Consejos para seleccionar funciones financieras
Algunas funciones financieras se utilizan para resolver problemas de valor del dinero en el tiempo (TVM), es decir, problemas que implican flujos de efectivo a lo largo del tiempo a tasas de interés específicas. Puedes implicar flujos de efectivo e intervalos de tiempo regulares o flujos de efectivo e intervalos de tiempo irregulares.
Las funciones financieras también pueden utilizarse para resolver cuestiones financieras que se plantean a diario.
En los siguientes temas se explica qué función utilizar para resolver varios tipos de problemas financieros.
Flujos de efectivo e intervalos de tiempo regulares
Utiliza las funciones financieras que se indican a continuación para resolver problemas de valor del dinero en el tiempo que tengan flujos de efectivo periódicos regulares (todos los pagos son de un monto constante, a intervalos constantes y tienen tasas de interés fijas). Estas funciones están interrelacionadas.
Funciones y su finalidad | Argumentos usados por la función |
|---|---|
VALFUT (valor-futuro): se utiliza para determinar el valor futuro de una serie de flujos de efectivo (lo que valdrá en un punto futuro del tiempo), considerando los otros factores, como la tasa de interés. | tipo-periódico, núm-periodos, pago, valor-actual, cuando-pagadero |
NPER (núm-periodos): se utiliza para determinar el número de periodos necesarios para devolver un préstamo o el número de periodos que se debería recibir una anualidad, tomando en consideración otros factores, como la tasa de interés. | tipo-periódico, pago, valor-actual, valor-futuro, cuando-pagadero |
AMORT (pago): se utiliza para determinar el importe del pago que será necesario en un préstamo o en una anualidad, tomando en consideración otros factores, como la tasa de interés. | tipo-periódico, núm-periodos, valor-actual, valor-futuro, cuando-pagadero |
VALACT (valor-actual): se utiliza para determinar el valor actual de una serie de flujos de efectivo (lo que vale hoy), considerando los otros factores, como la tasa de interés. | tipo-periódico, núm-periodos, pago, valor-futuro, cuando-pagadero |
TASA (tipo-periódico): se utiliza para determinar la tasa de interés periódica para un préstamo o una anualidad, basada en otros factores, como el número de periodos del préstamo o la anualidad. | núm-periodos, pago, valor-actual, valor-futuro, cuando-pagadero, estimación |
Flujos de efectivo e intervalos de tiempo irregulares
Utiliza las funciones financieras que se indican a continuación para resolver problemas de valor del dinero en el tiempo que tengan flujos de efectivo periódicos fijos irregulares, es decir, los flujos de efectivo se producen a intervalos regulares de tiempo pero las cantidades varían (no son las mismas cada periodo) o los flujos de efectivo tienen intervalos de tiempo irregulares (los flujos de efectivo no se producen a intervalos de tiempo regulares, como “cada mes”).
Funciones y su finalidad | Argumentos usados por la función |
|---|---|
TIR: se utiliza para determinar una tasa periódica tal que el valor actual neto de una serie de flujos de caja potencialmente irregulares, que se producen a intervalos de tiempo regulares, sea igual a 0. Esto se suele denominar tasa interna de retorno (T.I.R.). | intervalo-flujos, estimación intervalo-flujos es una colección especificada de flujos de efectivo que puede incluir implícitamente un pago, un valor-actual y un valor-futuro. |
TIRM: se utiliza para determinar una tasa periódica tal que el valor actual neto de una serie de flujos de caja potencialmente irregulares, que se producen a intervalos de tiempo regulares, sea igual a 0. Esto se suele denominar tasa interna de retorno modificada (T.I.R.M.). TIRM se diferencia de TIR en que permite que se descuenten a un tipo diferente los flujos de efectivo positivos y los negativos. | intervalo-flujos, tasa-financiera, tasa-reinversión intervalo-flujos es una colección especificada de flujos de efectivo que puede incluir implícitamente un pago, un valor-actual y un valor-futuro. tasa-financiera y tasa-reinversión son casos específicos de tipo-periódico. |
VAN: se utiliza para determinar el valor actual de una serie de flujos de caja potencialmente irregulares, que se producen a intervalos de tiempo regulares. Esto se conoce habitualmente como valor actual neto. | tipo-periódico, flujo-efectivo, flujo-efectivo… flujo-efectivo, flujo-efectivo… es una serie especificada de uno o más flujos de efectivo que pueden incluir implícitamente un pago, valor-actual y valor-futuro. |
TIR.X: se utiliza para determinar la tasa interna de retorno de una inversión que se basa en una serie de flujos de efectivo que ocurren en intervalos irregulares. | pagos, fechas, sugerir pagos es una colección especificada de flujos de efectivo con fechas correspondientes. sugerir es una estimación de la tasa interna de retorno. |
XNPV: se utiliza para determinar el valor actual de una inversión o anualidad basado en una serie de flujos de efectivo que ocurren en intervalos irregulares y a un tipo de interés de descuento. | descuento, pagos, fechas pagos es una colección especificada de flujos de efectivo con fechas correspondientes, a las cuales se aplicará el descuento. |
Ahorros
Utiliza cualquiera de las funciones que se indican a continuación para resolver problemas relacionados con los ahorros.
Para determinar | Utiliza esta función |
|---|---|
La tasa de interés efectiva de una inversión o de una cuenta de ahorro que paga interés periódicamente | |
Cuánto valdrá un depósito al vencimiento (ten en cuenta que el pago será 0) | |
La tasa de interés nominal de un depósito del que el emisor anunció la “tasa efectiva” | |
Cuántos años harán falta para ahorrar una cantidad concreta, dados los depósitos mensuales en una cuenta de ahorro (ten en cuenta que valor-actual será la cantidad depositada al principio, y puede ser 0) | |
Cuánto hay que ahorrar cada mes para alcanzar un objetivo de ahorro en un número dado de años (ten en cuenta que valor-actual será la cantidad depositada al principio, y puede ser 0) |
Préstamos
Utiliza cualquiera de las funciones que se indican a continuación para resolver problemas relacionados con los préstamos.
Para determinar | Utiliza esta función |
|---|---|
La cantidad de intereses pagados durante cualquier periodo del préstamo (por ejemplo, el tercer año o del mes 9 al 12) | |
La cantidad de capital pagado durante cualquier periodo del préstamo (por ejemplo, el tercer año o del mes 9 al 12) | |
La cantidad de intereses incluidos en cualquier periodo de pago del préstamo (por ejemplo, el pago 36 de un préstamo) | |
La cantidad de capital incluido en cualquier periodo de pago del préstamo (por ejemplo, el pago 36 de un préstamo) |
Inversiones en obligaciones y bonos
Utiliza cualquiera de las funciones que se indican a continuación para resolver problemas relacionados con las inversiones en obligaciones y bonos.
Para determinar | Utiliza esta función |
|---|---|
La cantidad de interés acumulado o pagado desde la fecha de emisión / compra de una obligación para una obligación que paga intereses periódicos | |
La cantidad de interés acumulado o pagado desde la fecha de emisión / compra de una obligación para una obligación que sólo paga intereses al vencimiento | |
El promedio ponderado del valor actual de los flujos de efectivo de una obligación, expresado como un periodo de tiempo | |
El promedio ponderado del valor actual de los flujos de efectivo de una obligación, expresado como una variación porcentual en el precio para una variación del 1% en el rendimiento | |
El número de pagos de cupón entre el momento de la compra de una obligación y su vencimiento | |
La tasa anual de descuento para un bono que se vendió con un descuento sobre su valor de amortización y no paga intereses (conocidos a menudo como bonos de cupón cero) | |
La tasa de interés anual efectiva para una obligación que paga intereses sólo a su vencimiento (no hay pagos periódicos, pero la obligación tiene una tasa de cupón) | |
El precio de compra esperado de una obligación que paga intereses periódicos | |
El precio de compra esperado de una obligación que se vende con un descuento y no paga intereses | |
El precio de compra esperado de una obligación que sólo paga intereses al vencimiento | |
La cantidad recibida en una obligación que paga interés sólo al vencimiento (no hay pagos periódicos, pero la obligación tiene una tasa de cupón), incluido el interés | |
La tasa de interés anual efectiva de una obligación que paga intereses periódicos | |
La tasa de interés anual efectiva de una obligación que se vende con un descuento y no paga intereses | |
La tasa de interés anual efectiva de una obligación que sólo paga intereses al vencimiento |
Depreciación
Utiliza cualquiera de las funciones que se indican a continuación para resolver problemas relacionados con la depreciación.
Para determinar | Utiliza esta función |
|---|---|
La cantidad periódica de depreciación de un bien utilizando el método fijo de disminución de saldo | |
La depreciación periódica de un bien utilizando un método de saldos decrecientes, como el de “doble disminución de saldo” | |
La depreciación periódica de un bien utilizando el método directo | |
La depreciación periódica de un bien utilizando el método de la suma de los dígitos de los años | |
La depreciación total de un bien durante un periodo dado usando un método de saldos decrecientes |