BONDMDURATION
Fungsi BONDMDURATION mengembalikan purata diberatkan yang diubah suai untuk nilai semasa aliran tunai bagi nilai tara anggapan sebanyak $100.
BONDMDURATION(settle, maturity, annual-rate, annual-yield, frequency, days-basis)
settle: Nilai tarikh/masa atau rentetan tarikh yang mewakili tarikh penyelesaian dagangan, biasanya satu atau lebih hari selepas tarikh dagangan.
maturity: Nilai tarikh/masa atau rentetan tarikh yang mewakili tarikh apabila sekuriti matang. maturity mesti selepas tarikh yang ditentukan untuk settle.
annual-rate: Nilai nombor yang mewakili kadar kupon tahunan atau kadar faedah tahunan yang dinyatakan bagi sekuriti yang digunakan bagi menentukan bayaran faedah berkala. annual-rate mesti lebih besar daripada 0 dan dimasukkan sebagai nilai desimal (contohnya, 0.08) atau dengan tanda peratusan (contohnya, 8%).
annual-yield: Nilai nombor mewakili hasil tahunan sekuriti. annual-yield mesti lebih besar daripada 0 dan dimasukkan sebagai nilai desimal (contohnya, 0.08) atau dengan tanda peratusan (contohnya, 8%).
frequency: Nilai modal menentukan bilangan bayaran kupon setiap tahun.
annual (1): Satu bayaran setahun.
semiannual (2): Dua bayaran setahun.
quarterly (4): Empat bayaran setahun.
days-basis: Nilai modal pilihan yang menentukan bilangan hari setiap bulan dan hari setiap tahun (konvensyen berdasarkan hari) yang digunakan dalam kiraan.
30/360 (0 atau dikecualikan): 30 hari dalam bulan, 360 hari dalam setahun, menggunakan kaedah NASD untuk tarikh yang jatuh pada 31hb setiap bulan.
actual/actual (1): Hari sebenar dalam setiap bulan, hari sebenar dalam setiap tahun.
actual/360 (2): Hari sebenar dalam setiap bulan, 360 hari dalam setahun.
actual/365 (3): Hari sebenar dalam setiap bulan, 365 hari dalam setahun.
30E/360 (4): 30 hari dalam bulan, 360 hari dalam setahun, menggunakan kaedah Eropah untuk tarikh yang jatuh pada 31hb setiap bulan.
Nota
Fungsi ini mengembalikan nilai yang dikenali sebagai modified Macaulay duration. Berbanding tempoh Macaulay (BONDDURATION), tempoh yang diubah suai ditentukan sebagai peraturan perubahan dalam harga terhadap perubahan 1 peratus dalam hasil dan dianggap ukuran kesensitifan harga. Ia menggunakan hasil bon pada kematangan untuk mengira faktor diskaun.
Mata wang yang ditunjukkan dalam hasil fungsi ini bergantung pada seting Bahasa & Rantau anda (dalam Keutamaan Sistem dalam macOS 12 dan lebih awal, Seting Sistem dalam macOS 13 dan lebih baharu, serta Seting dalam iOS dan iPadOS).
Contoh |
|---|
Katakan anda mempertimbangkan untuk membeli sekuriti hipotetikal. Pembelian anda akan mengenap pada 2 April 2010 (settle) dan akan matang pada 31 Disember 2015 (maturity). Kadar kupon ialah 5% (annual-rate). Hasil yang dinyatakan ialah 5.284% (annual-yield). Bon membayar faedah setiap suku (frequency) berdasarkan hari kalendar sebenar (days-basis). =BONDMDURATION("4/2/2010", "12/31/2015", 0.05,0.05284,4,1) mengembalikan lebih kurang 4.95538808340513, anggaran perubahan peratus dalam harga sekuriti berdasarkan perubahan 1 peratus dalam hasil tahunannya. |