YIELDDISC
Funcția YIELDDISC returnează rata dobânzii anuale efective pentru un titlu vândut cu o reducere față de valoarea de rambursare și care nu plătește dobândă.
YIELDDISC(reglementare; scadență; preț; rambursare; bază-jurnalieră)
reglementare: O valoare de dată/oră sau un șir de dată reprezentând data reglementării tranzacției, uzual la una sau mai multe zile după data tranzacției.
scadență: O valoare de dată/oră sau un șir de dată reprezentând data când titlul ajunge la scadență. scadență trebuie să fie după data specificată pentru reglementare.
preț: O valoare numerică reprezentând costul titlului per 100 RON valoare nominală. Valoarea preț este calculată ca preț achiziție / valoare nominală * 100 și trebuie să fie mai mare decât 0.
rambursare: O valoare numerică reprezentând valoarea de rambursare per 100 RON valoare nominală. Valoarea rambursare este calculată ca valoare rambursare / valoare nominală * 100 și trebuie să fie mai mare decât 0. Adesea, aceasta este 100, ceea ce înseamnă că valoarea de rambursare a titlului este egală cu valoarea nominală a acestuia.
bază-jurnalieră: O valoare modală opțională care specifică numărul de zile pe lună și de zile pe an (convenția bază-jurnalieră) care se utilizează în calcule.
30/360 (0 sau omis): 30 de zile într-o lună, 360 de zile într-un an, utilizând metoda NASD pentru datele care cad în a 31-a zi a unei luni.
efectiv/efectiv (1): Zile efective în fiecare lună, zile efective în fiecare an.
efectiv/360 (2): Zile efective în fiecare lună, 360 de zile într-un an.
efectiv/365 (3): Zile efective în fiecare lună, 365 de zile într-un an.
30E/360 (4): 30 de zile într-o lună, 360 de zile într-un an, utilizând metoda europeană pentru datele care cad în a 31-a zi a unei luni.
Exemple |
|---|
Presupunem că luați în considerare cumpărarea unui titlu ipotetic cu reducere. Titlul este reglementat pe 1 mai 2009 (reglementare), ajunge la scadență la 100 per 100 RON valoare nominală (rambursare este 100) pe 30 iunie 2015 (scadență). Titlul se oferă la un preț de 65,98 (preț). =YIELDDISC("01/05/2009"; "30/06/2015"; 65,98; 100; 0) returnează aproximativ 8,36502410155835%, care reprezintă randamentul anual pe baza ipotezelor date și presupunând că dobânda este calculată pe baza jurnalieră de 30/360 zile. =YIELDDISC("01/05/2009"; "30/06/2015"; 65,98; 100; 1) returnează aproximativ 8,3639092604964%, care reprezintă randamentul anual pe baza ipotezelor date și presupunând că dobânda este calculată pe baza zilelor efective. |