REND.SCAD
La funzione REND.SCAD restituisce il tasso di interesse annuo effettivo per un titolo che paga gli interessi solo alla data di scadenza.
REND.SCAD(liquidazione; scadenza; numero; annuale-tasso; prezzo; base_giorni)
liquidazione: un valore data/ora o stringa data che rappresenta la data di liquidazione dello scambio, normalmente uno o più giorni dopo la data dello scambio. liquidazione deve essere successivo alla data indicata per emiss.
scadenza: un valore data/ora o stringa data che rappresenta la data in cui il titolo giunge a scadenza. scadenza deve essere successivo alla data indicata per liquidazione.
emiss: un valore data/ora o stringa data che rappresenta la data in cui è stato emesso il titolo.
tasso_int: un valore numerico che rappresenta il tasso di interesse nominale o il tasso di interesse annuo dichiarato del titolo, utilizzato per determinare i pagamenti periodici degli interessi. tasso_int deve essere maggiore di 0 e viene inserito sia come decimale (ad esempio, 0,08) o con un segno di percentuale (ad esempio, 8%).
prezzo: un valore numerico che rappresenta il costo del titolo per un valore nominale di 100 €. prezzo è calcolato come prezzo di acquisto / valore nominale * 100 e deve essere maggiore di 0.
base_giorni: un valore modale facoltativo che specifica il numero di giorni per mese e giorni per anno (convenzione base_giorni) utilizzati nei calcoli.
30/360 (0 o omesso): 30 giorni in un mese, 360 giorni in un anno, utilizzando il metodo NASD per le date che ricorrono il 31 del mese.
effettivo/effettivo (1): giorni effettivi in ciascun mese, giorni effettivi in ciascun anno.
effettivo/360 (2): giorni effettivi in ciascun mese, 360 giorni in un anno.
effettivo/365 (3): giorni effettivi in ciascun mese, 365 giorni in un anno.
30E/360 (4): 30 giorni in un mese, 360 giorni in un anno, utilizzando il metodo Europeo per le date che ricorrono il 31 del mese.
Esempio |
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Supponi di voler acquistare un ipotetico titolo. Il titolo è stato emesso originariamente il 14 dicembre 2008 (emiss), acquisterai il 1 maggio 2009 (liquidazione), il titolo scadrà definitivamente a 100 € di valore nominale(prezzo è 100) il 30 giugno 2015 e paga gli interessi solo alla scadenza a un tasso di interesse annuo del 6,5% (annuale-tasso) calcolato sulla base di 30/360 giorni (base_giorni). Il titolo viene offerto a 99,002 (prezzo). =REND.SCAD("01/05/2009"; "30/06/2015"; "14/12/2008"; 0,065; 99,002; 0) restituisce circa 6,565%, il rendimento alla scadenza sulla base delle ipotesi date. Il rendimento alla scadenza sarà superiore rispetto al tasso d'interesse annuo se il titolo ha un prezzo inferiore al prezzo alla scadenza e inferiore rispetto al tasso di interesse annuo se il titolo ha un prezzo superiore al prezzo alla scadenza. |