МДЛИТОБЛИГ
Функция МДЛИТОБЛИГ возвращает модифицированное средневзвешенное значение текущей стоимости денежных потоков на каждые 100 $ номинальной стоимости.
МДЛИТОБЛИГ(исполнение; срок; годовой уровень; годовой доход; частота; дни-базис)
исполнение: значение даты/времени или строка даты, представляющие дату исполнения сделки, которая, как правило, наступает через один или несколько дней после даты сделки.
срок: значение даты/времени или строка даты, представляющие дату срока погашения ценных бумаг. Дата, определяемая аргументом срок, должна наступать позже даты, определяемой аргументом дата выпуска.
годовой уровень: числовое значение, представляющее процентную ставку купона или объявленную годовую процентную ставку, по которой определяются периодические выплаты процентов по ценной бумаге. Значение аргумента годовой уровень должно быть больше 0 и вводится в виде десятичной дроби (например, 0,08) или со знаком процента (например, 8 %).
годовой доход: числовое значение, представляющее годовой доход по ценной бумаге. Значение аргумента годовой доход должно быть больше 0 и вводится в виде десятичной дроби (например, 0,08) или со знаком процента (например, 8 %).
частота: значение перечислимого типа, указывающее количество выплат по купонам в год.
ежегодно (1): один платеж в год.
полугодичный (2): два платежа в год.
ежеквартально (4): четыре платежа в год.
дни-базис: необязательное значение перечислимого типа, которое указывает используемое при вычислениях количество дней в месяце и в году (соглашение о базовом количестве дней).
30/360 (0 или пропущено): 30 дней в месяце, 360 дней в году, используя метод NASD для дат, выпадающих на 31‑е число месяца.
фактически/фактически (1): фактическое количество дней в каждом месяце, фактическое количество дней в каждом году.
фактически/360 (2): фактическое количество дней в каждом месяце, 360 дней в году.
фактически/365 (3): фактическое количество дней в каждом месяце, 365 дней в году.
30Е/360 (4): 30 дней в месяце, 360 дней в году, используя европейский метод для дат, выпадающих на 31‑е число месяца.
Примечания
Значение, возвращаемое этой функцией, называется модифицированной дюрацией Маколея. В отличие от дюрации Маколея (ДЛИТОБЛИГ), модифицированная дюрация определяется как изменение цены в процентах при изменении дохода на один процент и считается мерой чувствительности цены. Эта функция позволяет рассчитать коэффициент дисконтирования по доходности облигации к погашению.
Валюта, отображаемая рядом с результатом выполнения этой функции, зависит от настроек, указанных в разделе «Язык и регион» (в Системных настройках в macOS 12 и более ранних версиях, в Системных настройках в macOS 13 и новее и в Настройках в iOS и iPadOS) или в разделах «Часовой пояс» и «Регион» в Настройках iCloud.
Пример |
|---|
Предположим, что Вы рассматриваете покупку гипотетической ценной бумаги. Дата исполнения 2 апреля 2010 г. (исполнение), срок 31 декабря 2015 г. (срок). Процентная ставка купона составляет 5 % (годовая ставка). Установленная доходность 5,284 % (годовой доход). Выплата процентов производится ежеквартально (частота) на основе фактических календарных дней (дни-базис). =МДЛИТОБЛИГ("2/4/2010"; "31/12/2015"; 0,05; 0,05284; 4; 1) возвращает приблизительно 4,95538808340513 — приблизительное изменение цены ценной бумаги в процентах при изменении годового дохода на 1 процент. |