MIRR
Функція MIRR повертає модифіковану внутрішню норму дохідності інвестиції, яка формується на основі серії потенційно нерівномірних грошових надходжень (платежів, які не повинні мати сталу величину), які відбуваються через регулярні проміжки часу. Ставка, отримана з додатних грошових потоків, і ставка, що сплачується для фінансування від’ємних грошових потоків, можуть відрізнятися.
MIRR(діапазон-потоків; видаткова-ставка; ставка-повторного-інвестування)
діапазон-потоків: збірник, що містить значення обігу готівки. Аргумент діапазон-потоків має містити числові значення. Прибуток (грошове надходження) вказується як додатне число, а видаток (грошовий витік) вказується як від’ємне число. Збірник має включати принаймні одне додатне й одне від’ємне значення. Грошові потоки слід вказувати в хронологічному порядку з рівномірними проміжками часу (наприклад, кожен місяць). Якщо будь-який період не має грошового потоку, для нього слід використовувати 0.
видаткова-ставка: числове значення, яке представляє відсоткову ставку, що сплачується за від’ємними грошовими потоками (витоками). Аргумент видаткова-ставка вводиться як десятковий дріб (наприклад 0,08) або разом із знаком відсотків (наприклад , 8%), що представляє ставку, за якою можуть фінансуватися інвестовані суми (від’ємні грошові потоки). Наприклад, можна використати відсотки на капітал компанії.
ставка-повторного-інвестування: числове значення, що представляє відсоткову ставку, за якої доходи (прибутки) можуть повторно інвестуватися. Аргумент ставка-повторного-інвестування вводиться як десяткове число (наприклад, 0,08) або як відсоток (наприклад, 8%). Наприклад, можна використати норму короткострокового інвестування компанії.
Приклад |
|---|
Уявіть, що у вас з’явилася можливість інвестувати в просте товариство (компанію). Обов’язкова сума початкового внеску складає 50 000 доларів США. Оскільки компанія досі розробляє свою продукцію, наприкінці першого і другого років потрібно інвестувати додаткові 25 000 і 10 000 доларів США відповідно. Припустімо, ви розміщуєте ці грошові витоки як від’ємні числа в клітинках із B2 по D2. У третьому році очікується, що компанія стане самоокупною, але не принесе жодних коштів своїм інвесторам (0 в клітинці E2). У четвертому і п’ятому роках очікується, що інвестори отримають 10 000 і 30 000 доларів США відповідно (як додатні числа в клітинках F2 і G2). Наприкінці шостого року очікується, що компанію буде продано, та інвестори отримають 100 000 доларів США (як додатне число в H2). Аргумент діапазон-потоків — B2:H2. Припустімо, що зараз ви можете позичити кошти за ставкою 9,00% (видаткова-ставка) і отримати 4,25% за короткостроковими заощадженнями (ставка-повторного-інвестування). =MIRR(B2:H2; 0,09; 0,0425) повертає 9,74693238643805%, отриману складену відсоткову ставку (внутрішню норму дохідності), за умови, що всі грошові потоки відбулися, як планувалося, зважаючи на різницю між ставками кредитування та інвестування. |