DISC

Funkcja DISC zwraca wartość stopy dyskontowej papieru wartościowego, nie przynoszącego odsetek i sprzedanego po obniżonej cenie w stosunku do ceny wykupu.

DISC(rozliczenie; spłata; cena; wartość-wykupu; dni-podstawy)

rozliczenie: Wartość daty/czasu lub ciąg daty, reprezentujące datę rozliczenia, zwykle jeden lub więcej dni po dacie emisji.

spłata: Wartość daty/czasu lub ciąg daty, reprezentujące datę spłaty papieru wartościowego. Argument spłata musi zawierać późniejszą datę, niż rozliczenie.

cena: Wartość liczbowa reprezentująca koszt papieru wartościowego dla nominału równego 100 zł. Cena obliczana jest jako cena zakupu / wartość nominalna * 100 i musi być większa od 0.

wartość-wykupu: Wartość liczbowa, reprezentująca wartość wykupu dla nominału równego 100 zł. Wartość-wykupu obliczana jest jako wartość wykupu / wartość nominalna * 100 i musi być większa od 0. Często wynosi 100, co oznacza, że wartość wykupu papieru wartościowego jest równa jego wartości nominalnej.

dni-podstawy: Opcjonalna wartość modalna, określająca liczbę dni w miesiącu i w roku (konwencja dni-podstawy) przyjmowaną na potrzeby obliczeń.

30/360 (0 lub brak): 30 dni w miesiącu, 360 dni w roku, przy użyciu metody NASD dla każdego 31. dnia miesiąca.

faktyczna/faktyczna (1): Faktyczna liczba dni w każdym miesiącu; faktyczna liczba dni w roku.

faktyczne/360 (2): Faktyczna liczba dni w każdym miesiącu; 360 dni w roku.

faktyczne/365 (3): Faktyczna liczba dni w każdym miesiącu; 365 dni w roku.

30E/360 (4): 30 dni w miesiącu, 360 dni w roku, przy użyciu metody europejskiej dla każdego 31. dnia miesiąca.

Przykład
Załóżmy, że rozważasz zakup hipotetycznego papieru wartościowego. Zakup zostanie rozliczony 1 maja 2009 (rozliczenie), papier wartościowy zostanie wykupiony 30 lipca 2015 (spłata), cena zakupu wynosi 67,14 zł na 100 zł wartości nominalnej (cena), wartość nominalna papieru wartościowego (wartość-wykupu) wynosi 100 na 100 zł wartości nominalnej, a odsetki są obliczane na podstawie 30/360 dni (dni-podstawy). =DISC(„01.05.2009”; „30.06.2015”; 67,14; 100; 0) zwraca 5,33%, czyli roczną stopę dyskontową określaną na podstawie ceny tego papieru wartościowego, przy założeniu, że odsetki są obliczane na podstawie 30/360 dni.

Przykład

Załóżmy, że rozważasz zakup hipotetycznego papieru wartościowego. Zakup zostanie rozliczony 1 maja 2009 (rozliczenie), papier wartościowy zostanie wykupiony 30 lipca 2015 (spłata), cena zakupu wynosi 67,14 zł na 100 zł wartości nominalnej (cena), wartość nominalna papieru wartościowego (wartość-wykupu) wynosi 100 na 100 zł wartości nominalnej, a odsetki są obliczane na podstawie 30/360 dni (dni-podstawy).

=DISC(„01.05.2009”; „30.06.2015”; 67,14; 100; 0) zwraca 5,33%, czyli roczną stopę dyskontową określaną na podstawie ceny tego papieru wartościowego, przy założeniu, że odsetki są obliczane na podstawie 30/360 dni.

Zobacz takżePRICEDISC YIELDDISC

Był pomocny?

Formuły i funkcje — pomoc

DISC