YIELDMAT
Η συνάρτηση YIELDMAT επιστρέφει το τρέχον ετήσιο επιτόκιο για ένα χρεόγραφο που αποφέρει τόκο μόνο στη λήξη.
YIELDMAT(διακανονισμός; λήξη; έκδοση; ετήσιο-επιτόκιο; τιμή; βάση-ημερών)
διακανονισμός: Μια τιμή ημερομηνίας/ώρας ή συμβολοσειρά ημερομηνίας που αντιπροσωπεύει την ημερομηνία διακανονισμού συναλλαγής, συνήθως μία ή περισσότερες ημέρες μετά την ημερομηνία συναλλαγής. Το όρισμα διακανονισμός πρέπει να είναι μετά την καθορισμένη ημερομηνία για την έκδοση.
λήξη: Μια τιμή ημερομηνίας/ώρας ή συμβολοσειρά ημερομηνίας που αντιπροσωπεύει την ημερομηνία λήξης του χρεόγραφου. Το όρισμα λήξη πρέπει να είναι μετά την καθορισμένη ημερομηνία για το όρισμα διακανονισμός.
έκδοση: Μια τιμή ημερομηνίας/ώρας ή συμβολοσειρά ημερομηνίας που αντιπροσωπεύει την ημερομηνία αρχικής έκδοσης του χρεόγραφου.
ετήσιο-επιτόκιο: Μια αριθμητική τιμή που αντιπροσωπεύει το ετήσιο τοκομερίδιο ή δηλωμένο ετήσιο επιτόκιο του χρεόγραφου που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό των πληρωμών περιοδικού τόκου. Το ετήσιο-επιτόκιο πρέπει να είναι μεγαλύτερο από 0 και εισάγεται είτε ως δεκαδικός (για παράδειγμα, 0,08) είτε με σύμβολο ποσοστού (για παράδειγμα, 8%).
τιμή: Μια αριθμητική τιμή που αντιπροσωπεύει το κόστος του χρεόγραφου ανά 100 $ ονομαστικής αξίας. Η τιμή υπολογίζεται ως τιμή αγοράς / ονομαστική αξία * 100 και πρέπει να είναι μεγαλύτερη από 0.
βάση-ημερών: Μια προαιρετική βοηθητική τιμή που καθορίζει τον αριθμό των ημερών ανά μήνα και των ημερών ανά έτος (σύμβαση ημερήσιας βάσης) που χρησιμοποιούνται στους υπολογισμούς.
30/360 (0 ή παραλείφθηκε): 30 ημέρες τον μήνα, 360 ημέρες το έτος, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο NASD για ημερομηνίες που πέφτουν στις 31 του μήνα.
πραγματικά/πραγματικά (1): Πραγματικές ημέρες κάθε μήνα, πραγματικές ημέρες κάθε έτος.
πραγματικά/360 (2): Πραγματικές ημέρες κάθε μήνα, 360 ημέρες το έτος.
πραγματικά/365 (3): Πραγματικές ημέρες κάθε μήνα, 365 ημέρες το έτος.
30E/360 (4): 30 ημέρες τον μήνα, 360 ημέρες το έτος, χρησιμοποιώντας την ευρωπαϊκή μέθοδο για ημερομηνίες που πέφτουν στις 31 του μήνα.
Παράδειγμα |
|---|
Ας υποθέσουμε ότι σκέφτεστε να αγοράσετε ένα υποθετικό χρεόγραφο. Το χρεόγραφο εκδόθηκε αρχικά στις 14 Δεκεμβρίου 2008 (έκδοση), η αγορά σας θα διακανονιστεί την 1η Μαΐου 2009 (διακανονισμός), το χρεόγραφο λήγει στις 100 ανά 100 $ ονομαστικής αξίας (η αξία είναι 100) στις 30 Ιουνίου 2015 και το χρεόγραφο αποφέρει τόκο μόνο στη λήξη με ετήσιο επιτόκιο 6,5% (ετήσιο-επιτόκιο) υπολογισμένο σύμφωνα με τη βάση ημερών 30/360 (βάση-ημερών). Το χρεόγραφο προσφέρεται στα 99,002 (τιμή). Η συνάρτηση =YIELDMAT("01/05/2009"; "30/06/2015"; "14/12/2008"; 0,065; 99,002; 0) επιστρέφει κατά προσέγγιση αποτέλεσμα 6,565%, την απόδοση στη λήξη βάσει των υποθέσεων που παρέχονται. Η απόδοση στη λήξη θα είναι μεγαλύτερη από το ετήσιο επιτόκιο αν η τιμή του χρεόγραφου είναι χαμηλότερη από την τιμή κατά τη λήξη και μικρότερη από το ετήσιο επιτόκιο αν η τιμή του χρεόγραφου είναι υψηλότερη από την τιμή κατά τη λήξη. |