YIELD
Funkcija YIELD vraća efektivnu godišnju kamatnu stopu za vrijednosnicu koje donosi pravilne periodične kamate.
YIELD(utvrđivanje, rok dospijeća, godišnja kamata, cijena, otkup, učestalost, dnevna baza)
utvrđivanje: Vrijednost datuma/vremena ili niz datuma koji predstavljaju datum trgovačkog namirenja, obično jedan ili više dana nakon datuma trgovanja.
rok dospijeća: Vrijednost datuma/vremena ili niz datuma koji predstavljaju datum dospijeća vrijednosnice. dospijeće mora biti nakon datuma koji je naveden za utvrđivanje.
godišnja kamata: Brojčana vrijednost koja predstavlja godišnju kuponsku kamatu ili iskazanu godišnju kamatnu stopu vrijednosnice koja se koristi za određivanje periodičnih plaćanja kamata. godišnja kamata mora biti veća od nule, a unosi se kao decimalni broj (na primjer, 0,08) ili sa znakom postotka (na primjer, 8%).
cijena: Brojčana vrijednost koja predstavlja cijenu vrijednosnice na 100 $ redovne vrijednosti. cijena se računa kao kupovna cijena / nominalna vrijednost * 100 i mora biti veća od nule.
otkup: Brojčana vrijednost koja predstavlja otkupnu vrijednost na 100 $ redovne vrijednosti. otkup se računa kao otkupna vrijednost / nominalna vrijednost * 100 i mora biti veća od nule. Često iznosi 100, što znači da je otkupna vrijednost vrijednosnice jednaka svojoj nominalnoj vrijednosti.
učestalost: Modalna vrijednost koja navodi broj kuponskih isplata svake godine.
godišnje (1): Plaćanje jednom godišnje.
polugodišnje (2): Dva plaćanja godišnje.
tromjesečno (4): Četiri plaćanja godišnje.
dnevna baza: Opcionalna modalna vrijednost koja određuje broj dana u mjesecu i dana u godini (konvencija dnevne baze) koji se koriste u izračunima.
30/360 (0 ili izostavljeno): 30 dana u mjesecu, 360 dana u godini, koristeći NASD metodu za datume koji padaju na 31. u mjesecu.
aktualni/aktualni (1): Stvarni dani u svakom mjesecu, stvarnih dana u svakoj godini.
aktualni/360 (2): Stvarni dani u svakom mjesecu, 360 dana u godini.
aktualni/365 (3): Stvarni dani u svakom mjesecu, 365 dana u godini.
30E/360 (4): 30 dana u mjesecu, 360 dana u godini, koristeći europsku metodu za datume koji padaju na 31. u mjesecu.
Primjer |
|---|
Zamislite da razmišljate o kupnji hipotetske vrijednosnice. Vrijednosnica je utvrđena 1. svibnja 2009.(utvrđivanje), dospijeva pri 100 na 100 $ nominalne vrijednosti (otkup je 100) 30. lipnja 2015. (rok dospijeća), i donosi kamate polugodišnje (učestalost) po godišnjoj stopi od 6,5% (godišnja kamata) izračunatoj na bazi od 30/360 dana (dnevna baza). Vrijednosnica se nudi po 106,50 (cijena). =YIELD("01.05.2009."; "30.06.2015."; 0,065; 106,50; 100; 2; 0) vraća oko 5,25020473181683%, što predstavlja godišnji prinos na temelju navedenih pretpostavki. Kako cijena obveznice pada, tako prinos raste. Također vrijedi i obrnuto - kako cijena obveznice raste, tako njezin prinos pada. |