Savjeti za odabir financijskih funkcija
Neke financijske funkcije upotrebljavaju se za rješavanje problema vezanih uz vremensku vrijednost novca (TVM), odnosno problema koji uključuju novčane tijekove u nekom vremenskom razdoblju pri posebnim kamatnim stopama. Oni uključuju pravilne novčane tijekove i vremenske intervale ili nepravilne novčane tijekove i vremenske intervale.
Financijske funkcije mogu se koristiti za rješavanje svakodnevnih financijskih pitanja.
Niže navedene teme objašnjavaju koju funkciju koristiti za rješavanje raznih vrsta financijskih problema.
Pravilni novčani tijekovi i vremenski intervali
Niže navedene financijske funkcije koristite kako biste riješili probleme vezane uz vremensku vrijednost novca koji imaju pravilne periodične novčane tijekove (sve isplate imaju konstantan iznos, u konstantnim intervalima i fiksne kamatne stope). Te su funkcije povezane.
Funkcija i njezina svrha | Argumenti koje funkcija koristi |
|---|---|
FV (buduća-vrijednost): Koristite za određivanje budućih vrijednosti niza novčanih tijekova (koliko će vrijediti u budućnosti), uzimajući u obzir druge faktore kao što je kamatna stopa. | periodična-kamata, br-periodi, plaćanje, sadašnja-vrijednost, kada-izvršenje |
NPER (br-periodi): Koristite za određivanje broj perioda koji su potrebni za otplaćivanje kredita ili broj perioda u kojim biste mogli primiti anuitet, uzimajući u obzir druge faktore kao što je kamatna stopa. | periodična-kamata, plaćanje, sadašnja-vrijednost, buduća-vrijednost, kada-izvršenje |
PMT (plaćanje): Koristite za određivanje iznosa plaćanja koje je potrebno za kredit ili primljeni anuitet, uzimajući u obzir druge faktore kao što je kamatna stopa. | periodična-kamata, br-periodi, sadašnja-vrijednost, buduća-vrijednost, kada-izvršenje |
PV (sadašnja-vrijednost): Koristite za određivanje sadašnje vrijednosti niza novčanih tijekova (koliko vrijede u sadašnjost), uzimajući u obzir druge faktore kao što je kamatna stopa. | periodična-kamata, br-periodi, plaćanje, buduća-vrijednost, kada-izvršenje |
RATE (periodična-kamata): Koristite za određivanje periodične kamatne stope za kredit ili anuitet, na temelju drugih faktora kao što je broj perioda kredita ili anuiteta. | br-periodi, plaćanje, sadašnja-vrijednost, buduća-vrijednost, kada-izvršenje, procjena |
Nepravilni novčani tijekovi i vremenski intervali
Koristite financijske funkcije koje su niže navedene kako biste riješili probleme vezane uz vremensku vrijednost novca koji imaju nepravilne fiksne-periodične novčane tijekove—to jest, novčani tijekovi se javljaju u pravilnim vremenskim intervalima, ali iznosi variraju (nisu jednaki u svakom razdoblju) ili se novčani tijekovi javljaju u nepravilnim vremenskim intervalima (novčani tijekovi ne odvijaju se u pravilnim vremenskim intervalima kao što je "svaki mjesec").
Funkcija i njezina svrha | Argumenti koje funkcija koristi |
|---|---|
IRR: Koristite za određivanje periodične stope tako da je neto trenutna vrijednost niza potencijalno nepravilnih novčanih tijekova koji se javljaju u pravilnim vremenskim intervalima jednaka 0. To se obično naziva unutarnja stopa povrata. | tijek-raspon, procjena tijek-raspon je određena zbirka novčanih tijekova koja može implicitno uključivati plaćanje, sadašnju-vrijednost i buduću-vrijednost. |
MIRR: Koristite za određivanje periodične stope tako da je neto trenutna vrijednost niza potencijalno nepravilnih novčanih tijekova koji se javljaju u pravilnim vremenskim intervalima jednaka 0. To se obično naziva izmijenjena unutarnja stopa povrata. MIRR se razlikuje od funkcije IRR jer omogućuje diskontiranje pozitivnih i negativnih novčanih tijekova po različitoj stopi. | tijek-raspon, financije-stopa, reinvestiranje-stopa tijek-raspon je određena zbirka novčanih tijekova koja može implicitno uključivati plaćanje, sadašnju-vrijednost i buduću-vrijednost. financije-stopa i reinvestiranje-stopa su posebni slučajevi periodične-kamate. |
NPV: Koristite za određivanje sadašnje vrijednosti niza potencijalno nepravilnih novčanih tijekova koji se pojavljuju u pravilnim vremenskim intervalima. To se obično naziva neto trenutna vrijednost. | periodična-kamata, novčani-tijek, novčani-tijek… novčani-tijek, novčani-tijek… je određena zbirka jednog ili više novčanih tijekova koji mogu implicitno uključivati plaćanje, sadašnju-vrijednost, i buduću-vrijednost. |
XIRR: Koristite se za određivanje unutarnje stope povrata za ulaganje koje se temelji na nizu novčanih tijekova s nepravilnim razmacima. | plaćanja, datumi, pogodak plaćanja je određena kolekcija novčanih tijekova s odgovarajućim datumima. pogodak je procjena unutarnje stope povrata. |
XNPV: Koristite za određivanje trenutačne vrijednosti ulaganja ili rate na temelju niza novčanih tijekova s nepravilnim razmacima i pri diskontnoj kamatnoj stopi. | popust, plaćanja, datumi plaćanja je određena kolekcija novčanih tijekova s odgovarajućim datumima, na koju će se primijeniti popust. |
Štednja
Koristite bilo koju od funkcija koje su niže navedene za probleme vezane uz štednju.
Za određivanje ove | Koristite ovu funkciju |
|---|---|
Efektivna kamatna stopa na investicijski ili štedni račun koji donosi kamate periodično | |
Koliko će CD vrijediti po dospijeću (imajte na umu da će plaćanje biti 0) | |
Nominalna kamatna stopa na CD gdje je izdavač odredio "efektivnu kamatnu stopu" | |
Koliko će godina biti potrebno da se uštedi određeni iznos, uzimajući u obzir mjesečne uplate na štedni račun (imajte na umu da će sadašnja-vrijednost biti iznos uložen na početku i može iznositi 0) | |
Koliko treba uštedjeti svaki mjesec da bi se u određenom broju godina ostvario cilj štednje (imajte na umu da će sadašnja-vrijednost biti iznos uložen na početku i može iznositi 0) |
Krediti
Koristite bilo koju od funkcija koje su niže navedene za probleme vezane uz kredite.
Za određivanje ove | Koristite ovu funkciju |
|---|---|
Iznos plaćenih kamata tijekom bilo kojeg razdoblja kredita (na primjer, treća godina ili mjeseci 9-12) | |
Iznos plaćene glavnice tijekom bilo kojeg razdoblja kredita (na primjer, treća godina ili mjeseci 9-12) | |
Iznos kamata uključen u bilo koje razdoblje plaćanja kredita (na primjer, 36. otplata kredita) | |
Iznos glavnice uključen u bilo koje razdoblje plaćanja kredita (na primjer, 36. otplata kredita |
Ulaganja u obveznice
Koristite bilo koju od funkcija koje su niže navedene za probleme vezane uz ulaganja u obveznice.
Za određivanje ove | Koristite ovu funkciju |
|---|---|
Iznos kamata koje su pripisane ili plaćene od datuma izdavanja obveznice za obveznicu koja donosi periodične kamate | |
Iznos kamata koje su pripisane ili plaćene od datuma izdavanja obveznice za obveznicu koja donosi kamate samo po dospijeću | |
Ponderirani prosjek sadašnje vrijednosti novčanih tijekova obveznice, izražen kao razdoblje vremena | |
Ponderirani prosjek sadašnje vrijednosti novčanih tijekova obveznice, izražen kao promjena postotka cijene za promjenu prinosa od 1% | |
Broj kuponskih isplata između datuma kupnje i datuma dospijeća obveznice | |
Godišnja diskontna stopa za obveznicu koja je prodana po diskontnoj otkupnoj cijeni i ne donosi kamate (često se naziva obveznica bez kupona) | |
Efektivna godišnja kamatna stopa za obveznicu koja donosi kamate samo po dospijeću (nema periodičnih plaćanja, ali obveznica ima kuponsku kamatu) | |
Očekivana kupovna cijena obveznice koja donosi periodične kamate | |
Očekivana kupovna cijena obveznice koja se prodaje s popustom i ne donosi kamate | |
Očekivana kupovna cijena obveznice koja donosi kamate samo po dospijeću) | |
Iznos primljen za obveznicu koja donosi kamate samo po dospijeću (nema periodičnih plaćanja, ali obveznica ima kuponsku kamatu), uključujući kamate | |
Efektivna godišnja kamatna stopa obveznice koja donosi periodične kamate | |
Efektivna godišnja kamatna stopa obveznice koja se prodaje s popustom i ne donosi kamate | |
Efektivna godišnja kamatna stopa obveznice koja donosi kamate samo po dospijeću |
Amortizacija
Koristite bilo koju od funkcija koje su niže navedene za probleme vezane uz amortizaciju.
Za određivanje ove | Koristite ovu funkciju |
|---|---|
Periodični iznos amortizacije imovine koristeći fiksnu degresivnu metodu | |
Periodična amortizacija imovine koristeći metodu degresivne amortizacije kao što je "dvostruka degresivna amortizacija" | |
Periodična amortizacija imovine koristeći linearnu metodu | |
Periodična amortizacija imovine koristeći metodu sume broja godina | |
Ukupna amortizacija tijekom određenog razdoblja za imovinu amortiziranu koristeći metodu degresivne amortizacije |