsledku tejto funkcie závisí od nastavenia Jazyk a región (v Systémových nastaveniach v macOS a v Nastaveniach v iOS a iPadOS), alebo od nastavení Časové pásmo a región v nastaveniach iCloudu.
Príklad |
|---|
Predpokladajme, že zvažujete kúpu hypotetického cenného papiera. Nákup sa uzavrie 2. apríla 2010 (uzavretie) a bude mať splatnosť 31. decembra 2015 (splatnosť). Kupónová sadzba je 5 % (ročná sadzba). Stanovený výnos je 5,284 % (ročný výnos). Z dlhopisu sa vyplácajú úroky štvrťročne (frekvencia) na základe skutočných kalendárnych dní (kalendárna konvencia). =BONDDURATION(“2.4.2010”; “31.12.2015”; 0,05; 0,05284; 4; 1) vráti približnú hodnotu 5,02084875998691, vážený priemer splatnosti peňažných tokov (trvanie dlhopisu) v rokoch. Peňažné toky pozostávajú z úrokov získaných počas životnosti cenného papiera a istiny získanej pri splatnosti. Splatnosť je približne 5,75 roka v budúcnosti a istina získaná pri splatnosti je oveľa väčšia než úrokové peňažné toky, takže trvanie je len približne o 9 mesiacov kratšie než čas do splatnosti. |