TUOTTO.ERÄP
TUOTTO.ERÄP-funktio palauttaa efektiivisen vuosikorkokannan arvopaperille, jolle maksetaan korkoa vain erääntymispäivänä.
TUOTTO.ERÄP(tilityspäivä; erääntymispäivä; liikkeellelaskupäivä; vuosikorko; hinta; päivien laskentaperuste)
tilityspäivä: Päivämäärä-/aika-arvo tai päivämäärämerkkijono, joka kuvaa kaupan tilityspäivää, joka on yleensä yksi tai useampia päiviä kauppapäivän jälkeen. tilityspäivä tulee olla liikkeellelaskupäivälle määritetyn päivämäärän jälkeen.
erääntymispäivä: Päivämäärä-/aika-arvo tai päivämäärämerkkijono, joka kuvaa arvopaperin erääntymispäivää. erääntymispäivä tulee olla tilityspäivälle määritetyn päivämäärän jälkeen.
liikkeellelaskupäivä: Päivämäärä-/aika-arvo tai päivämäärämerkkijono, joka kuvaa arvopaperin alkuperäistä liikkeellelaskupäivää.
vuosikorko: Lukuarvo, joka kuvaa arvopaperin ilmoitettua vuosikorkoa, jota käytetään jaksottaisten korkojen maksuun. vuosikorko on oltava suurempi kuin 0 ja se syötetään desimaalina (esim. 0,08) tai prosenttimerkillä (esim. 8 %).
hinta: Lukuarvo, joka kuvaa arvopaperin hintaa nimellisarvon 100 €:a kohden. hinta lasketaan ostohinta / nimellisarvo * 100 ja sen on oltava suurempi kuin 0.
päivien laskentaperuste: Valinnainen modaalinen arvo, joka määrittää laskennassa käytettävien päivien määrän kuukaudessa ja vuodessa (päivien laskentaperuste).
30/360 (0 tai ohitettu): 30 päivää kuukaudessa, 360 päivää vuodessa käyttäen NASD-menetelmää päivämäärille, jotka osuvat kuukauden 31. päivälle.
todellinen/todellinen (1): Jokaisen kuukauden todelliset päivät, jokaisen vuoden todelliset päivät.
todellinen/360 (2): Jokaisen kuukauden todelliset päivät, 360 päivää vuodessa.
todellinen/365 (3): Jokaisen kuukauden todelliset päivät, 365 päivää vuodessa.
30E/360 (4): 30 päivää kuukaudessa, 360 päivää vuodessa käyttäen eurooppalaista menetelmää päivämäärille, jotka osuvat kuukauden 31. päivälle.
Esimerkki |
|---|
Oletetaan, että suunnittelet hypoteettisen arvopaperin ostamista. Arvopaperin alkuperäinen liikkeellelaskupäivä on 14. joulukuuta 2008 (liikkeellelaskupäivä), ostoksesi tilityspäivä on 1. toukokuuta 2009 (tilityspäivä), arvopaperi erääntyy hintaan 100 nimellisarvon 100 €:a kohden (hinta on 100) 30. kesäkuuta 2015. Arvopaperi maksaa vuosittaista korkoa 6,5 % (vuosikorko) vain erääntymispäivänä. Korko lasketaan 30/360 päiviin perustuen (päivien laskentaperuste). Arvopaperi tarjotaan myyntiin hintaan 99,002 (hinta). =TUOTTO.ERÄP("1.5.2009"; "30.6.2015"; "14.12.2008"; 0,065; 99,002; 0) palauttaa likimäärin 6,565 %, joka on tuotto erääntymispäivänä annettuihin oletuksiin perustuen. Tuotto erääntymispäivänä on vuosittaista korkokantaa suurempi, jos arvopaperin hinta on pienempi kuin erääntymispäivän hinta, ja vuosittaista korkokantaa pienempi, jos arvopaperin hinta on suurempi kuin erääntymispäivän hinta. |