LUCRODESC
A função LUCRODESC calcula a taxa de juro anual efetiva de um título que é vendido com desconto na amortização e não paga juros.
LUCRODESC(liquidação; maturidade; preço; amortização; base-dias)
liquidação: Um valor de data/hora ou cadeia de data que representa a data da liquidação da transação, normalmente um ou mais dias após a data da transação.
maturidade: Um valor de data/hora ou cadeia de data que representa a data em que o título atinge a maturidade. maturidade tem de ser posterior à data de liquidação especificada.
preço: Um valor numérico que representa o custo do título por 100 € de valor nominal. preço é calculado como preço de compra / valor facial * 100 e tem de ser superior a 0.
amortização: Um valor numérico que representa o valor de amortização por 100 € de valor nominal. amortização é calculada como preço de compra / valor facial * 100 e tem de ser superior a 0. Com frequência, esta é 100, o que significa que o valor de amortização do título é igual ao seu valor facial.
base-dias: Um valor modal opcional que especifica o número de dias por mês e o número de dias por ano (convenção base-dias) utilizados nos cálculos.
30/360 (0 ou omitido): Meses de 30 dias, anos de 360 dias, com o método NASD de anotação de datas que calham no dia 31 do mês.
reais/reais (1): Dias reais por mês, dias reais por ano.
reais/360 (2): Dias reais por mês, em ano de 360 dias.
reais/365 (3): Dias reais por mês, em ano de 365 dias.
30E/360 (4): Meses de 30 dias, anos de 360 dias, com o método europeu de anotação de datas que calham no dia 31 do mês.
Notas
A moeda apresentada no resultado desta função depende das definições de Idioma e Região (em Preferências do Sistema no macOS e em Definições no iOS e iPadOS) ou das definições de “Fuso horário e Região” em Definições de iCloud.
Exemplos |
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Imagine que está a pensar comprar um título hipotético a desconto. A compra do título é efetuada em 1 de maio de 2009 (liquidação), atinge a maturidade a 100 por 100 euros de valor nominal (amortização é 100) em 30 de junho de 2015 (maturidade). O título está à venda por 65,98 (preço). =LUCRODESC(“01/05/2009”;“30/06/2015”; 65,98; 100; 0) tem como resultado aproximadamente 8,36502410155835%, que representa a taxa de rendimento com base nos pressupostos indicados e calculada assumindo a convenção de juros de 30/360 dias. =LUCRODESC(“01/05/2009”; “30/06/2015”; 65,98; 100; 1) tem como resultado aproximadamente 8,3639092604964%, que representa a taxa de rendimento com base nos pressupostos indicados e calculada com base em dias reais. |