Suggerimenti per selezionare funzioni finanziarie
Alcune funzioni finanziarie vengono usate per risolvere i problemi del valore temporale del denaro (TVM), ossia, i problemi che coinvolgono i flussi di cassa nel tempo a tassi di interesse specifici. Possono coinvolgere flussi di cassa regolari e intervalli di tempo o flussi di cassa irregolari e intervalli di tempo.
Le funzioni finanziarie possono anche essere usate per risolvere questioni finanziarie quotidiane.
Gli argomenti riportati di seguito spiegano quale funzione utilizzare per risolvere vari tipi di problemi finanziari.
Flussi di cassa regolari e intervalli di tempo
Utilizza le funzioni finanziarie elencate di seguito per risolvere i problemi del valore temporale del denaro che hanno flussi di cassa periodici regolari (tutti i pagamenti di importo costante, a intervalli costanti e a un tasso di interesse fisso). Tali funzioni sono correlate.
Funzioni e relative finalità | Argomenti utilizzati dalla funzione |
|---|---|
VAL.FUT (valore_futuro): utilizza questa funzione per determinare il valore futuro di una serie di flussi di cassa (cosa equivale a un valore in un punto futuro nel tempo), considerando altri fattori, some il tasso di interesse. | tasso_periodico, num_periodi, pagamento, valore_presente, quando_scade |
NUM.RATE (num_periodi): utilizza questa funzione per determinare il numero di periodi necessari per ripagare un prestito o il numero di periodi in cui dovresti ricevere una rendita, considerando altri fattori, some il tasso di interesse. | tasso_periodico, pagamento, valore_presente, valore_futuro, quando_scade |
INTERESSI (pagamento): utilizza questa funzione per determinare l’importo del pagamento necessario per un prestito o per una rendita percepita, considerando altri fattori, some il tasso di interesse. | tasso_periodico, num_periodi, valore_presente, valore_futuro, quando_scade |
VAN (valore_presente): utilizza questa funzione per determinare il valore presente di una serie di flussi di cassa (cosa equivale a un valore oggi), considerando altri fattori, some il tasso di interesse. | tasso_periodico, num_periodi, pagamento, valore_futuro, quando_scade |
TASSO (tasso_periodico): utilizza questa funzione per determinare il tasso di interesse periodico per un prestito o una rendita, in base ad altri, come il numero di periodi del prestito o della rendita. | num_periodi, pagamento, valore_presente, valore_futuro, quando_scade, stima |
Flussi di cassa irregolari e intervalli di tempo
Utilizza le funzioni finanziarie elencate di seguito per risolvere i problemi del valore temporale del denaro che hanno flussi di cassa periodici irregolari, vale a dire, flussi di cassa a intervalli di tempo regolari, ma con importi variabili (non sono gli stessi di ogni periodo) o flussi di cassa a intervalli di tempo irregolari (i flussi di cassa non si verificano a intervalli di tempo regolari, come “ogni mese”).
Funzioni e relative finalità | Argomenti utilizzati dalla funzione |
|---|---|
TIR.COST: utilizza questa funzione per determinare un tasso periodico tale che il valore presente di una serie di flussi di cassa potenzialmente irregolari, che si verificano ad intervalli regolari, è uguale a 0. Tale procedimento viene comunemente chiamato tasso interno di rendimento. | intervallo_flussi, stima intervallo_flussi è uno specifico insieme di flussi di cassa che può includere in modo implicito un pagamento, un valore_presente e valore_futuro. |
TIR.VAR: utilizza questa funzione per determinare un tasso periodico tale che il valore presente di una serie di flussi di cassa potenzialmente irregolari, che si verificano ad intervalli regolari, è uguale a 0. Tale procedimento viene comunemente chiamato tasso interno di rendimento modificato. TIR.VAR si distingue da TIR.COST poiché questo consente flussi di cassa positivi e negativi da scontare a un diverso tasso. | intervallo_flussi, tasso_finanziamento, tasso_reinvestimento intervallo_flussi è uno specifico insieme di flussi di cassa che può includere in modo implicito un pagamento, un valore_presente e valore_futuro. tasso_finanziamento e tasso_reinvestimento sono casi specifici di tasso_periodico. |
VAN: utilizza questa funzione per determinare il valore presente di una serie di flussi di cassa potenzialmente irregolari, che si verificano ad intervalli regolari. Tale procedimento viene comunemente chiamato valore presente netto. | tasso_periodico, flusso_cassa, flusso_cassa… flusso_cassa, flusso_cassa… è una specifica serie di uno o più flussi di cassa che possono includere in modo implicito pagamento, valore_presente, e valore_futuro. |
XIRR: usala per determinare il tasso interno di rendimento per un investimento basato su una serie di flussi cassa distanziati in modo non uniforme. | pagamenti; date; previsioni Pagamenti è una uno specifico insieme di flussi di cassa con le relative date. Previsioni è una stima del tasso interno di rendimento. |
VANX: usala per stabilire il valore attuale netto di un investimento o una rendita in base a una serie di flussi di cassa distanziati in modo non uniforme e a un tasso di interesse scontato. | sconto; pagamenti; date pagamenti è uno specifico insieme di flussi di cassa con le relative date, a cui viene applicato lo sconto. |
Risparmi
Usa una delle funzioni elencate di seguito per problemi che coinvolgono i risparmi.
Per determinare ciò | Utilizza questa funzione |
|---|---|
Il tasso di interesse effettivo su investimento o su un conto di risparmio che paga gli interessi periodicamente | |
Quanto valore acquisirà un CD (certificato di deposito) alla scadenza (il pagamento sarà 0) | |
Il tasso nominale di interesse su un CD (certificato di deposito) dove l’emittente ha annunciato il “tasso effettivo” | |
Quanti anni saranno necessari per risparmiare una somma specifica, depositi mensili versati su un conto di risparmio (valore_presente sarà la somma depositata all’inizio e potrebbe essere) | |
La quantità di risparmi di ciascun mese per raggiungere l’obiettivo di risparmio in un determinato numero di anni (valore_presente sarà la somma depositata all’inizio e potrebbe essere 0) |
Prestiti
Usa una delle funzioni elencate di seguito per problemi che coinvolgono i prestiti.
Per determinare ciò | Utilizza questa funzione |
|---|---|
La somma di interessi pagata durante il periodo del prestito (ad esempio, il terzo anno o nei mesi 9-12) | |
La somma di capitale pagata durante il periodo del prestito (ad esempio, il terzo anno o nei mesi 9-12) | |
La somma di interessi inclusa in ciascun periodo del prestito (ad esempio, il trentaseiesimo pagamento del prestito) | |
La somma di capitale inclusa in ciascun periodo del prestito (ad esempio, il trentaseiesimo pagamento del prestito) |
Investimenti in bond
Usa una delle funzioni elencate di seguito per problemi che coinvolgono gli investimenti in bond.
Per determinare ciò | Utilizza questa funzione |
|---|---|
La somma di interessi maturati o pagati dalla data di emissione dell’acquisto di un bond per un bond che paga gli interessi periodicamente | |
La somma di interessi maturati o pagati dalla data di emissione dell’acquisto di un bond per un bond che paga gli interessi solo alla scadenza | |
La media ponderata del valore presente dei flussi di cassa di un bond, espressa come periodo di tempo | |
La media ponderata del valore presente dei flussi di cassa di un bond, espressa come cambio percentuale nel prezzo per un cambio pari all’1% del rendimento | |
Il numero di pagamenti di cedole compresi tra il periodo di acquisto di un bond e la relativa scadenza | |
Il tasso di sconto annuo per un bond venduto in sconto sul relativo valore di rimborso e che non prevede il pagamento di interessi (spesso conosciuto come bond zero coupon) | |
Il tasso di interesse annuo effettivo per un bond che paga gli interessi alla scadenza (nessun pagamento periodico, ma il bond non presenta un tasso cedola) | |
Il prezzo di acquisto previsto di un bond che paga interessi periodici | |
Il prezzo di acquisto previsto di un bond venduto con uno sconto e che non paga interessi | |
Il prezzo di acquisto previsto di un bond che paga gli interessi solo alla scadenza | |
La somma ricevuta su un bond che paga gli interessi alla scadenza (nessun pagamento periodico, ma il bond non presenta un tasso cedola), inclusi gli interessi | |
Il tasso di interesse effettivo annuo di un bond che paga interessi periodici | |
Il tasso di interesse effettivo annuo di un bond venduto con uno sconto e che non paga interessi | |
Il tasso di interesse effettivo annuo di un bond che paga gli interessi solo alla scadenza |
Ammortamento
Usa una delle funzioni elencate di seguito per problemi che coinvolgono l’ammortamento.
Per determinare ciò | Utilizza questa funzione |
|---|---|
La somma periodica di ammortamento di una risorsa utilizzando il metodo decrescente fisso | |
L’ammortamento periodico di una risorsa utilizzando un metodo decrescente, come il metodo “a doppie quote decrescenti” | |
L’ammortamento periodico di una risorsa utilizzando il metodo a quote costanti | |
L’ammortamento periodico di una risorsa utilizzando il metodo della somma per ciascun anno | |
L’ammortamento totale in un determinato periodo per una risorsa ammortata utilizzando un metodo decrescente |