Petua untuk memilih fungsi kewangan
Beberapa fungsi kewangan digunakan untuk menyelesaikan masalah nilai masa bagi wang (TVM)—iaitu, masalah yang melibatkan aliran tunai sepanjang masa pada kadar faedah khusus. Ia boleh melibatkan aliran tunai tetap dan selang masa untuk aliran tunai dan selang masa tidak tetap.
Fungsi kewangan juga boleh digunakan untuk menyelesaikan soalan kewangan seharian.
Topik di bawah menghuraikan fungsi yang digunakan untuk menyelesaikan pelbagai jenis masalah kewangan.
Aliran tunai tetap dan selang masa
Gunakan fungsi kewangan yang disenaraikan di bawah untuk menyelesaikan masalah nilai masa bagi wang yang mempunyai aliran tunai berkala tetap (semua bayaran ialah amaun pemalar, pada selang malar dan mempunyai kadar faedah yang tetap). Fungsi ini adalah saling berkait
Fungsi dan tujuannya | Argumen yang digunakan oleh fungsi |
|---|---|
FV (future-value): Gunakan untuk menentukan nilai masa hadapan bagi siri aliran tunai (apakah nilainya pada masa hadapan), pertimbangkan faktor lain seperti kadar faedah. | periodic-rate, num-periods, payment, present-value, when-due |
NPER (num-periods): Gunakan untuk menentukan bilangan tempoh yang diperlukan untuk membayar balik pinjaman atau bilangan tempoh anda mungkin menerima anuiti, dengan menimbangkan faktor lain seperti kadar faedah | periodic-rate, payment, present-value, future-value, when-due |
PMT (payment): Gunakan untuk menentukan amaun bayaran yang akan diperlukan pada pinjaman atau diterima setiap tahun, mempertimbangkan faktor lain seperti kadar faedah. | periodic-rate, num-periods, present-value, future-value, when-due |
PV (present-value): Gunakan untuk menentukan nilai semasa bagi siri aliran tunai (apakah nilainya pada hari ini), pertimbangkan faktor lain seperti kadar faedah. | periodic-rate, num-periods, payment, future-value, when-due |
RATE (periodic-rate): Gunakan untuk menentukan kadar faedah berkala untuk pinjaman atau anuiti, berdasarkan pada faktor lain seperti bilangan tempoh dalam pinjaman atau anuiti. | num-periods, payment, present-value, future-value, when-due, estimate |
Aliran tunai tidak tetap dan selang masa
Gunakan fungsi kewangan yang disenaraikan di bawah untuk menyelesaikan masalah nilai masa bagi wang yang mempunyai aliran tunai berkala tetap yang tidak tetap—iaitu, aliran tunai berlaku pada selang masa tetap tetapi amaun mungkin berbeza-beza (bukan sama pada setiap tempoh) atau aliran tunai mempunyai selang masa tidak tetap (aliran tunai tidak berlaku pada selang masa tetap seperti "setiap bulan").
Fungsi dan tujuannya | Argumen yang digunakan oleh fungsi |
|---|---|
IRR: Gunakan untuk menentukan kadar faedah seperti yang menyebabkan nilai bersih bagi siri aliran tunai yang berpotensi tidak tetap boleh berlaku pada selang waktu yang tetapi dan bersamaan dengan 0. Ini lazimnya dipanggil kadar pulangan dalaman. | flows-range, estimate flows-range adalah koleksi aliran tunai yang ditentukan yang mungkin secara implisit termasuk payment, present-value dan future-value. |
MIRR: Gunakan untuk menentukan kadar faedah seperti yang menyebabkan nilai bersih bagi siri aliran tunai yang berpotensi tidak tetap boleh berlaku pada selang waktu yang tetapi dan bersamaan dengan 0. Ini lazimnya dipanggil kadar faedah pulangan dalaman diubah suai. MIRR berbeza daripada IRR dari segi ia membenarkan aliran tunai positif dan negatif untuk didiskaunkan pada kadar berbeza. | flows-range, finance-rate, reinvest-rate flows-range adalah koleksi aliran tunai yang ditentukan yang mungkin secara implisit termasuk payment, present-value dan future-value. finance-rate dan reinvest-rate adalah kes khusus periodic-rate. |
NPV: Untuk menentukan nilai semasa aliran tunai yang berpotensi tidak tetap yang berlaku pada selang waktu yang tetap. Ini lazimnya dipanggil nilai bersih semasa. | periodic-rate, cash-flow, cash-flow… cash-flow, cash-flow… adalah siri satu atau lebih aliran tunai yang ditentukan yang mungkin secara implisit termasuk payment, present-value dan future-value. |
XIRR: Gunakan untuk menentukan kadar pulangan dalaman bagi pelaburan yang berdasarkan siri aliran tunai berbentuk tidak sekata. | payments, dates, guess payments ialah koleksi aliran tunai yang ditentukan dengan dates yang sepadan. guess ialah anggaran kadar pulangan dalaman. |
XNPV: Gunakan untuk menentukan nilai pelaburan atau anuiti semasa berdasarkan siri aliran tunai berbentuk tidak sekata dan berada pada kadar faedah diskaun. | discount, payments, dates payments ialah koleksi aliran tunai yang ditentukan dengan dates yang sepadan, dan discount akan digunakan padanya. |
Simpanan
Gunakan sebarang fungsi yang disenaraikan di bawah untuk masalah yang melibatkan penjimatan.
Untuk menentukan yang ini | Gunakan fungsi ini |
|---|---|
Kadar faedah berkesan pada pelaburan atau akaun pinjaman yang membayar faedah dari semasa ke semasa | |
Berapa banyak CD akan bernilai apabila matang (harap maklum bahawa payment ialah 0) | |
Kadar faedah nominal sebanyak CD di mana pengeluar telah mengiklankan "kadar berkesan" | |
Jumlah tahun yang diperlukan untuk menyimpan amaun khusus, memberi deposit bulanan ke akaun simpanan (harap maklum bahawa present-value adalah akaun yang didepositkan pada permulaan dan boleh jadi 0) | |
Berapa banyak untuk disimpan setiap bulan untuk mencapai matlamat simpanan dalam bilangan tahun yang ditentukan (harap maklum bahawa present-value adalah amaun yang didepositkan pada permulaan dan mungkin 0) |
Pinjaman
Gunakan sebarang fungsi yang disenaraikan di bawah untuk masalah yang melibatkan pinjaman.
Untuk menentukan yang ini | Gunakan fungsi ini |
|---|---|
Jumlah faedah yang dibayar sepanjang sebarang tempoh pinjaman (contohnya, tahun ketiga atau bulan 9--12) | |
Jumlah prinsipal yang dibayar sepanjang sebarang tempoh pinjaman (contohnya, tahun ketiga atau bulan 9--12) | |
Jumlah faedah yang disertakan dalam sebarang tempoh pembayaran bagi pinjaman (contohnya, bayaran pinjaman ke-36) | |
Jumlah prinsipal yang disertakan dalam sebarang tempoh pembayaran bagi pinjaman (contohnya, bayaran pinjaman ke-36) |
Pelaburan bon
Gunakan sebarang fungsi yang disenaraikan di bawah untuk masalah yang melibatkan pelaburan.
Untuk menentukan yang ini | Gunakan fungsi ini |
|---|---|
Amaun faedah yang telah terakru atau telah dibayar sejak tarikh isu untuk pembelian bon untuk bon yang membayar kadar berkala | |
Amaun faedah yang telah terakru atau telah dibayar sejak tarikh isu untuk pembelian bon untuk bon yang membayar faedah sahaja sewaktu kematangan | |
Purata diwajarkan bagi nilai semasa aliran tunai, diungkapkan sebagai tempoh masa | |
Purata diwajarkan bagi nilai semasa aliran tunai bon, diungkapkan sebagai peratus perubahan dalam harga untuk 1% perubahan dalam hasil | |
Bilangan bayaran kupon antara masa bon dibeli dan kematangannya | |
Kadar diskaun tahunan untuk bon yang dijual pada harga diskaun kepada nilai tebusnya dan tidak membayar faedah (seringkali dikenali sebagai zero coupon bond) | |
Kadar faedah berkesan tahunan untuk bon yang membayar faedah hanya pada kematangannya (tiada bayaran berkala, tetapi bon memang mempunyai kadar kupon) | |
Harga pembelian yang dijangka bagi bon yang membayar faedah berkala | |
Harga pembelian yang dijangka untuk bon yang dijual pada harga diskaun dan yang tidak membayar faedah | |
Harga pembelian yang dijangka bagi bon yang membayar faedah hanya sewaktu kematangan | |
Amaun yang diterima pada bon yang membayar faedah hanya pada kematangannya (tiada bayaran berkala, tetapi bon mempunyai kadar kupon), termasuk faedah | |
Kadar faedah tahunan berkesan untuk bon yang membayar faedah berkala | |
Kadar faedah tahunan berkesan untuk bon yang dijual pada harga diskaun dan yang tidak membayar faedah | |
Kadar faedah tahunan berkesan untuk bon yang membayar faedah hanya pada kematangan |
Susutan
Gunakan sebarang fungsi yang disenaraikan di bawah untuk masalah yang melibatkan susutan.
Untuk menentukan yang ini | Gunakan fungsi ini |
|---|---|
Amaun berkala bagi susutan aset menggunakan kaedah baki menurun tetap | |
Susutan berkala aset menggunakan kaedah baki menurun seperti "baki menurun berganda" | |
Susutan berkala aset menggunakan kaedah garis lurus | |
Susutan berkala aset menggunakan kaedah digit jumlah tahun | |
Jumlah susutan untuk satu tempoh masa bagi aset yang menyusut menggunakan kaedah baki menyusut |