REND
La funzione REND restituisce il tasso di interesse annuo effettivo per un titolo che paga interessi periodici regolari.
REND(liquidazione; scadenza; tasso_int; prezzo; rimborso; num_rate; base_giorni)
liquidazione: un valore data/ora o stringa data che rappresenta la data di liquidazione dello scambio, normalmente uno o più giorni dopo la data dello scambio.
scadenza: un valore data/ora o stringa data che rappresenta la data in cui il titolo giunge a scadenza. scadenza deve essere successivo alla data indicata per liquidazione.
tasso_int: un valore numerico che rappresenta il tasso di interesse nominale o il tasso di interesse annuo dichiarato del titolo, utilizzato per determinare i pagamenti periodici degli interessi. tasso_int deve essere maggiore di 0 e viene inserito sia come decimale (ad esempio, 0,08) o con un segno di percentuale (ad esempio, 8%).
prezzo: un valore numerico che rappresenta il costo del titolo per un valore nominale di 100 €. prezzo è calcolato come prezzo di acquisto / valore nominale * 100 e deve essere maggiore di 0.
rimborso: un valore numerico che rappresenta il rimborso scontato per un valore nominale di 100 €. rimborso è calcolato come valore di rimborso / valore nominale * 100 e deve essere maggiore di 0. Spesso esso è 100, indicando che il valore di rimborso del titolo è uguale al relativo valore nominale.
num_rate: un valore modale che specifica il numero di pagamenti di cedole per ogni anno.
annuale (1): un pagamento l'anno.
semestrale (2): due pagamenti l'anno.
trimestrale (4): quattro pagamenti l'anno.
base_giorni: un valore modale facoltativo che specifica il numero di giorni per mese e giorni per anno (convenzione base_giorni) utilizzati nei calcoli.
30/360 (0 o omesso): 30 giorni in un mese, 360 giorni in un anno, utilizzando il metodo NASD per le date che ricorrono il 31 del mese.
effettivo/effettivo (1): giorni effettivi in ciascun mese, giorni effettivi in ciascun anno.
effettivo/360 (2): giorni effettivi in ciascun mese, 360 giorni in un anno.
effettivo/365 (3): giorni effettivi in ciascun mese, 365 giorni in un anno.
30E/360 (4): 30 giorni in un mese, 360 giorni in un anno, utilizzando il metodo Europeo per le date che ricorrono il 31 del mese.
Esempio |
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Supponi di voler acquistare un ipotetico titolo. Il titolo viene liquidato il 1 maggio 2009 (liquidazione), scade completamente a 100 € di valore nominale (rimborso è 100) il 30 giugno 2015 (scadenza) e paga gli interessi semestralmente (num_rate) a un tasso di interesse annuo del 6,5% (tasso_int) calcolato su una base di 30/360 giorni (base_giorni). Il titolo viene offerto a 106,50 (prezzo). =REND("01/05/2009"; "30/06/2015"; 0,065; 106,50; 100; 2; 0) restituisce circa 5,25020473181683%, che rappresenta il rendimento annuo sulla base delle ipotesi date. Se il prezzo del bond diminuisce, il rendimento aumenta. Contrariamente, se il prezzo del bond aumenta, il rendimento diminuisce. |