DISC
Η συνάρτηση DISC επιστρέφει το ετήσιο ποσοστό έκπτωσης ενός χρεόγραφου που δεν αποφέρει καθόλου τόκο και πωλείται με έκπτωση στην τιμή απόσβεσής του.
DISC(διακανονισμός; λήξη; τιμή; απόσβεση; βάση-ημερών)
διακανονισμός: Μια τιμή ημερομηνίας/ώρας ή συμβολοσειρά ημερομηνίας που αντιπροσωπεύει την ημερομηνία διακανονισμού συναλλαγής, συνήθως μία ή περισσότερες ημέρες μετά την ημερομηνία συναλλαγής.
λήξη: Μια τιμή ημερομηνίας/ώρας ή συμβολοσειρά ημερομηνίας που αντιπροσωπεύει την ημερομηνία λήξης του χρεόγραφου. Το όρισμα λήξη πρέπει να είναι μετά την καθορισμένη ημερομηνία για το όρισμα διακανονισμός.
τιμή: Μια αριθμητική τιμή που αντιπροσωπεύει το κόστος του χρεόγραφου ανά 100 $ ονομαστικής αξίας. Η τιμή υπολογίζεται ως τιμή αγοράς / ονομαστική αξία * 100 και πρέπει να είναι μεγαλύτερη από 0.
απόσβεση: Μια αριθμητική τιμή που αντιπροσωπεύει την αξία απόσβεσης ανά 100 $ ονομαστικής αξίας. Η απόσβεση υπολογίζεται ως τιμή απόσβεσης / ονομαστική αξία * 100 και πρέπει να είναι μεγαλύτερη από 0. Συχνά είναι 100, γεγονός που σημαίνει ότι η αξία απόσβεσης του χρεόγραφου είναι ίση με την ονομαστική αξία του.
βάση-ημερών: Μια προαιρετική βοηθητική τιμή που καθορίζει τον αριθμό των ημερών ανά μήνα και των ημερών ανά έτος (σύμβαση ημερήσιας βάσης) που χρησιμοποιούνται στους υπολογισμούς.
30/360 (0 ή παραλείφθηκε): 30 ημέρες τον μήνα, 360 ημέρες το έτος, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο NASD για ημερομηνίες που πέφτουν στις 31 του μήνα.
πραγματικά/πραγματικά (1): Πραγματικές ημέρες κάθε μήνα, πραγματικές ημέρες κάθε έτος.
πραγματικά/360 (2): Πραγματικές ημέρες κάθε μήνα, 360 ημέρες το έτος.
πραγματικά/365 (3): Πραγματικές ημέρες κάθε μήνα, 365 ημέρες το έτος.
30E/360 (4): 30 ημέρες τον μήνα, 360 ημέρες το έτος, χρησιμοποιώντας την ευρωπαϊκή μέθοδο για ημερομηνίες που πέφτουν στις 31 του μήνα.
Παράδειγμα |
|---|
Ας υποθέσουμε ότι σκέφτεστε να αγοράσετε ένα υποθετικό χρεόγραφο. Η αγορά σας θα διακανονιστεί την 1η Μαΐου 2009 (διακανονισμός), το χρεόγραφο θα λήξει στις 30 Ιουνίου 2015 (λήξη), η τιμή αγοράς είναι 67,14 $ ανά 100 $ ονομαστικής αξίας (αξία), η ονομαστική αξία του χρεόγραφου (απόσβεση) είναι 100 ανά 100 $ ονομαστικής αξίας και ο τόκος υπολογίζεται σύμφωνα με τη βάση ημερών 30/360 (βάση-ημερών). Η συνάρτηση =DISC("01/05/2009"; "30/06/2015"; 67,14; 100; 0) επιστρέφει αποτέλεσμα 5,33%, το ετήσιο ποσοστό έκπτωσης που υποδηλώνεται από την τιμή αυτού του χρεόγραφου, υποθέτοντας ότι χρησιμοποιείται η σύμβαση τόκου βάσης ημερών 30/360. |