IRR
Funkcia IRR vráti vnútornú mieru návratnosti investície, ktorá vychádza zo série potenciálne nepravidelných peňažných tokov (platieb, ktoré nemusia mať vždy rovnakú výšku) uskutočňovaných v pravidelných časových intervaloch.
IRR(rozsah toku, odhad)
rozsah toku: Množina obsahujúca hodnoty peňažného toku. rozsah toku musí obsahovať čísla. Príjem (hotovostný prírastok) je zadaný ako kladné číslo a výdavok (hotovostný úbytok) je zadaný ako záporné číslo. Množina musí obsahovať minimálne jednu kladnú a jednu zápornú hodnotu. Peňažné toky sa musia zadať v chronologickom poradí a musia byť rovnomerne rozložené v čase (napríklad mesačne). Ak perióda neobsahuje peňažný tok, použite pre ňu hodnotu 0.
odhad: Voliteľné číslo určujúce pôvodný odhad návratnosti. odhad sa zadáva buď ako desatinné číslo (napríklad 0,08), alebo ako percento (napríklad 8 %). Ak vynecháte odhad, predpokladá sa hodnota 10 %. Ak predvolená hodnota neprinesie riešenie, najskôr skúste použiť väčšiu kladnú hodnotu. Ak sa ani potom nedostaví výsledok, skúste použiť malú zápornú hodnotu. Minimálna povolená hodnota je –1.
Poznámky
Ak sú všetky periodické peňažné toky rovnaké, zvážte použitie funkcie NPV.
Mena zobrazená vo výsledku tejto funkcie závisí od nastavenia Jazyk a región (v Systémových nastaveniach v macOS a v Nastaveniach v iOS a iPadOS), alebo od nastavení Časové pásmo a región v nastaveniach iCloudu.
Príklad 1 |
|---|
Predpokladajme, že plánujete vysokoškolské vzdelávanie pre svoju dcéru. Má 13 rokov a na univerzite začne študovať pravdepodobne o 5 rokov. V súčasnosti môžete na sporiteľný účet odložiť 75 000 USD a na konci každého roka pridáte prémie, ktoré vám vyplatí zamestnávateľ. Keďže veríte, že prémie sa budú každým rokom zvyšovať, očakávate, že budete môcť na konci každého roka v priebehu nasledujúcich 5 rokov odložiť sumy 5 000 USD, 7 000 USD, 8 000 USD, 9 000 USD a 10 000 USD. Myslíte si, že keď vaša dcéra dosiahne vek štúdia na vysokej škole, budete pre ňu potrebovať 150 000 USD. Predpokladajme, že bunky B2 až G2 obsahujú sumy, ktoré vložíte, ako záporné sumy, pretože ide o úbytky. Začína sa pôvodným vkladom (-75 000, -5 000, -7 000, -8 000, -9 000, -10 000). Bunka H2 obsahuje sumu, o ktorej predpokladáte, že ju budete potrebovať na financovanie vysokoškolského vzdelania svojej dcéry, vyjadrenú ako kladné číslo, pretože ide o hotovostný prírastok (150 000). rozsah toku je B2:H2. =IRR(B2:H2) vráti hodnotu 5,69965598016224 %, zloženú úrokovú mieru potrebnú na to, aby vložené sumy dosiahli pomocou ročných úrokov v priebehu 5 rokov výšku 150 000 USD. |
Príklad 2 |
|---|
Predpokladajme, že máte príležitosť investovať do partnerstva. Počiatočná investícia vyžaduje 50 000 USD. Keďže sa v rámci partnerstva neustále vyvíja produkt, na konci prvého roka je potrebné investovať ďalších 25 000 USD a na konci druhého roka ďalších 10 000 USD. Predpokladajme že tieto hotovostné úbytky zadáte do buniek B3 až D3 ako záporné čísla. V treťom roku sa očakáva, že partnerstvo sa dokáže financovať samo, neočakáva sa však návratnosť peňazí investorom (0 v bunke E3). V štvrtom a piatom roku investori očakávajú príjem 10 000 a 30 000 USD (ako kladné čísla v bunkách F3 a G3). Na konci šiesteho roka sa očakáva predaj spoločnosti a investori očakávajú príjem 100 000 USD (kladné číslo v bunke H3). =IRR(B3:H3) vráti hodnotu 10,2411564203 %, získanú zloženú ročnú úrokovú mieru (vnútornú mieru návratnosti) za predpokladu, že všetky peňažné toky sa uskutočnia podľa plánu. |