DISC
De functie DISC retourneert het jaarlijkse discontopercentage van een verdisconteerd waardepapier waarop geen rente wordt uitgekeerd.
DISC(stortingsdatum; vervaldatum; prijs; aflossingsprijs; dagen-basis)
stortingsdatum: Een datum-tijdwaarde of datumtekenreeks die de stortingsdatum aangeeft; de stortingsdatum ligt meestal een of meer dagen na de transactiedatum.
vervaldatum: Een datum-tijdwaarde of datumtekenreeks die de datum aangeeft waarop het waardepapier vervalt. vervaldatum moet later zijn dan de datum die is opgegeven als stortingsdatum.
prijs: Een getalswaarde die de kosten van het waardepapier per € 100 van de nominale waarde aangeeft. prijs wordt berekend als aankoopprijs / nominale waarde * 100 en moet groter zijn dan 0.
aflossingsprijs: Een getalswaarde die de aflossingswaarde per € 100 van de nominale waarde aangeeft. aflossingsprijs wordt berekend als aflossingswaarde / nominale waarde * 100 en moet groter zijn dan 0. Dit is vaak 100, wat betekent dat de aflossingswaarde van het waardepapier gelijk is aan de nominale waarde ervan.
dagen-basis: Een optionele modale waarde die het aantal dagen per maand en per jaar (dagen-basismethode) aangeeft dat voor de berekeningen wordt gebruikt.
30/360 (0 of weggelaten): 30 dagen in een maand, 360 dagen in een jaar, volgens de NASD-methode voor datums die op de 31e van een maand vallen.
werkelijk/werkelijk (1): Werkelijke dagen in elke maand, werkelijke dagen in elk jaar.
werkelijk/360 (2): Werkelijke dagen in elke maand, 360 dagen in een jaar.
werkelijk/365 (3): Werkelijke dagen in elke maand, 365 dagen in een jaar.
30E/360 (4): 30 dagen in een maand, 360 dagen in een jaar, volgens de Europese methode voor datums die op de 31e van een maand vallen.
Voorbeeld |
---|
Stel dat je overweegt hypothetisch waardepapier te kopen. De storting vindt plaats op 1 mei 2009 (stortingsdatum), de vervaldatum is 30 juni 2015 (vervaldatum), de aankoopprijs is € 67,14 per € 100 van de nominale waarde (prijs), de nominale waarde van het waardepapier (aflossingsprijs) is 100 per € 100 van de nominale waarde en de rente wordt berekend op basis van 30/360 dagen (dagen-basis). =DISC("01-05-2009"; "30-06-2015"; 67,14; 100; 0) retourneert 5,33%. Dit is het jaarlijkse discontopercentage dat door de prijs van dit waardepapier wordt geïmpliceerd, uitgaande van een rente op basis van 30/360 dagen. |