BONDDURATION
הפונקציה BONDDURATION מחשבת את הממוצע המשוקלל של הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים עבור ערך נקוב של $100.
BONDDURATION(סילוק, פרעון, שיעור-שנתי, תשואה-שנתית תדירות, בסיס-ימים)
סילוק: ערך תאריך ושעה או מחרוזת תאריך המייצגים את תאריך יישוב הסחר, בדרך כלל יום אחד או יותר אחרי תאריך הסחר.
פרעון: ערך תאריך ושעה או מחרוזת תאריך המייצגים את מועד הפרעון של נייר הערך. פרעון חייב להופיע אחרי התאריך שהוגדר עבור סילוק.
שיעור-שנתי: ערך מספרי המייצג את שיעור הקופון השנתי או את שיעור הריבית השנתית הנקוב של נייר הערך המשמש לקביעת תשלומי ריבית תקופתיים. שיעור-שנתי חייב להיות גדול מ-0, ומוזן כשבר עשרוני (לדוגמה, 0.08) או עם סימן אחוז (לדוגמה, 8%).
תשואה-שנתית: ערך מספרי המייצג את התשואה השנתית של נייר הערך. תשואה-שנתית חייב להיות גדול מ-0, ומוזן כשבר עשרוני (לדוגמה, 0.08) או עם סימן אחוז (לדוגמה, 8%).
תדירות: ערך מודאלי המציין את מספר הקופונים או תשלומי הריבית התקופתית מדי שנה.
שנתי (1): תשלום אחד בשנה.
חצי-שנתי (2): שני תשלומים בשנה.
רבעוני (4): ארבעה תשלומים בשנה.
בסיס-ימים: ערך מודאלי אופציונלי המגדיר את מספר הימים בחודש ובשנה (מוסכמת בסיס-ימים) המשמשים בחישובים.
30/360 (0 או הושמט): 30 ימים בחודש, 360 ימים בשנה, לפי שיטת ה-NASD לחישוב תאריכים החלים ב-31 בחודש.
בפועל/בפועל (1): הימים בפועל בכל חודש, הימים בפועל בכל שנה.
בפועל/360 (2): הימים בפועל בכל חודש, 360 ימים בשנה.
בפועל/365 (3): הימים בפועל בכל חודש, 365 ימים בשנה.
30 א׳/360 (4): 30 ימים בחודש, 360 ימים בשנה, לפי השיטה האירופית לחישוב תאריכים החלים ב-31 בחודש.
הערות
פונקציה זו מחשבת ערך הידוע כמשך החיים הממוצע. זהו מדד של ממוצע הפרעון המשוקלל של תזרימי מזומנים, המכונה לעתים קרובות משך החיים הממוצע (מח״מ) של איגרת חוב. פונקציה זו משתמשת בתשואה לפרעון של איגרת החוב על-מנת לחשב את גורמי הניכיון.
סוג המטבע המוצג בתוצאת פונקציה זו נקבע לפי הגדרות ״שפה ואזור״ (ב״העדפות המערכת״ ב-macOS וב״הגדרות״ ב-iOS וב-iPadOS) או בהגדרות ״שעון מקומי ואזור״ בהגדרות iCloud.
דוגמה |
|---|
נניח שהינך שוקל/ת לרכוש נייר ערך היפותטי. תאריך הסילוק של הרכישה יחול ב-2 באפריל 2010 (סילוק) ומועד הפרעון יחול ב-31 בדצמבר 2015 (פרעון). שיעור תשלומי הריבית הוא 5% (שיעור-שנתי). התשואה הנקובה היא 5.284% (תשואה-שנתית). הריבית עבור איגרת החוב משולמת באופן רבעוני (תדירות) בהתאם לימים בפועל בלוח השנה (בסיס-ימים). =BONDDURATION("2/4/2010","31/12/2015",0.05, 0.05284, 4,1) תחזיר את הערך בקירוב 5.02084875998691, משך החיים הממוצע (המח״מ) של תזרימי המזומנים, מוצג בשנים. תזרימי המזומנים כוללים את הריבית שמתקבלת במהלך החיים של נייר הערך ובקרן שמתקבלת במועד הפרעון. הפרעון יחול בעוד 5.75 שנים בקירוב, והקרן שתתקבל בעת הפרעון הרבה יותר גדולה מתזרימי המזומנים של הריבית, כך שמשך החיים קצר ב-9 חודשים בקירוב בלבד מהתקופה לפדיון. |