YIELDMAT
Funcția YIELDMAT returnează rata dobânzii anuale efective pentru un titlu care plătește dobândă doar la scadență.
YIELDMAT(reglementare; scadență; emitere; rată-anuală; preț; bază-jurnalieră)
reglementare: O valoare de dată/oră sau un șir de dată reprezentând data reglementării tranzacției, uzual la una sau mai multe zile după data tranzacției. reglementare trebuie să fie după data specificată pentru emitere.
scadență: O valoare de dată/oră sau un șir de dată reprezentând data când titlul ajunge la scadență. scadență trebuie să fie după data specificată pentru reglementare.
emitere: O valoare de dată/oră sau un șir de dată reprezentând data emiterii inițiale a titlului.
rată-anuală: O valoare numerică reprezentând rata anuală a cuponului sau rata dobânzii anuale declarate a titlului utilizată pentru a determina plățile periodice ale dobânzii. Valoarea rată-anuală trebuie să fie mai mare decât 0 și este introdusă ca un număr zecimal (de exemplu, 0,08) sau cu simbolul pentru procentaj (de exemplu, 8%).
preț: O valoare numerică reprezentând costul titlului per 100 RON valoare nominală. Valoarea preț este calculată ca preț achiziție / valoare nominală * 100 și trebuie să fie mai mare decât 0.
bază-jurnalieră: O valoare modală opțională care specifică numărul de zile pe lună și de zile pe an (convenția bază-jurnalieră) care se utilizează în calcule.
30/360 (0 sau omis): 30 de zile într-o lună, 360 de zile într-un an, utilizând metoda NASD pentru datele care cad în a 31-a zi a unei luni.
efectiv/efectiv (1): Zile efective în fiecare lună, zile efective în fiecare an.
efectiv/360 (2): Zile efective în fiecare lună, 360 de zile într-un an.
efectiv/365 (3): Zile efective în fiecare lună, 365 de zile într-un an.
30E/360 (4): 30 de zile într-o lună, 360 de zile într-un an, utilizând metoda europeană pentru datele care cad în a 31-a zi a unei luni.
Exemplu |
|---|
Să presupunem că vă gândiți să achiziționați un titlu ipotetic. Titlul a fost emis inițial pe 14 decembrie 2008 (emitere), achiziția se reglementează pe 1 mai 2009 (reglementare), titlul ajunge la scadență la 100 per 100 RON valoare nominală (preț este 100) pe 30 iunie 2015, plătește dobândă doar la scadență la o rată anuală de 6,5% (rată-anuală) calculată pe baza jurnalieră de 30/360 zile (bază-jurnalieră). Titlul se oferă la un preț de 99,002 (preț). =YIELDMAT("01/05/2009"; "30/06/2015"; "14/12/2008"; 0,065; 99,002; 0) returnează aproximativ 6,565%, randamentul la scadență, pe baza ipotezelor date. Randamentul la scadență va fi mai mare decât rata dobânzii anuale dacă prețul titlului este stabilit sub prețul la scadență și mai mic decât rata dobânzii anuale dacă prețul titlului este stabilit peste prețul la scadență. |