Savjeti za odabir financijskih funkcija
Neke financijske funkcije upotrebljavaju se za rješavanje problema vezanih uz vremensku vrijednost novca (TVM), odnosno problema koji uključuju novčane tijekove u nekom vremenskom razdoblju pri posebnim kamatnim stopama. Oni uključuju pravilne novčane tijekove i vremenske intervale ili nepravilne novčane tijekove i vremenske intervale.
Financijske funkcije mogu se koristiti za rješavanje svakodnevnih financijskih pitanja.
Niže navedene teme objašnjavaju koju funkciju koristiti za rješavanje raznih vrsta financijskih problema.
Niže navedene financijske funkcije koristite kako biste riješili probleme vezane uz vremensku vrijednost novca koji imaju pravilne periodične novčane tijekove (sve isplate imaju konstantan iznos, u konstantnim intervalima i fiksne kamatne stope). Te su funkcije povezane.
Funkcija i njezina svrha | Argumenti koje funkcija koristi |
|---|---|
FV (buduća-vrijednost): Koristite za određivanje budućih vrijednosti niza novčanih tijekova (koliko će vrijediti u budućnosti), uzimajući u obzir druge faktore kao što je kamatna stopa. | periodična-kamata, br-periodi, plaćanje, sadašnja-vrijednost, kada-izvršenje |
NPER (br-periodi): Koristite za određivanje broj perioda koji su potrebni za otplaćivanje kredita ili broj perioda u kojim biste mogli primiti anuitet, uzimajući u obzir druge faktore kao što je kamatna stopa. | periodična-kamata, plaćanje, sadašnja-vrijednost, buduća-vrijednost, kada-izvršenje |
PMT (plaćanje): Koristite za određivanje iznosa plaćanja koje je potrebno za kredit ili primljeni anuitet, uzimajući u obzir druge faktore kao što je kamatna stopa. | periodična-kamata, br-periodi, sadašnja-vrijednost, buduća-vrijednost, kada-izvršenje |
PV (sadašnja-vrijednost): Koristite za određivanje sadašnje vrijednosti niza novčanih tijekova (koliko vrijede u sadašnjost), uzimajući u obzir druge faktore kao što je kamatna stopa. | periodična-kamata, br-periodi, plaćanje, buduća-vrijednost, kada-izvršenje |
RATE (periodična-kamata): Koristite za određivanje periodične kamatne stope za kredit ili anuitet, na temelju drugih faktora kao što je broj perioda kredita ili anuiteta. | br-periodi, plaćanje, sadašnja-vrijednost, buduća-vrijednost, kada-izvršenje, procjena |
Koristite financijske funkcije koje su niže navedene kako biste riješili probleme vezane uz vremensku vrijednost novca koji imaju nepravilne fiksne-periodične novčane tijekove—to jest, novčani tijekovi se javljaju u pravilnim vremenskim intervalima, ali iznosi variraju (nisu jednaki u svakom razdoblju) ili se novčani tijekovi javljaju u nepravilnim vremenskim intervalima (novčani tijekovi ne odvijaju se u pravilnim vremenskim intervalima kao što je "svaki mjesec").
Funkcija i njezina svrha | Argumenti koje funkcija koristi |
|---|---|
IRR: Koristite za određivanje periodične stope tako da je neto trenutna vrijednost niza potencijalno nepravilnih novčanih tijekova koji se javljaju u pravilnim vremenskim intervalima jednaka 0. To se obično naziva unutarnja stopa povrata. | tijek-raspon, procjena tijek-raspon je određena zbirka novčanih tijekova koja može implicitno uključivati plaćanje, sadašnju-vrijednost i buduću-vrijednost. |
MIRR: Koristite za određivanje periodične stope tako da je neto trenutna vrijednost niza potencijalno nepravilnih novčanih tijekova koji se javljaju u pravilnim vremenskim intervalima jednaka 0. To se obično naziva izmijenjena unutarnja stopa povrata. MIRR se razlikuje od funkcije IRR jer omogućuje diskontiranje pozitivnih i negativnih novčanih tijekova po različitoj stopi. | tijek-raspon, financije-stopa, reinvestiranje-stopa tijek-raspon je određena zbirka novčanih tijekova koja može implicitno uključivati plaćanje, sadašnju-vrijednost i buduću-vrijednost. financije-stopa i reinvestiranje-stopa su posebni slučajevi periodične-kamate. |
NPV: Koristite za određivanje sadašnje vrijednosti niza potencijalno nepravilnih novčanih tijekova koji se pojavljuju u pravilnim vremenskim intervalima. To se obično naziva neto trenutna vrijednost. | periodična-kamata, novčani-tijek, novčani-tijek… novčani-tijek, novčani-tijek… je određena zbirka jednog ili više novčanih tijekova koji mogu implicitno uključivati plaćanje, sadašnju-vrijednost, i buduću-vrijednost. |
XIRR: Koristite se za određivanje unutarnje stope povrata za ulaganje koje se temelji na nizu novčanih tijekova s nepravilnim razmacima. | plaćanja, datumi, pogodak plaćanja je određena kolekcija novčanih tijekova s odgovarajućim datumima. pogodak je procjena unutarnje stope povrata. |
XNPV: Koristite za određivanje trenutačne vrijednosti ulaganja ili rate na temelju niza novčanih tijekova s nepravilnim razmacima i pri diskontnoj kamatnoj stopi. | popust, plaćanja, datumi plaćanja je određena kolekcija novčanih tijekova s odgovarajućim datumima, na koju će se primijeniti popust. |
Koristite bilo koju od funkcija koje su niže navedene za probleme vezane uz štednju.
Za određivanje ove | Koristite ovu funkciju |
|---|---|
Efektivna kamatna stopa na investicijski ili štedni račun koji donosi kamate periodično | |
Koliko će CD vrijediti po dospijeću (imajte na umu da će plaćanje biti 0) | |
Nominalna kamatna stopa na CD gdje je izdavač odredio "efektivnu kamatnu stopu" | |
Koliko će godina biti potrebno da se uštedi određeni iznos, uzimajući u obzir mjesečne uplate na štedni račun (imajte na umu da će sadašnja-vrijednost biti iznos uložen na početku i može iznositi 0) | |
Koliko treba uštedjeti svaki mjesec da bi se u određenom broju godina ostvario cilj štednje (imajte na umu da će sadašnja-vrijednost biti iznos uložen na početku i može iznositi 0) |
Koristite bilo koju od funkcija koje su niže navedene za probleme vezane uz kredite.
Za određivanje ove | Koristite ovu funkciju |
|---|---|
Iznos plaćenih kamata tijekom bilo kojeg razdoblja kredita (na primjer, treća godina ili mjeseci 9-12) | |
Iznos plaćene glavnice tijekom bilo kojeg razdoblja kredita (na primjer, treća godina ili mjeseci 9-12) | |
Iznos kamata uključen u bilo koje razdoblje plaćanja kredita (na primjer, 36. otplata kredita) | |
Iznos glavnice uključen u bilo koje razdoblje plaćanja kredita (na primjer, 36. otplata kredita |
Koristite bilo koju od funkcija koje su niže navedene za probleme vezane uz ulaganja u obveznice.
Za određivanje ove | Koristite ovu funkciju |
|---|---|
Iznos kamata koje su pripisane ili plaćene od datuma izdavanja obveznice za obveznicu koja donosi periodične kamate | |
Iznos kamata koje su pripisane ili plaćene od datuma izdavanja obveznice za obveznicu koja donosi kamate samo po dospijeću | |
Ponderirani prosjek sadašnje vrijednosti novčanih tijekova obveznice, izražen kao razdoblje vremena | |
Ponderirani prosjek sadašnje vrijednosti novčanih tijekova obveznice, izražen kao promjena postotka cijene za promjenu prinosa od 1% | |
Broj kuponskih isplata između datuma kupnje i datuma dospijeća obveznice | |
Godišnja diskontna stopa za obveznicu koja je prodana po diskontnoj otkupnoj cijeni i ne donosi kamate (često se naziva obveznica bez kupona) | |
Efektivna godišnja kamatna stopa za obveznicu koja donosi kamate samo po dospijeću (nema periodičnih plaćanja, ali obveznica ima kuponsku kamatu) | |
Očekivana kupovna cijena obveznice koja donosi periodične kamate | |
Očekivana kupovna cijena obveznice koja se prodaje s popustom i ne donosi kamate | |
Očekivana kupovna cijena obveznice koja donosi kamate samo po dospijeću) | |
Iznos primljen za obveznicu koja donosi kamate samo po dospijeću (nema periodičnih plaćanja, ali obveznica ima kuponsku kamatu), uključujući kamate | |
Efektivna godišnja kamatna stopa obveznice koja donosi periodične kamate | |
Efektivna godišnja kamatna stopa obveznice koja se prodaje s popustom i ne donosi kamate | |
Efektivna godišnja kamatna stopa obveznice koja donosi kamate samo po dospijeću |
Koristite bilo koju od funkcija koje su niže navedene za probleme vezane uz amortizaciju.
Za određivanje ove | Koristite ovu funkciju |
|---|---|
Periodični iznos amortizacije imovine koristeći fiksnu degresivnu metodu | |
Periodična amortizacija imovine koristeći metodu degresivne amortizacije kao što je "dvostruka degresivna amortizacija" | |
Periodična amortizacija imovine koristeći linearnu metodu | |
Periodična amortizacija imovine koristeći metodu sume broja godina | |
Ukupna amortizacija tijekom određenog razdoblja za imovinu amortiziranu koristeći metodu degresivne amortizacije |