AFKAST
Funktionen AFKAST returnerer den effektive årlige rente på et værdipapir, der udbetaler regelmæssig periodisk rente.
AFKAST(afregne; udløb; årlig-rente; kurs; indfrielse; frekvens; dage-basis)
afregne: En dato-/tidsværdi eller datostreng, der repræsenterer datoen for afregning af handel, som regel en eller flere dage efter indgåelse af handelen.
udløb: En dato-/tidsværdi eller datostreng, der repræsenterer den dato, hvor værdipapiret udløber. udløb skal være efter den dato, der er anført for afregne.
årlig-rente: En talværdi, der repræsenterer den årlige kuponrente eller værdipapirets anførte årlige rente, der bruges til at bestemme periodiske renteydelser. årlig-rente skal være større end 0 og anføres som et decimaltal (f.eks. 0,08) eller som en procentdel (f.eks. 8 %).
kurs: En talværdi, der repræsenterer udgiften til værdipapiret pr. 100 kr. af pariværdien. kurs beregnes som købspris / pålydende værdi * 100 og skal være større end 0.
indfrielse: En talværdi, der repræsenterer indfrielsesværdien pr. 100 kr. af pariværdien. indfrielse beregnes som indfrielsesværdi / pålydende værdi * 100 og skal være større end 0. Det er ofte 100, hvilket betyder, at værdipapirets indfrielsesværdi svarer til dets pålydende værdi.
frekvens: En modalværdi, der anfører antallet af kuponbetalinger pr. år.
årlig (1): En ydelse pr. år.
halvårlig (2): To ydelser pr. år.
kvartalsvis (4): Fire ydelser pr. år.
dage-basis: En valgfri modalværdi, der anfører det antal dage pr. måned og dage pr. år (dage-basis-konvention), der bruges i beregningerne.
30/360 (0 eller udeladt): 30 dage i en måned, 360 dage i et år vha. NASD-metoden til datoer, der falder på den 31. i en måned.
faktisk/faktisk (1): Faktiske dage i hver måned, faktiske dage i hvert år.
faktisk/360 (2): Faktiske dage i hver måned, 360 dage i et år.
faktisk/365 (3): Faktiske dage i hver måned, 365 dage i et år.
30E/360 (4): 30 dage i en måned, 360 dage i et år vha. den europæiske metode til datoer, der falder på den 31. i en måned.
Eksempel |
|---|
Antag, at du overvejer at købe et hypotetisk værdipapir. Værdipapiret skal afregnes den 1. maj 2009 (afregne), udløber til 100 pr. 100 kr. pålydende værdi (indfrielse er 100) den 30. juni 2015 (udløb) og betaler en halvårlig rente (frekvens) ved en årlig rente på 6,5 % (årlig-rente) beregnet på basis af 30/360 dage (dage-basis). Værdipapiret udbydes til 106,50 (kurs). =AFKAST(“01.05.2009”; “30.06.2015”; 0,065; 106,50; 100; 2; 0) returnerer ca. 5,25020473181683 %, som repræsenterer årligt afkast på basis af de givne antagelser. Når kursen på obligationen går ned, går afkastet op. Og hvis kursen på obligationen stiger, falder afkastet. |