MSISÄINEN
MSISÄINEN-funktio palauttaa muokatun sisäisen tuottoprosentin investoinnille, joka perustuu sarjaan potentiaalisesti epäsäännöllisiä rahavirtoja (maksujen ei tarvitse olla vakiosuuruisia), jotka tapahtuvat säännöllisin väliajoin. Positiivisten rahavirtojen tuottoprosentti ja negatiivisten rahavirtojen rahoittamiseen tarvittavan lainan korkoprosentti voivat olla erilaisia.
MSISÄINEN(kassavirta-alue; rahoituskorko; uudelleensijoituskorko)
kassavirta-alue: Kassavirta-arvot sisältävä joukko. kassavirta-alueen on sisällettävä lukuarvoja. Tulo (rahavirta sisään) on positiivinen numero ja kulu (rahavirta ulos) on negatiivinen numero. Joukossa on oltava vähintään yksi positiivinen ja yksi negatiivinen arvo. Rahavirrat on määritettävä aikajärjestyksessä ja samalla tavalla kausittaisesti (esimerkiksi joka kuukausi). Jos jollain kaudella ei ole rahavirtaa, käytä arvoa 0 sille kaudelle.
rahoituskorko: Lukuarvo, joka kuvaa negatiiviselle kassavirralle maksettua korkoa. rahoituskorko syötetään joko desimaalina (esimerkiksi 0,08) tai prosenttimerkillä (esimerkiksi 8 %) ja se kuvaa korkoprosenttia, jolla sijoitetut summat (negatiiviset kassavirrat) voidaan rahoittaa. Esimerkiksi voidaan käyttää yrityksen pääomakustannusta.
uudelleensijoituskorko: Lukuarvo, joka kuvaa korkoprosenttia, jolla positiiviset kassavirrat voidaan investoida uudelleen. uudelleensijoituskorko syötetään joko desimaalina (esim. 0,08) tai prosenttimerkillä (esim 8 %). Esimerkiksi voidaan käyttää yrityksen lyhytaikaisten sijoitusten korkoprosenttia.
Esimerkki |
|---|
Kuvittele, että sinulle on esitelty mahdollisuus sijoittaa rahaa yhtiöön. Tarvittava alkusijoitus on 50 000 €. Koska yhtiössä jatketaan tuotekehitystä, 25 000 € ja 10 000 € sijoitukset tarvitaan vielä ensimmäisen ja toisen vuoden lopussa (tässä järjestyksessä). Oletetaan, että teet nämä sijoitukset (negatiivisina lukuina soluihin B2-D2, koska ovat kuluja). Kolmantena vuonna yhtiö uskoo toimivansa tulorahoituksella, mutta se ei vielä pysty maksamaan tuottoa sijoittajille (0 solussa E2). Neljäntenä ja viidentenä vuonna sijoittajien arvioidaan saavan 10 000 € ja 30 000 €, tässä järjestyksessä (positiiviset luvut soluissa F2 ja G2). Kuudennen vuoden lopussa yhtiö suunnitelmien mukaan myydään ja sijoittajien ennustetaan saavan 100 000 € (positiivinen luku solussa H2). kassavirta-alue on B2:H2. Oletetaan, että voit tällä hetkellä lainata rahaa 9,00 %:n korolla (rahoituskorko) ja voit ansaita 4,25 % lyhytaikaisilla säästöillä (uudelleensijoituskorko) =MSISÄINEN(B2:H2; 0,09; 0,0425) palauttaa 9,74693238643805 %, joka on laskettu vuosittainen ansaittu korko (sisäinen tuottoprosentti), olettaen, että kaikki rahavirrat toteutuvat suunnitelmien mukaan ja ottaen huomioon erot lainanoton ja sijoituksen koroissa. |