PV
Funkcja PV zwraca bieżącą wartość inwestycji lub annuity na podstawie serii regularnych wpłat (obejmujących stały przypływ gotówki w stałych odstępach czasu) i przy stałej stopie oprocentowania.
PV(stopa-okresu; liczba-okresów; płatność; wartość-przyszła; kiedy-należne)
stopa-okresu: Wartość liczbowa reprezentująca stopę procentową okresu. Argument stopa-okresu podawany jest jako ułamek dziesiętny (np. 0,08) lub procent (np. 8%). Argument stopa-okresu podawany jest przy użyciu takiego samego zakresu czasu, jak liczba-okresów (miesięcznego, kwartalnego lub rocznego). Na przykład, jeśli liczba-okresów podana jest w miesiącach, a roczne odsetki wynoszą 8%, to stopa-okresu podawana jest jako 0,00667 lub 0,667% (czyli 0,08 podzielone przez 12). Argument stopa-okresu może być wartością ujemną, ale wówczas wynik zwracany przez funkcję może być trudny do zinterpretowania.
liczba-okresów: Wartość liczbowa reprezentująca liczbę okresów. Argument liczba-okresów podawany jest przy użyciu takiego samego zakresu czasu, jak stopa-okresu (miesięcznego, kwartalnego lub rocznego). Argument liczba-okresów musi być większy lub równy 0.
płatność: Wartość liczbowa, reprezentująca płatność dokonaną lub kwotę otrzymaną w każdym okresie. Argument płatność jest najczęściej sformatowany jako waluta. W każdym okresie kwota otrzymana jest wartością dodatnią, natomiast kwota zainwestowana jest wartością ujemną. Przykładowo, może być to miesięczna spłata kredytu (ujemna) lub okresowa wypłata annuity (dodatnia).
wartość-przyszła: Opcjonalna wartość liczbowa, określająca wartość inwestycji, pozostałą wartość gotówkową annuity (kwota dodatnia) lub pozostałe saldo pożyczki (kwota ujemna) po dokonaniu ostatniej płatności. Argument wartość-przyszła jest najczęściej sformatowany jako waluta. Na końcu inwestycji kwota otrzymana jest wartością dodatnią, natomiast kwota zainwestowana jest wartością ujemną. Przykładowo, może być to zwrot raty kapitałowej i odsetek na koniec okresu spłaty (ujemny) lub pozostała wartość annuity (dodatnia). Jeśli wartość-przyszła zostanie pominięta, przyjmowane jest 0. Jeśli płatność jest podana i nie ma wartości inwestycji, wartości w gotówce lub salda kredytu, wartość-przyszła może zostać pominięta. Jeśli płatność jest pominięta, trzeba podać wartość-przyszłą.
kiedy-należne: Opcjonalna wartość modalna, która określa, czy płatności są należne na początku, czy na końcu każdego okresu. Większość kredytów hipotecznych (i innych) wymaga płatności na końcu pierwszego okresu (0), i to jest wartość domyślna. Większość opłat za dzierżawę i wynajem (oraz niektóre inne opłaty) następują na początku każdego okresu (1).
koniec (0 lub brak): Płatność jest uznawana za otrzymaną lub wykonaną na końcu każdego okresu.
początek (1): Płatność jest uznawana za otrzymaną lub wykonaną na początku każdego okresu.
Uwagi
Waluta wyświetlana w wyniku zwracanym przez tę funkcję zależy od ustawień języka i regionu (w Preferencjach systemowych w systemie macOS oraz w Ustawieniach w systemie iOS oraz iPadOS) lub ustawień strefy czasowej / regionu (w Ustawieniach iCloud).
Przykład 1 |
|---|
Załóżmy, że planujesz studia córki. Skończyła ona właśnie 3 lata, więc na studia pójdzie za 15 lat (liczba-okresów wynosi 15*12). Zakładasz, że do czasu rozpoczęcia studiów córki musisz na koncie oszczędnościowym odłożyć 150 000 zł (wartość-przyszła jest dodatnia, ponieważ stanowi przypływ pieniężny). Na początku każdego miesiąca możesz dodać do konta 200 zł (płatność wynosi -200, ponieważ stanowi odpływ pieniężny). Przez następne 15 lat konto oszczędnościowe będzie oprocentowane w wysokości 4,5% rocznie, a odsetki dopisywane są co miesiąc (stopa-okresu wynosi 0,045/12). =PV(0,045/12; 15*12; -200; 150000; 1) zwraca -50 227,88 zł, czyli kwotę, którą należałoby wpłacić dzisiaj (funkcja zwraca wartość ujemną, ponieważ dzisiejsza wpłata na konto oszczędnościowe jest odpływem pieniężnym), aby po 15 okresowych wpłat na koncie zostało zgromadzone oczekiwane 150 000 zł. |
Przykład 2 |
|---|
Załóżmy, że rozważasz zakup hipotetycznego dyskontowego papieru wartościowego. Papier wartościowy zostanie wykupiony za 14 lat (liczba-okresów wynosi 14*12), a jego wartość wykupu wynosi 100 000 zł (wartość-przyszła jest dodatnia, ponieważ w momencie spłaty będzie stanowić przypływ pieniężny). Alternatywą jest pozostawienie pieniędzy na koncie oszczędnościowym, którego oprocentowanie wynosi 5,25% w skali roku, wypłacane miesięcznie (stopa-okresu wynosi 0,0525/12) (kiedy-należne wynosi 0 i nie jest wymagane, ponieważ nie została podana kwota płatności). =PV(0,0525/12; 14*12; 0; 100000; 0) zwraca -48 027,48 zł (funkcja zwraca kwotę ujemną, ponieważ zakup stanowi odpływ pieniężny), czyli maksymalną kwotę, którą można zapłacić za dyskontowy papier wartościowy i uzyskiwać odsetki co najmniej równe tym uzyskiwanym na koncie oszczędnościowym. |