RENDEMENT.SIMPLE
La fonction RENDEMENT.SIMPLE renvoie le taux d’intérêt annuel effectif d’un titre qui est vendu avec un escompte par rapport à sa valeur de remboursement et qui ne verse pas d’intérêts.
RENDEMENT.SIMPLE(règlement; échéance; prix; remboursement; base-jours)
règlement : Une valeur de date/heure ou une chaîne de date représentant la date de règlement de la transaction, généralement postérieure d’un ou de plusieurs jours à la date de la transaction.
échéance : Une valeur de date/heure ou une chaîne de date représentant la date à laquelle le titre arrive à échéance. échéance doit correspondre à une date ultérieure à celle indiquée pour règlement.
prix : Une valeur numérique représentant le montant du titre par tranche de 100 $ de la valeur nominale. montant est calculé comme ceci : prix d’achat/valeur nominale*100, et doit être supérieur à 0.
remboursement : Une valeur numérique représentant le prix de remboursement par tranche de 100 $ de la valeur nominale. remboursement est calculé par prix de remboursement/valeur nominale*100 et doit être supérieur à 0. Il s’agit souvent de 100, ce qui signifie que le prix de remboursement du titre est égal à sa valeur nominale.
base-jours : Valeur modale facultative indiquant le nombre de jours par mois et par an (convention base-jours) utilisés dans les calculs.
30/360 (0 ou omis) : 30 jours dans un mois, 360 jours dans une année, en utilisant la méthode NASD pour les dates tombant le 31 d’un mois.
réels/réels (1) : Jours réels chaque mois, jours réels chaque année.
réels/360 (2) : Jours réels chaque mois, 360 jours par an.
Réels/365 (3) : Jours réels chaque mois, 365 jours par an.
30E/360 (4) : 30 jours dans un mois, 360 jours dans une année, en utilisant la méthode européenne pour les dates tombant le 31 d’un mois.
Exemples |
|---|
Supposons que vous envisagiez d’acheter un titre escompté. Le titre est réglé le 1er mai 2009 (règlement), arrive à échéance pour un montant de 100 par tranche de 100 $ de valeur nominale (remboursement de 100) le 30 juin 2015 (échéance). Le titre se vend à 65,98 (prix). =RENDEMENT.SIMPLE("2009-05-01"; "2015-06-30"; 65,98; 100; 0) renvoie approximativement 8,365 024 101 558 35 %, ce qui représente le rendement annuel en s’appuyant sur nos suppositions et en considérant que les intérêts sont calculés selon la convention d’intérêts journalière 30/360. =RENDEMENT.SIMPLE("2009-05-01"; "2015-06-30"; 65,98; 100; 1) renvoie approximativement 8,363 909 260 496 4 %, ce qui représente le rendement annuel en s’appuyant sur nos suppositions et en considérant que les intérêts sont calculés selon les jours réels. |